Finanzen China Resources Land Limited

Aktien

903621

KYG2108Y1052

1109

Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

Markt geschlossen - Hong Kong S.E. Andere Börsenplätze 10:08:15 18.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
23.8 ^HKD	+2.81%		-1.24%	-15.00%

11.04.	China Resources Land: Vertraglich vereinbarter Umsatz fällt im März um über 22%	MT
27.03.	CHINA RESOURCES LAND LIMITED : Nomura bekräftigt seine Kaufempfehlung	ZM

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Marktwert ¹	208’621	276’680	228’190	233’895	254’931	169’716	169’716	-
Unternehmenswert ¹	284’042	376’566	339’660	414’245	327’061	329’394	307’047	307’497
KGV	7.35 x	8.64 x	6.47 x	5.86 x	7.95 x	5.87 x	5.27 x	4.99 x
Rendite	4.12%	3.01%	4.63%	5.19%	4.47%	5.58%	6.86%	7.21%
Marktkapitalisierung / Umsatz	1.47 x	1.72 x	1.07 x	0.89 x	1.08 x	0.73 x	0.61 x	0.59 x
Unternehmenswert / Umsatz	2 x	2.34 x	1.6 x	1.58 x	1.38 x	1.21 x	1.1 x	1.07 x
Unternehmenswert / EBITDA	5.41 x	7.51 x	6.25 x	7.22 x	6.46 x	6.01 x	5.16 x	4.9 x
Unternehmenswert / FCF	9.73 x	11.7 x	14.6 x	72.3 x	11.9 x	23.2 x	12.5 x	6.49 x
FCF Yield	10.3%	8.58%	6.86%	1.38%	8.4%	4.31%	8%	15.4%
Price to Book	1.24 x	1.34 x	0.95 x	0.84 x	0.92 x	0.7 x	0.55 x	0.52 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	6’930’940	7’130’940	7’130’940	7’130’940	7’130’940	7’130’940	7’130’940	-
Referenzkurs ²	30.10	38.80	32.00	32.80	35.75	23.80	23.80	23.80
Datum der Veröffentlichung	26.03.19	26.03.20	29.03.21	30.03.22	29.03.23	25.03.24	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz ¹	141’756	161’097	212’453	261’539	236’423	272’393	278’197	288’481
EBITDA ¹	52’465	50’117	54’303	57’386	50’632	54’768	59’524	62’741
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	51’754	49’272	53’207	55’776	49’109	53’344	57’758	60’696
Umsatzrendite	36.51%	30.59%	25.04%	21.33%	20.77%	19.58%	20.76%	21.04%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	60’505	66’511	71’184	74’434	63’381	72’061	63’771	67’169
Nettoergebnis ¹	28’351	31’265	35’265	39’952	32’075	34’020	32’587	34’721
Nettomarge	20%	19.41%	16.6%	15.28%	13.57%	12.49%	11.71%	12.04%
Gewinn pro Aktie ²	4.094	4.493	4.945	5.598	4.499	4.772	4.518	4.774
Free Cash Flow ¹	29’179	32’309	23’290	5’732	27’480	13’058	24’571	47’390
FCF-Marge N	20.58%	20.06%	10.96%	2.19%	11.62%	5.28%	8.83%	16.43%
FCF Conversion (EBITDA)	55.62%	64.47%	42.89%	9.99%	54.27%	24.46%	41.28%	75.53%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	102.92%	103.34%	66.04%	14.35%	85.67%	40.53%	75.4%	136.49%
Dividende pro Aktie ²	1.239	1.168	1.481	1.702	1.597	1.563	1.633	1.717
Datum der Veröffentlichung	26.03.19	26.03.20	29.03.21	30.03.22	29.03.23	25.03.24	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S1	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 Q3	2023 S2	2024 S1	2024 S2	2025 S1	2025 S2
Umsatz	50’931	111’102	50’501	159’373	88’656	170’612	82’770	153’193	78’629	-	193’246	115’532	173’298	119’383	179’075
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT)	-	-	-	-	24’019	31’142	18’906	31’502	19’678	-	38’393	20’843	34’984	22’340	33’510
Umsatzrendite	-	-	-	-	27.09%	18.25%	22.84%	20.56%	25.03%	-	19.87%	18.04%	20.19%	18.71%	18.71%
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	-	-	29’853	-	22’488	-	-	-	-	24’570	41’414	-	-
Nettoergebnis ¹	-	-	12’991	-	15’780	-	12’039	-	-	3’160	-	12’973	21’867	-	-
Nettomarge	-	-	25.72%	-	17.8%	-	14.55%	-	-	-	-	11.23%	12.62%	-	-
Gewinn pro Aktie	-	-	-	-	2.212	-	1.692	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie	0.1433	-	0.1680	-	0.2080	-	0.2067	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	20.08.19	26.03.20	26.08.20	29.03.21	25.08.21	30.03.22	30.08.22	29.03.23	29.08.23	-	25.03.24	-	-	-	-

¹HKD in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoschuld ¹	75’421	99’886	111’470	180’350	72’129	129’728	137’331	137’781
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1.438 x	1.993 x	2.053 x	3.143 x	1.425 x	2.369 x	2.307 x	2.196 x
Free Cash Flow ¹	29’179	32’309	23’290	5’732	27’480	13’058	24’571	47’390
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	18.6%	17.5%	15.3%	15.1%	11.9%	12.3%	10.5%	10.2%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	4.32%	4.04%	3.64%	3.56%	2.77%	2.76%	2.52%	2.62%
Aktiva ¹	656’721	773’036	969’436	1’121’368	1’159’582	1’232’427	1’292’396	1’325’716
Buchwert je Aktie ²	24.20	28.90	33.80	39.20	39.00	40.30	43.00	46.10
Cash Flow pro Aktie ²	3.930	5.140	3.750	1.170	4.160	2.220	1.330	2.630
Capex ¹	2’545	3’494	3’466	2’590	2’150	2’452	2’196	2’227
Capex / Umsatz	1.8%	2.17%	1.63%	0.99%	0.91%	0.99%	0.79%	0.77%
Datum der Veröffentlichung	26.03.19	26.03.20	29.03.21	30.03.22	29.03.23	25.03.24	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für China Resources Land Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

23.8 HKD

Mittleres Kursziel

38.96 HKD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+63.68%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsumsätze - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

	% 1. Jan.	Kap.
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	-15.00%	21.08 Mrd.
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+40.02%	29.38 Mrd.
DLF LIMITED	+17.85%	25.91 Mrd.
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-17.11%	25.88 Mrd.
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+45.06%	23.35 Mrd.
EMAAR PROPERTIES	+5.81%	20.12 Mrd.
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+32.05%	17.15 Mrd.
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	-16.42%	15.82 Mrd.
SM PRIME HOLDINGS, INC.	-14.74%	14.25 Mrd.
CK ASSET HOLDINGS LIMITED	-20.54%	14.04 Mrd.

Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen