Finanzen CMOC Group Limited

Aktien

A0M4V5

CNE100000114

3993

Metalle / Minen

Markt geschlossen - Hong Kong S.E. Andere Börsenplätze 10:08:15 18.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
7.54 ^HKD	+2.31%		-0.13%	+76.58%

22.03.	CMOC Group Limited schlägt Schlussdividende für das Jahr bis zum 31. Dezember 2023 vor	CI
13.03.	Gewinn von CMOC steigt 2023 um 36%, übertrifft EPS- und Umsatzschätzungen; Aktien steigen um 6%	MT

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	88’742	126’809	110’936	91’829	106’182	192’768	-	-
Unternehmenswert ¹	116’804	154’647	133’244	107’319	124’958	202’688	192’768	201’050
KGV	33.2 x	38.7 x	14 x	11.4 x	10.2 x	14 x	11.4 x	11 x
Rendite	1.44%	0.77%	2.13%	-	-	3.09%	3.69%	3.64%
Marktkapitalisierung / Umsatz	1.29 x	1.12 x	0.64 x	0.53 x	0.57 x	0.94 x	0.9 x	0.88 x
Unternehmenswert / Umsatz	1.7 x	1.37 x	0.77 x	0.62 x	0.67 x	0.99 x	0.9 x	0.92 x
Unternehmenswert / EBITDA	20 x	21.8 x	10.4 x	7.52 x	7.73 x	8.62 x	7.03 x	7.25 x
Unternehmenswert / FCF	-115 x	157 x	69 x	21.5 x	41.4 x	30.1 x	15.9 x	16.2 x
FCF Yield	-0.87%	0.64%	1.45%	4.64%	2.41%	3.33%	6.31%	6.16%
Price to Book	1.58 x	2.36 x	1.81 x	-	-	2.29 x	2.06 x	1.8 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	21’599’241	21’550’727	21’450’727	21’394’310	21’394’310	21’394’310	-	-
Referenzkurs ²	2.985	4.259	3.349	3.179	3.881	6.969	6.969	6.969
Datum der Veröffentlichung	29.03.20	22.03.21	15.03.22	17.03.23	12.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	68’677	112’981	173’863	172’991	186’269	205’523	214’006	217’848
EBITDA ¹	5’847	7’087	12’817	14’271	16’167	23’506	27’417	27’724
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	2’222	2’947	8’789	9’889	13’288	18’626	21’834	22’033
Umsatzrendite	3.23%	2.61%	5.05%	5.72%	7.13%	9.06%	10.2%	10.11%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	2’358	2’876	8’755	9’804	13’208	17’859	21’187	21’908
Nettoergebnis ¹	1’857	2’329	5’106	6’067	8’250	10’777	12’545	13’123
Nettomarge	2.7%	2.06%	2.94%	3.51%	4.43%	5.24%	5.86%	6.02%
Gewinn pro Aktie ²	0.0900	0.1100	0.2400	0.2800	0.3800	0.4982	0.6092	0.6333
Free Cash Flow ¹	-1’014	984.8	1’930	4’984	3’015	6’740	12’162	12’375
FCF-Marge N	-1.48%	0.87%	1.11%	2.88%	1.62%	3.28%	5.68%	5.68%
FCF Conversion (EBITDA)	-	13.89%	15.06%	34.92%	18.65%	28.68%	44.36%	44.64%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	42.29%	37.8%	82.15%	36.55%	62.54%	96.94%	94.3%
Dividende pro Aktie ²	0.0430	0.0330	0.0712	-	-	0.2151	0.2575	0.2536
Datum der Veröffentlichung	29.03.20	22.03.21	15.03.22	17.03.23	12.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2020 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2024 S2	2025 S1	2025 S2
Umsatz ¹	46’744	41’743	-	44’525	47’242	91’767	40’702	40’522	81’224	-	42’443	86’726	44’956	54’587	99’543	54’363	54’363	103’190	56’628	61’158	106’947	118’219	115’809
EBITDA	1’441	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-512	2’024	-	3’268	4’682	7’949	1’506	433.4	1’940	-	1’213	-	3’451	8’188	11’639	3’665	3’665	9’197	3’817	4’123	12’564	19’741	17’910
Umsatzrendite	-1.1%	4.85%	-	7.34%	9.91%	8.66%	3.7%	1.07%	2.39%	-	2.86%	-	7.68%	15%	11.69%	6.74%	6.74%	8.91%	6.74%	6.74%	11.75%	16.7%	15.47%
Gewinn vor Steuern (EBT)	350.5	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis	1’008	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettomarge	2.16%	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie ²	-	0.0530	0.0750	0.0840	0.1100	0.1900	0.0550	0.0350	0.0900	0.0150	0.0180	0.0330	-	0.2700	0.3500	0.1400	0.1000	0.2100	0.1100	0.1200	0.2900	0.4600	0.4200
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	30.08.20	27.10.21	15.03.22	26.04.22	21.08.22	21.08.22	23.10.22	17.03.23	17.03.23	28.04.23	25.08.23	25.08.23	27.10.23	12.03.24	12.03.24	-	-	-	-	-	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	28’062	27’838	22’309	15’490	18’776	9’920	-	8’282
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	4.8 x	3.928 x	1.741 x	1.085 x	1.161 x	0.422 x	-	0.2987 x
Free Cash Flow ¹	-1’014	985	1’930	4’984	3’015	6’741	12’162	12’375
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	4.54%	5.83%	10.4%	13.4%	15%	17.4%	17%	16%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	1.7%	1.95%	3.16%	4.01%	-	6.15%	6.64%	6.9%
Aktiva ¹	109’044	119’670	161’685	151’235	-	175’360	188’806	190’182
Buchwert je Aktie ²	1.890	1.800	1.850	-	-	3.040	3.380	3.880
Cash Flow pro Aktie ²	0.0800	0.3900	0.2900	-	-	0.8700	0.7800	0.8500
Capex ¹	2’719	7’508	4’260	10’470	12’527	11’402	8’970	9’174
Capex / Umsatz	3.96%	6.65%	2.45%	6.05%	6.73%	5.55%	4.19%	4.21%
Datum der Veröffentlichung	29.03.20	22.03.21	15.03.22	17.03.23	12.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für CMOC Group Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

A-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

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Durchschnittl. Empfehlung

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Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

6.969 CNY

Mittleres Kursziel

7.206 CNY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+3.39%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Spezialbergbau und Metallgroßhandel

	% 1. Jan.	Kap.
CMOC GROUP LIMITED	+76.58%	25.51 Mrd.
SHENZHEN ZHONGJIN LINGNAN NONFEMET CO. LTD.	+13.43%	2.5 Mrd.
LYGEND RESOURCES & TECHNOLOGY CO., LTD.	+13.73%	1.28 Mrd.
PENGXIN INTERNATIONAL MINING CO.,LTD	+13.71%	1.02 Mrd.
TIBET HUAYU MINING CO., LTD.	-16.89%	905 Mio.
ALCONIX CORPORATION	+6.32%	273 Mio.
CNNC INTERNATIONAL LIMITED	+6.51%	112 Mio.
CHINA SILVER GROUP LIMITED	+109.79%	79.85 Mio.
GREENTECH TECHNOLOGY INTERNATIONAL LIMITED	-3.45%	72.39 Mio.

Spezialbergbau und Metallgroßhandel