CHINA RAILWAY CONSTRUCTION HEAVY INDUSTRY CORPORATION LIMITED

Cashflow China Railway Construction Heavy Industry Corporation Limited

Aktien

688425

CNE100005121

688425

Konstruktion / Landwirtschaftliche Maschinen

Schlusskurs Shanghai S.E. Andere Börsenplätze 12.09.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
3.380 ^CNY	-0.29%		-2.03%	-14.86%

30.08.	China Railway Construction Heavy Industry Corporation Limited meldet die Ergebnisse für das Halbjahr zum 30. Juni 2024	CI
26.07.	Wert der unterzeichneten Verträge von China Railway Construction fällt im ersten Halbjahr um 18	MT

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Veröffentlichte Finanzdaten: CHINA RAILWAY CONSTRUCTION HEAVY INDUSTRY CORPORATION LIMITED

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Umsatz	7.24 Mrd.	7.56 Mrd.	9.45 Mrd.	10.06 Mrd.	9.97 Mrd.
Andere Einnahmen, Gesamt	46.29 Mio.	46.64 Mio.	70.68 Mio.	44.86 Mio.	52.75 Mio.
Gesamtumsatz	7.28 Mrd.	7.61 Mrd.	9.52 Mrd.	10.1 Mrd.	10.03 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	4.87 Mrd.	4.99 Mrd.	6.44 Mrd.	6.66 Mrd.	6.89 Mrd.
Bruttogewinn	2.41 Mrd.	2.62 Mrd.	3.08 Mrd.	3.44 Mrd.	3.14 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	548 Mio.	638 Mio.	692 Mio.	721 Mio.	720 Mio.
Rückstellung für zweifelhafte Forderungen	27.46 Mio.	20.78 Mio.	20.43 Mio.	35.38 Mio.	74.54 Mio.
Forschungs- und Entwicklungskosten	468 Mio.	553 Mio.	678 Mio.	928 Mio.	881 Mio.
Andere Betriebsausgaben	49.81 Mio.	67.41 Mio.	40.3 Mio.	92.91 Mio.	76.95 Mio.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	1.09 Mrd.	1.28 Mrd.	1.43 Mrd.	1.78 Mrd.	1.75 Mrd.
Betriebseinkommen	1.32 Mrd.	1.34 Mrd.	1.65 Mrd.	1.66 Mrd.	1.39 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt	-19.36 Mio.	-51.84 Mio.	-88.51 Mio.	-63.54 Mio.	-74.41 Mio.
Zins- und Anlageerträge	292 Mio.	354 Mio.	227 Mio.	256 Mio.	264 Mio.
Netto-Zinsaufwendungen	273 Mio.	302 Mio.	138 Mio.	193 Mio.	189 Mio.
Devisenkursgewinne (Verluste)	-1.33 Mio.	-15.76 Mio.	-9.26 Mio.	20.02 Mio.	3.53 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	-3.15 Mio.	-9.17 Mio.	-5.72 Mio.	-5.41 Mio.	-5.6 Mio.
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	1.59 Mrd.	1.62 Mrd.	1.77 Mrd.	1.87 Mrd.	1.58 Mrd.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Investitionen	-	-	-	-	-
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Vermögenswerten	-	-	-94’982	-	-
Abschreibung von Vermögenswerten	-	-	-	-94’908	-317’828
Versicherungsabrechnungen	-	-	47’103	106’763	531’628
Andere ungewöhnliche Posten	135 Mio.	155 Mio.	161 Mio.	151 Mio.	185 Mio.
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	1.72 Mrd.	1.77 Mrd.	1.93 Mrd.	2.02 Mrd.	1.76 Mrd.
Einkommensteueraufwand	192 Mio.	203 Mio.	196 Mio.	176 Mio.	168 Mio.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	1.53 Mrd.	1.57 Mrd.	1.74 Mrd.	1.84 Mrd.	1.59 Mrd.
Nettoeinkommen des Unternehmens	1.53 Mrd.	1.57 Mrd.	1.74 Mrd.	1.84 Mrd.	1.59 Mrd.
Minderheiteninteresse	-130’126	-673’056	-216’465	-81’563	-375’628
Nettoeinkommen - (GuV)	1.53 Mrd.	1.57 Mrd.	1.74 Mrd.	1.84 Mrd.	1.59 Mrd.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	1.53 Mrd.	1.57 Mrd.	1.74 Mrd.	1.84 Mrd.	1.59 Mrd.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	1.53 Mrd.	1.57 Mrd.	1.74 Mrd.	1.84 Mrd.	1.59 Mrd.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	0.4	0.41	0.38	0.35	0.3
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	0.4	0.41	0.38	0.35	0.3
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	3.82 Mrd.	3.82 Mrd.	4.57 Mrd.	5.33 Mrd.	5.31 Mrd.
Netto EPS - Verwässert	0.4	0.41	0.38	0.35	0.3
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	0.4	0.41	0.38	0.35	0.3
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	3.82 Mrd.	3.82 Mrd.	4.57 Mrd.	5.33 Mrd.	5.31 Mrd.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	0.26	0.26	0.24	0.22	0.19
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	0.26	0.26	0.24	0.22	0.19
Dividende Pro Aktie	-	-	0.1	0.1	0.09
Ausschüttungsquote	177.54	92.97	4.96	31.9	39.47
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	1.58 Mrd.	1.69 Mrd.	2.23 Mrd.	2.35 Mrd.	2.19 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	1.34 Mrd.	1.36 Mrd.	1.67 Mrd.	1.69 Mrd.	1.42 Mrd.
EBIT	1.32 Mrd.	1.34 Mrd.	1.65 Mrd.	1.66 Mrd.	1.39 Mrd.
German: EBITDAR	1.63 Mrd.	1.72 Mrd.	2.26 Mrd.	2.39 Mrd.	2.23 Mrd.
Gesamtumsatz (wie berichtet)	-	-	9.52 Mrd.	10.1 Mrd.	10.03 Mrd.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	11.18	11.44	10.15	8.7	9.54
Gesamtlaufende Steuern	191 Mio.	192 Mio.	199 Mio.	165 Mio.	162 Mio.
Gesamte aufgeschobene Steuern	1.43 Mio.	10.26 Mio.	-3.33 Mio.	11.11 Mio.	6.64 Mio.
Normalisiertes Nettoeinkommen	992 Mio.	1.01 Mrd.	1.11 Mrd.	1.17 Mrd.	985 Mio.
Zinsen auf langfristige Schulden	471’467	341’447	269’161	211’069	180’824
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Marketingkosten	66.38 Mio.	107 Mio.	74.95 Mio.	47.65 Mio.	65.99 Mio.
Vertriebs- und Marketingkosten	254 Mio.	301 Mio.	328 Mio.	357 Mio.	374 Mio.
Allgemeine und Verwaltungskosten	294 Mio.	337 Mio.	354 Mio.	353 Mio.	329 Mio.
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	468 Mio.	553 Mio.	678 Mio.	928 Mio.	881 Mio.
Gesamte Nettomietkosten	55.14 Mio.	29.15 Mio.	31.61 Mio.	34.99 Mio.	44.82 Mio.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	14.68 Mio.	7.67 Mio.	12.8 Mio.	13.87 Mio.	17.78 Mio.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	40.46 Mio.	21.48 Mio.	18.81 Mio.	21.12 Mio.	27.04 Mio.
Instandhaltungs- und Reparaturkosten, Gesamt	-	-	4.31 Mio.	2.15 Mio.	2.57 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	2.37 Mrd.	1.33 Mrd.	2.61 Mrd.	2.15 Mrd.	1.09 Mrd.
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	2.37 Mrd.	1.33 Mrd.	2.61 Mrd.	2.15 Mrd.	1.09 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	5.04 Mrd.	6.36 Mrd.	8.04 Mrd.	8.19 Mrd.	9.04 Mrd.
Andere Forderungen	26.13 Mio.	32.75 Mio.	43.43 Mio.	51.83 Mio.	37.85 Mio.
Gesamtforderungen	5.07 Mrd.	6.4 Mrd.	8.08 Mrd.	8.24 Mrd.	9.07 Mrd.
Inventar	2.13 Mrd.	2.26 Mrd.	3.48 Mrd.	4.53 Mrd.	4.59 Mrd.
Im Voraus bezahlte Ausgaben	47.16 Mio.	9.09 Mio.	-	-	-
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	75.94 Mio.	114 Mio.	163 Mio.	176 Mio.	147 Mio.
Gesamt Umlaufvermögen	9.69 Mrd.	10.11 Mrd.	14.34 Mrd.	15.1 Mrd.	14.9 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	4.24 Mrd.	5.6 Mrd.	7.28 Mrd.	7.82 Mrd.	10.16 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-946 Mio.	-1.27 Mrd.	-1.82 Mrd.	-2.23 Mrd.	-2.85 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	3.3 Mrd.	4.34 Mrd.	5.46 Mrd.	5.59 Mrd.	7.3 Mrd.
Langfristige Investitionen	1.34 Mrd.	1.64 Mrd.	1.77 Mrd.	2.01 Mrd.	2.17 Mrd.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	733 Mio.	746 Mio.	991 Mio.	970 Mio.	949 Mio.
Langfristige latente Steuervermögen	94.72 Mio.	83.52 Mio.	86.98 Mio.	85.93 Mio.	77.58 Mio.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	4.2 Mio.	135 Mio.	20.98 Mio.	34.3 Mio.	44.38 Mio.
Gesamtvermögen	15.16 Mrd.	17.06 Mrd.	22.67 Mrd.	23.79 Mrd.	25.44 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	4.7 Mrd.	5.15 Mrd.	5.6 Mrd.	5.61 Mrd.	6.13 Mrd.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	52.77 Mio.	130 Mio.	84.7 Mio.	55.83 Mio.	50.5 Mio.
Kurzfristige Verbindlichkeiten	472 Mio.	1.63 Mrd.	-	-	239 Mio.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	280 Mio.	250 Mio.	165 Mio.	155 Mio.	486 Mio.
Laufender Teil der Leasingverträge	5.62 Mio.	4.98 Mio.	7.41 Mio.	3.27 Mio.	2.51 Mio.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	48.25 Mio.	39.33 Mio.	62.96 Mio.	14.21 Mio.	5.51 Mio.
Nicht realisierte Erträge aktuell, Gesamt	499 Mio.	728 Mio.	1.06 Mrd.	1.07 Mrd.	775 Mio.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	1.33 Mrd.	191 Mio.	91.65 Mio.	70.61 Mio.	56.9 Mio.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	7.38 Mrd.	8.12 Mrd.	7.07 Mrd.	6.98 Mrd.	7.75 Mrd.
Langfristige Schulden	200 Mio.	300 Mio.	1.13 Mrd.	1.09 Mrd.	1.01 Mrd.
Langfristige Mietverträge	4.89 Mio.	2.51 Mio.	4.44 Mio.	4.58 Mio.	2.79 Mio.
Nicht erhaltene Erträge Nicht aktuell	391 Mio.	304 Mio.	238 Mio.	167 Mio.	86.2 Mio.
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	-	-	490’000	167’389	54’836
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	-	-	-	8.68 Mio.	8.51 Mio.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	33.83 Mio.	31.57 Mio.	29 Mio.	27 Mio.	25 Mio.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	8.01 Mrd.	8.76 Mrd.	8.47 Mrd.	8.28 Mrd.	8.89 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	3.86 Mrd.	3.86 Mrd.	5.33 Mrd.	5.33 Mrd.	5.33 Mrd.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	1.4 Mrd.	1.4 Mrd.	4.08 Mrd.	4.08 Mrd.	4.08 Mrd.
Gewinnrücklagen	1.87 Mrd.	3.02 Mrd.	4.75 Mrd.	6.07 Mrd.	7.11 Mrd.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	2.97 Mio.	7.96 Mio.	7.16 Mio.	-207’271	8.16 Mio.
Gesamtes Eigenkapital	7.12 Mrd.	8.28 Mrd.	14.17 Mrd.	15.49 Mrd.	16.53 Mrd.
Minderheitsinteressen	20.17 Mio.	20.84 Mio.	21.06 Mio.	21.14 Mio.	21.51 Mio.
Eigenkapital	7.14 Mrd.	8.3 Mrd.	14.19 Mrd.	15.51 Mrd.	16.55 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	15.16 Mrd.	17.06 Mrd.	22.67 Mrd.	23.79 Mrd.	25.44 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	3.86 Mrd.	3.86 Mrd.	5.33 Mrd.	5.33 Mrd.	5.33 Mrd.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	3.86 Mrd.	3.86 Mrd.	5.33 Mrd.	5.33 Mrd.	5.33 Mrd.
Buchwert / Aktie	1.85	2.15	2.66	2.9	3.1
Sachbuchwert	6.39 Mrd.	7.53 Mrd.	13.18 Mrd.	14.52 Mrd.	15.58 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	1.66	1.95	2.47	2.72	2.92
Gesamtverschuldung	962 Mio.	2.19 Mrd.	1.31 Mrd.	1.26 Mrd.	1.74 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	-1.4 Mrd.	857 Mio.	-1.3 Mrd.	-897 Mio.	657 Mio.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	441 Mio.	233 Mio.	253 Mio.	280 Mio.	359 Mio.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	20.17 Mio.	20.84 Mio.	21.06 Mio.	21.14 Mio.	21.51 Mio.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	1.34 Mrd.	1.63 Mrd.	1.76 Mrd.	2 Mrd.	2.15 Mrd.
Kontocode - Inventarbewertung	3	3	3	3	3
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	683 Mio.	677 Mio.	664 Mio.	742 Mio.	693 Mio.
Vorräte - In Bearbeitung, Gesamt	1.11 Mrd.	1.35 Mrd.	2.41 Mrd.	2.6 Mrd.	3.12 Mrd.
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	331 Mio.	233 Mio.	404 Mio.	1.19 Mrd.	775 Mio.
Inventar - Andere	2.3 Mio.	2.87 Mio.	2.92 Mio.	2.95 Mio.	2.95 Mio.
Gebäude, Gesamt	1.84 Mrd.	1.92 Mrd.	1.93 Mrd.	2.01 Mrd.	8.37 Mrd.
Maschinen, Gesamt	2.22 Mrd.	3.52 Mrd.	4.82 Mrd.	5.21 Mrd.	1.54 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	-	-	4941	-	4910
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	210 Mio.	231 Mio.	253 Mio.	288 Mio.	362 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Nettoergebnis - (CF)	1.53 Mrd.	1.57 Mrd.	1.74 Mrd.	1.84 Mrd.	1.59 Mrd.
Abschreibung & Amortisation - CF	242 Mio.	338 Mio.	561 Mio.	668 Mio.	774 Mio.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	19.91 Mio.	19.01 Mio.	25.09 Mio.	24.8 Mio.	25.72 Mio.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	262 Mio.	357 Mio.	586 Mio.	693 Mio.	800 Mio.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (CF)	945’025	945’025	-	2.13 Mio.	2.59 Mio.
(Gewinn) Verlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts	-	-	94’982	-	-
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Investitionen - (CF)	-	-	-188 Mio.	-213 Mio.	-237 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten & Restrukturierungskosten	340’567	1.04 Mio.	-	94’908	317’828
Rückstellung für Kreditausfälle	24.44 Mio.	-	-	-	-
Rückstellung und Abschreibung von uneinbringlichen Forderungen	-	20.78 Mio.	20.43 Mio.	35.38 Mio.	74.2 Mio.
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	-239 Mio.	-227 Mio.	89.83 Mio.	63.56 Mio.	71.2 Mio.
Änderung der Forderungen	557 Mio.	-1.25 Mrd.	-1.45 Mrd.	-184 Mio.	-879 Mio.
Veränderung der Vorräte	-822 Mio.	-1.43 Mrd.	-1.22 Mrd.	-1.06 Mrd.	-58.92 Mio.
Änderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	483 Mio.	703 Mio.	-1.05 Mrd.	-121 Mio.	-669 Mio.
Änderung der nicht realisierten Erträge	-45.46 Mio.	-86.75 Mio.	-	-	-
Änderung der latenten Steuern	1.43 Mio.	10.26 Mio.	-3.33 Mio.	11.11 Mio.	6.64 Mio.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	1.75 Mrd.	-335 Mio.	-1.48 Mrd.	1.07 Mrd.	704 Mio.
Investitionsausgaben	-458 Mio.	-324 Mio.	-476 Mio.	-893 Mio.	-1.63 Mrd.
Verkauf von Sachanlagen	473’810	-	-	4000	40’184
Veräußerungen	94.95 Mio.	-	-	-	-
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	173’510	-18.78 Mio.	62.75 Mio.	-	-1.32 Mio.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-362 Mio.	-343 Mio.	-414 Mio.	-893 Mio.	-1.63 Mrd.
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	769 Mio.	2.28 Mrd.	3.18 Mrd.	2.95 Mrd.	3.56 Mrd.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	769 Mio.	2.28 Mrd.	3.18 Mrd.	2.95 Mrd.	3.56 Mrd.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-26.78 Mio.	-1.07 Mrd.	-4.08 Mrd.	-3.01 Mrd.	-3.11 Mrd.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-26.78 Mio.	-1.07 Mrd.	-4.08 Mrd.	-3.01 Mrd.	-3.11 Mrd.
Ausgabe von Stammaktien	-	-	4.17 Mrd.	-	-
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-2.72 Mrd.	-1.46 Mrd.	-86.06 Mio.	-588 Mio.	-629 Mio.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-2.72 Mrd.	-1.46 Mrd.	-86.06 Mio.	-588 Mio.	-629 Mio.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	-	-	-	2.66 Mio.	-
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-1.97 Mrd.	-250 Mio.	3.19 Mrd.	-643 Mio.	-183 Mio.
Anpassungen des Wechselkurses	123’481	-2.33 Mio.	1.77 Mio.	13.58 Mio.	3.38 Mio.
Nettoveränderung der Liquidität	-583 Mio.	-931 Mio.	1.29 Mrd.	-452 Mio.	-1.11 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	469 Mio.	390 Mio.	489 Mio.	708 Mio.	490 Mio.
Hebelwirkung freier Cashflow	2.15 Mrd.	-1.01 Mrd.	-1.2 Mrd.	-494 Mio.	-666 Mio.
Unverschuldeter Freier Cashflow	2.16 Mrd.	-979 Mio.	-1.15 Mrd.	-455 Mio.	-619 Mio.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	-1.53 Mrd.	1.85 Mrd.	2.29 Mrd.	1.3 Mrd.	661 Mio.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	742 Mio.	1.21 Mrd.	-898 Mio.	-57.5 Mio.	445 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	5.28	5.19	5.18	4.47	3.53
Rendite auf das Gesamtkapital	9.36	9	7.93	6.44	4.96
Eigenkapitalrendite %	18.6	20.3	15.44	12.42	9.94
Rendite auf Eigenkapital	18.64	20.35	15.46	12.44	9.95
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	33.13	34.39	32.34	34.05	31.33
SG&A Marge	7.53	8.38	7.27	7.14	7.18
EBITDA-Marge %	21.66	22.18	23.39	23.26	21.81
EBITA-Marge	18.39	17.83	17.58	16.7	14.12
EBIT-Marge %	18.11	17.58	17.31	16.45	13.86
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	21.01	20.6	18.24	18.26	15.89
Netto-Einkommensmarge %	21.01	20.59	18.24	18.26	15.89
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	21.01	20.59	18.24	18.26	15.89
Normalisierte Nettogewinnmarge	13.62	13.26	11.63	11.57	9.83
Marge des gehebelten freien Cashflows	29.48	-13.29	-12.64	-4.89	-6.64
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	29.64	-12.86	-12.06	-4.5	-6.18
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0.47	0.47	0.48	0.43	0.41
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	2.46	1.99	1.94	1.83	1.56
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	1.35	1.33	1.31	1.24	1.16
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	2.28	2.28	2.24	1.66	1.51
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	1.31	1.24	2.03	2.16	1.92
Schnellverhältnis	1.01	0.95	1.51	1.49	1.31
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0.24	-0.04	-0.21	0.15	0.09
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	269.6	276.09	278.29	294.51	315.16
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	160.19	160.82	162.82	219.56	241.74
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	348.61	351.44	256.01	265.32	308.6
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	81.18	85.48	185.11	248.75	248.3
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	13.47	26.39	9.21	8.11	10.53
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	11.87	20.88	8.44	7.5	9.53
Langfristige Schulden / Eigenkapital	2.87	3.65	8	7.09	6.14
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	2.53	2.88	7.32	6.55	5.55
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	52.87	51.37	37.38	34.81	34.93
EBIT / Zinsaufwand	68.14	25.82	18.62	26.16	18.68
EBITDA / Zinsaufwand	81.68	32.7	25.24	37.06	29.43
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	58.05	26.44	19.86	23.01	7.53
Gesamtverschuldung / EBITDA	0.61	1.29	0.59	0.53	0.8