Cashflow China Southern Airlines Company Limited Hong Kong S.E.

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01.06.	China Southern Airlines stockt Beteiligung an Tochtergesellschaft für 4,50 Milliarden Yuan auf	MT
29.05.	China Southern Airlines plant Kapitalspritze für Tochtergesellschaft Chongqing Airlines	RE

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Veröffentlichte Finanzdaten: CHINA SOUTHERN AIRLINES COMPANY LIMITED

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz	98.53 Mrd.	83.4 Mrd.	155 Mrd.	168 Mrd.	176 Mrd.
Andere Einnahmen, Gesamt	3.12 Mrd.	3.65 Mrd.	5.32 Mrd.	5.82 Mrd.	5.9 Mrd.
Gesamtumsatz	102 Mrd.	87.06 Mrd.	160 Mrd.	174 Mrd.	182 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	105 Mrd.	106 Mrd.	148 Mrd.	160 Mrd.	164 Mrd.
Bruttogewinn	-2.86 Mrd.	-18.94 Mrd.	12.34 Mrd.	14.65 Mrd.	18.47 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	8.43 Mrd.	8.12 Mrd.	10.41 Mrd.	11.24 Mrd.	11.78 Mrd.
Rückstellung für zweifelhafte Forderungen	-	19 Mio.	11 Mio.	28 Mio.	17 Mio.
Forschungs- und Entwicklungskosten	381 Mio.	389 Mio.	511 Mio.	544 Mio.	607 Mio.
Andere Betriebsausgaben	-3.05 Mrd.	-3.13 Mrd.	-2.41 Mrd.	-2.64 Mrd.	-2.71 Mrd.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	5.76 Mrd.	5.39 Mrd.	8.52 Mrd.	9.17 Mrd.	9.7 Mrd.
Betriebseinkommen	-8.62 Mrd.	-24.33 Mrd.	3.82 Mrd.	5.48 Mrd.	8.77 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt	-6.2 Mrd.	-6.01 Mrd.	-5.93 Mrd.	-5.76 Mrd.	-5.55 Mrd.
Zins- und Anlageerträge	959 Mio.	1.01 Mrd.	361 Mio.	215 Mio.	417 Mio.
Netto-Zinsaufwendungen	-5.24 Mrd.	-4.99 Mrd.	-5.57 Mrd.	-5.54 Mrd.	-5.14 Mrd.
Devisenkursgewinne (Verluste)	1.58 Mrd.	-3.62 Mrd.	-687 Mio.	-912 Mio.	345 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	-72 Mio.	-50 Mio.	-137 Mio.	-150 Mio.	-170 Mio.
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	-12.36 Mrd.	-32.99 Mrd.	-2.57 Mrd.	-1.12 Mrd.	3.81 Mrd.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Investitionen	-309 Mio.	-388 Mio.	-814 Mio.	-404 Mio.	32 Mio.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Vermögenswerten	399 Mio.	330 Mio.	409 Mio.	731 Mio.	110 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten	-2.58 Mrd.	-449 Mio.	-3 Mio.	-26 Mio.	-41 Mio.
Andere ungewöhnliche Posten	945 Mio.	1.97 Mrd.	1.34 Mrd.	2.4 Mrd.	902 Mio.
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	-13.9 Mrd.	-31.53 Mrd.	-1.64 Mrd.	1.58 Mrd.	4.81 Mrd.
Einkommensteueraufwand	-2.89 Mrd.	2.17 Mrd.	1.44 Mrd.	1.43 Mrd.	2.13 Mrd.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	-11.01 Mrd.	-33.7 Mrd.	-3.08 Mrd.	154 Mio.	2.68 Mrd.
Nettoeinkommen des Unternehmens	-11.01 Mrd.	-33.7 Mrd.	-3.08 Mrd.	154 Mio.	2.68 Mrd.
Minderheiteninteresse	-1.09 Mrd.	1.02 Mrd.	-1.13 Mrd.	-1.85 Mrd.	-1.83 Mrd.
Nettoeinkommen - (GuV)	-12.1 Mrd.	-32.68 Mrd.	-4.21 Mrd.	-1.7 Mrd.	857 Mio.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	-12.1 Mrd.	-32.68 Mrd.	-4.21 Mrd.	-1.7 Mrd.	857 Mio.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	-12.1 Mrd.	-32.68 Mrd.	-4.21 Mrd.	-1.7 Mrd.	857 Mio.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	-0.75	-1.9	-0.23	-0.09	0.05
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	-0.75	-1.9	-0.23	-0.09	0.05
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	16.2 Mrd.	17.2 Mrd.	18.12 Mrd.	18.12 Mrd.	18.12 Mrd.
Netto EPS - Verwässert	-0.75	-1.9	-0.23	-0.09	0.05
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	-0.75	-1.9	-0.23	-0.09	0.05
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	16.2 Mrd.	17.2 Mrd.	18.12 Mrd.	18.12 Mrd.	18.12 Mrd.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	-0.54	-1.14	-0.15	-0.14	0.03
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	-0.54	-1.14	-0.15	-0.14	0.03
Dividende Pro Aktie	-	-	-	-	-
Ausschüttungsquote	-52.5	-19.46	-153.1	-347.82	678.06
ADR-Verhältnis	50	50	50	50	50
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	356 Mio.	-15.5 Mrd.	14.12 Mrd.	16.57 Mrd.	21.47 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	-8.47 Mrd.	-24.15 Mrd.	3.98 Mrd.	5.64 Mrd.	8.95 Mrd.
EBIT	-8.62 Mrd.	-24.33 Mrd.	3.82 Mrd.	5.48 Mrd.	8.77 Mrd.
German: EBITDAR	1.86 Mrd.	-14.17 Mrd.	15.92 Mrd.	18.64 Mrd.	23.72 Mrd.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	20.8	-6.89	-87.36	90.26	44.19
Gesamtlaufende Steuern	2.19 Mrd.	1.85 Mrd.	1.22 Mrd.	2.01 Mrd.	1.61 Mrd.
Gesamte aufgeschobene Steuern	-5.09 Mrd.	320 Mio.	220 Mio.	-580 Mio.	514 Mio.
Normalisiertes Nettoeinkommen	-8.82 Mrd.	-19.6 Mrd.	-2.74 Mrd.	-2.55 Mrd.	552 Mio.
Kapitalisierte Zinsen	701 Mio.	690 Mio.	672 Mio.	682 Mio.	488 Mio.
Zinsen auf langfristige Schulden	4.46 Mrd.	3.9 Mrd.	3.6 Mrd.	3.22 Mrd.	2.9 Mrd.
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	-	-	-	-	-
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Werbungskosten	140 Mio.	80 Mio.	120 Mio.	210 Mio.	174 Mio.
Vertriebs- und Marketingkosten	4.99 Mrd.	4.56 Mrd.	6.63 Mrd.	7.12 Mrd.	7.5 Mrd.
Allgemeine und Verwaltungskosten	3.44 Mrd.	3.56 Mrd.	3.78 Mrd.	4.11 Mrd.	4.29 Mrd.
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	381 Mio.	389 Mio.	511 Mio.	544 Mio.	607 Mio.
Gesamte Nettomietkosten	1.5 Mrd.	1.33 Mrd.	1.8 Mrd.	2.07 Mrd.	2.25 Mrd.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	416 Mio.	343 Mio.	453 Mio.	497 Mio.	471 Mio.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	1.09 Mrd.	985 Mio.	1.35 Mrd.	1.57 Mrd.	1.78 Mrd.
Instandhaltungs- und Reparaturkosten, Gesamt	9.17 Mrd.	-	-	-	11.91 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	21.84 Mrd.	20.24 Mrd.	9.92 Mrd.	15.99 Mrd.	16.97 Mrd.
Kurzfristige Investitionen	-	-	-	-	-
Handelbare Vermögenswertpapiere, Gesamt	-	2 Mio.	3.16 Mrd.	2.7 Mrd.	2.85 Mrd.
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	21.84 Mrd.	20.24 Mrd.	13.08 Mrd.	18.69 Mrd.	19.83 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	3.04 Mrd.	2.81 Mrd.	3.5 Mrd.	3.64 Mrd.	4.1 Mrd.
Andere Forderungen	1.28 Mrd.	1.94 Mrd.	1.64 Mrd.	3.1 Mrd.	3.82 Mrd.
Gesamtforderungen	4.31 Mrd.	4.75 Mrd.	5.14 Mrd.	6.74 Mrd.	7.92 Mrd.
Inventar	1.69 Mrd.	1.4 Mrd.	1.67 Mrd.	2.03 Mrd.	3.3 Mrd.
Im Voraus bezahlte Ausgaben	442 Mio.	348 Mio.	250 Mio.	303 Mio.	450 Mio.
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	9.58 Mrd.	6.03 Mrd.	7.59 Mrd.	9.89 Mrd.	11.11 Mrd.
Gesamt Umlaufvermögen	37.87 Mrd.	32.77 Mrd.	27.74 Mrd.	37.64 Mrd.	42.6 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	423 Mrd.	430 Mrd.	443 Mrd.	464 Mrd.	499 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-167 Mrd.	-179 Mrd.	-193 Mrd.	-206 Mrd.	-225 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	255 Mrd.	251 Mrd.	249 Mrd.	258 Mrd.	274 Mrd.
Langfristige Investitionen	6.64 Mrd.	6.94 Mrd.	10.39 Mrd.	10.41 Mrd.	8.05 Mrd.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	6.56 Mrd.	6.55 Mrd.	6.63 Mrd.	7.34 Mrd.	7.55 Mrd.
Langfristige Forderungen	645 Mio.	744 Mio.	559 Mio.	381 Mio.	182 Mio.
Langfristige latente Steuervermögen	12.83 Mrd.	12.47 Mrd.	12.28 Mrd.	12.87 Mrd.	12.38 Mrd.
Langfristige aufgeschobene Kosten	768 Mio.	624 Mio.	517 Mio.	462 Mio.	427 Mio.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	2.23 Mrd.	1.28 Mrd.	1.71 Mrd.	2.33 Mrd.	4.7 Mrd.
Gesamtvermögen	323 Mrd.	312 Mrd.	309 Mrd.	330 Mrd.	350 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	1.36 Mrd.	1.98 Mrd.	2.49 Mrd.	3.08 Mrd.	5.39 Mrd.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	15.35 Mrd.	16.74 Mrd.	23.21 Mrd.	21.79 Mrd.	22.92 Mrd.
Kurzfristige Verbindlichkeiten	49.83 Mrd.	66.21 Mrd.	51.36 Mrd.	51.18 Mrd.	45.42 Mrd.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	8.09 Mrd.	19.13 Mrd.	14.33 Mrd.	22.77 Mrd.	40.64 Mrd.
Laufender Teil der Leasingverträge	20.9 Mrd.	22.04 Mrd.	19.45 Mrd.	18.46 Mrd.	19.38 Mrd.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	844 Mio.	312 Mio.	346 Mio.	584 Mio.	410 Mio.
Nicht realisierte Erträge aktuell, Gesamt	5.26 Mrd.	4.88 Mrd.	8.69 Mrd.	11.04 Mrd.	10.73 Mrd.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	9.35 Mrd.	10.17 Mrd.	9.56 Mrd.	9.49 Mrd.	9.23 Mrd.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	111 Mrd.	141 Mrd.	129 Mrd.	138 Mrd.	154 Mrd.
Langfristige Schulden	38.35 Mrd.	34.44 Mrd.	50.52 Mrd.	56.87 Mrd.	48.22 Mrd.
Langfristige Mietverträge	82.14 Mrd.	73.25 Mrd.	69.33 Mrd.	74.16 Mrd.	84.76 Mrd.
Nicht erhaltene Erträge Nicht aktuell	725 Mio.	760 Mio.	752 Mio.	720 Mio.	814 Mio.
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	-	-	-	-	-
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	26 Mio.	24 Mio.	23 Mio.	7 Mio.	21 Mio.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	6.47 Mrd.	6.95 Mrd.	7.16 Mrd.	6.98 Mrd.	6.86 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	239 Mrd.	257 Mrd.	257 Mrd.	277 Mrd.	295 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	16.95 Mrd.	18.12 Mrd.	18.12 Mrd.	18.12 Mrd.	18.12 Mrd.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	47.89 Mrd.	52.78 Mrd.	52.76 Mrd.	52.44 Mrd.	52.44 Mrd.
Gewinnrücklagen	2.62 Mrd.	-30.1 Mrd.	-34.31 Mrd.	-36 Mrd.	-35.15 Mrd.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	159 Mio.	261 Mio.	216 Mio.	169 Mio.	163 Mio.
Gesamtes Eigenkapital	67.62 Mrd.	41.06 Mrd.	36.78 Mrd.	34.73 Mrd.	35.58 Mrd.
Minderheitsinteressen	16.63 Mrd.	14.06 Mrd.	15.21 Mrd.	17.87 Mrd.	19.43 Mrd.
Eigenkapital	84.24 Mrd.	55.11 Mrd.	52 Mrd.	52.6 Mrd.	55.01 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	323 Mrd.	312 Mrd.	309 Mrd.	330 Mrd.	350 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	16.95 Mrd.	18.12 Mrd.	18.12 Mrd.	18.12 Mrd.	18.12 Mrd.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	16.95 Mrd.	18.12 Mrd.	18.12 Mrd.	18.12 Mrd.	18.12 Mrd.
Buchwert / Aktie	3.99	2.27	2.03	1.92	1.96
Sachbuchwert	61.05 Mrd.	34.51 Mrd.	30.16 Mrd.	27.39 Mrd.	28.03 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	3.6	1.9	1.66	1.51	1.55
Gesamtverschuldung	199 Mrd.	215 Mrd.	205 Mrd.	223 Mrd.	238 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	177 Mrd.	195 Mrd.	192 Mrd.	205 Mrd.	219 Mrd.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	12.04 Mrd.	10.62 Mrd.	14.41 Mrd.	16.54 Mrd.	18 Mrd.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	16.63 Mrd.	14.06 Mrd.	15.21 Mrd.	17.87 Mrd.	19.43 Mrd.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	5.98 Mrd.	6.2 Mrd.	6.72 Mrd.	7.17 Mrd.	7.63 Mrd.
Kontocode - Inventarbewertung	6	6	6	6	6
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	1.56 Mrd.	1.44 Mrd.	1.56 Mrd.	1.96 Mrd.	3.21 Mrd.
Inventar - Andere	173 Mio.	153 Mio.	217 Mio.	253 Mio.	295 Mio.
Gebäude, Gesamt	23.53 Mrd.	25.21 Mrd.	25.09 Mrd.	25.06 Mrd.	27.11 Mrd.
Maschinen, Gesamt	150 Mrd.	152 Mrd.	164 Mrd.	184 Mrd.	207 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	98’098	97’899	99’468	102’597	108’176
Vermögenswerte unter Finanzierungsleasing - Brutto	-	-	-	-	-
Vermögenswerte unter Finanzierungsleasing - Kumulierte Abschreibung	-	-	-	-	-
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	39 Mio.	53 Mio.	64 Mio.	90 Mio.	103 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoergebnis - (CF)	-12.1 Mrd.	-32.68 Mrd.	-4.21 Mrd.	-1.7 Mrd.	857 Mio.
Abschreibung & Amortisation - CF	23.58 Mrd.	23.55 Mrd.	26.48 Mrd.	27.6 Mrd.	30.3 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	148 Mio.	179 Mio.	166 Mio.	161 Mio.	181 Mio.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	23.72 Mrd.	23.73 Mrd.	26.64 Mrd.	27.76 Mrd.	30.48 Mrd.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (CF)	529 Mio.	534 Mio.	535 Mio.	649 Mio.	754 Mio.
(Gewinn) Verlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts	-363 Mio.	-318 Mio.	-378 Mio.	-711 Mio.	-77 Mio.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Investitionen - (CF)	-304 Mio.	-46 Mio.	1.62 Mrd.	422 Mio.	-152 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten & Restrukturierungskosten	2.58 Mrd.	449 Mio.	3 Mio.	3 Mio.	3 Mio.
Rückstellung und Abschreibung von uneinbringlichen Forderungen	-	-3 Mio.	11 Mio.	28 Mio.	17 Mio.
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	5.49 Mrd.	8.04 Mrd.	6.46 Mrd.	7.93 Mrd.	6.41 Mrd.
Änderung der Forderungen	-1.48 Mrd.	1.43 Mrd.	-1.77 Mrd.	-3.68 Mrd.	-2.34 Mrd.
Veränderung der Vorräte	91 Mio.	54 Mio.	-186 Mio.	-439 Mio.	-1.31 Mrd.
Änderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	341 Mio.	2.64 Mrd.	7.58 Mrd.	-1.21 Mrd.	3.19 Mrd.
Änderung der nicht realisierten Erträge	-410 Mio.	-225 Mio.	3.48 Mrd.	2.55 Mrd.	-77 Mio.
Änderung der Einkommensteuern	367 Mio.	-448 Mio.	109 Mio.	430 Mio.	-71 Mio.
Änderung der latenten Steuern	-5.09 Mrd.	320 Mio.	220 Mio.	-580 Mio.	514 Mio.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	-2 Mio.	-12 Mio.	11 Mio.	-5 Mio.	10 Mio.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	13.37 Mrd.	3.46 Mrd.	40.13 Mrd.	31.44 Mrd.	38.21 Mrd.
Investitionsausgaben	-17.14 Mrd.	-11.7 Mrd.	-11.37 Mrd.	-16.14 Mrd.	-17.77 Mrd.
Verkauf von Sachanlagen	990 Mio.	4.8 Mrd.	1.74 Mrd.	1.55 Mrd.	428 Mio.
Barkaufe	-	-	-	-	-
Veräußerungen	-	724 Mio.	-	-	-
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	57 Mio.	183 Mio.	-8.57 Mrd.	-2.53 Mrd.	-2.84 Mrd.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	941 Mio.	583 Mio.	693 Mio.	674 Mio.	965 Mio.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-15.15 Mrd.	-5.41 Mrd.	-17.51 Mrd.	-16.45 Mrd.	-19.21 Mrd.
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	168 Mrd.	107 Mrd.	83.68 Mrd.	87.05 Mrd.	105 Mrd.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	168 Mrd.	107 Mrd.	83.68 Mrd.	87.05 Mrd.	105 Mrd.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-165 Mrd.	-105 Mrd.	-110 Mrd.	-93.19 Mrd.	-122 Mrd.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-165 Mrd.	-105 Mrd.	-110 Mrd.	-93.19 Mrd.	-122 Mrd.
Ausgabe von Stammaktien	-	6.05 Mrd.	-	-	-
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-6.35 Mrd.	-6.36 Mrd.	-6.44 Mrd.	-5.9 Mrd.	-5.81 Mrd.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-6.35 Mrd.	-6.36 Mrd.	-6.44 Mrd.	-5.9 Mrd.	-5.81 Mrd.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	475 Mio.	-798 Mio.	68 Mio.	500 Mio.	-225 Mio.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-2.17 Mrd.	299 Mio.	-33.01 Mrd.	-11.55 Mrd.	-22.57 Mrd.
Anpassungen des Wechselkurses	-17 Mio.	76 Mio.	25 Mio.	6 Mio.	-12 Mio.
Nettoveränderung der Liquidität	-3.96 Mrd.	-1.57 Mrd.	-10.36 Mrd.	3.45 Mrd.	-3.58 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	2.95 Mrd.	-2 Mrd.	3.23 Mrd.	4.6 Mrd.	4.61 Mrd.
Hebelwirkung freier Cashflow	-7.4 Mrd.	-992 Mio.	22.58 Mrd.	9.49 Mrd.	14.35 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	-3.52 Mrd.	2.76 Mrd.	26.28 Mrd.	13.09 Mrd.	17.82 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	5.25 Mrd.	-5.4 Mrd.	-8.08 Mrd.	2.6 Mrd.	1.12 Mrd.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	3.71 Mrd.	1.41 Mrd.	-26.63 Mrd.	-6.15 Mrd.	-16.53 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	-1.66	-4.79	0.77	1.07	1.61
Rendite auf das Gesamtkapital	-1.9	-5.49	0.9	1.29	1.92
Eigenkapitalrendite %	-13.02	-48.36	-5.75	0.29	4.99
Rendite auf Eigenkapital	-17.67	-60.15	-10.81	-4.74	2.44
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	-2.81	-21.75	7.72	8.41	10.13
SG&A Marge	8.29	9.32	6.51	6.45	6.47
EBITDA-Marge %	0.35	-17.8	8.83	9.51	11.78
EBITA-Marge	-8.33	-27.74	2.49	3.24	4.91
EBIT-Marge %	-8.48	-27.95	2.39	3.15	4.81
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	-10.83	-38.71	-1.93	0.09	1.47
Netto-Einkommensmarge %	-11.91	-37.54	-2.63	-0.97	0.47
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	-11.91	-37.54	-2.63	-0.97	0.47
Normalisierte Nettogewinnmarge	-8.67	-22.52	-1.71	-1.46	0.3
Marge des gehebelten freien Cashflows	-7.28	-1.14	14.12	5.45	7.88
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	-3.46	3.17	16.43	7.51	9.78
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0.31	0.27	0.51	0.55	0.54
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	0.39	0.34	0.64	0.69	0.68
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	35.24	28.54	48.99	47.14	45.57
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	57.03	68.54	96.09	86.33	61.81
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	0.34	0.23	0.21	0.27	0.28
Schnellverhältnis	0.24	0.18	0.14	0.18	0.18
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0.12	0.02	0.31	0.23	0.25
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	10.36	12.79	7.45	7.76	8.01
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	6.4	5.33	3.8	4.24	5.91
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	5.42	5.77	5.51	6.38	9.37
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	11.34	12.35	5.74	5.62	4.55
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	236.58	390.23	394.25	424.84	433.41
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	70.29	79.6	79.77	80.95	81.25
Langfristige Schulden / Eigenkapital	143.02	195.41	230.5	249.13	241.74
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	42.49	39.86	46.64	47.47	45.32
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	73.91	82.34	83.18	84.05	84.27
EBIT / Zinsaufwand	-1.39	-4.05	0.64	0.95	1.58
EBITDA / Zinsaufwand	2.44	-0.1	5.14	5.77	7.07
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	-0.33	-2.05	3.22	2.97	3.87
Gesamtverschuldung / EBITDA	13.2	-356.67	6.73	6.72	6.07
Netto-Schulden / EBITDA	11.75	-323.1	6.3	6.16	5.57
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	-98.04	-17.49	10.74	13.07	11.1
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	-87.29	-15.84	10.05	11.97	10.18
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	9.81	-14.35	83.7	8.94	4.61
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	9.49	622.75	-165.16	18.74	26.04
EBITDA, 1 J. Wachstum %	29.45	-2359.04	-193.15	14.39	25.9
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	-0.81	196.61	-116.73	29.76	46.17
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	-3.17	182.27	-115.69	43.59	59.99
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	-6.84	206.04	-90.85	-105	1643.51
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	11.63	170.03	-87.12	-59.71	-150.53
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	34.56	122.36	-86.04	-6.7	-121.63
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	-2.76	153.33	-87.78	-59.71	-150.53
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	18.78	-7.51	24.79	3.91	12.58
Inventar, 1 J. Wachstum %	-14.43	-16.98	18.96	21.51	64.74
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	-3.16	-1.87	-0.49	3.57	6.05
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	-0.97	-3.39	-0.89	6.63	6.09
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	-3.38	-43.47	-12.62	-9.18	2.36
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	-2.49	-39.28	-10.41	-5.59	2.45
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	47.76	-74.09	1058.27	-21.65	21.51
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	54.93	-31.75	-2.8	41.96	10.09
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	-519.37	-86.58	-2374.91	-57.96	51.26
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	-159.03	-178.47	851.72	-50.2	36.18
Dividende Pro Aktie, 1 J. Wachstums %	-	-	-	-	-
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über zwei Jahre
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	-18.84	-3.02	25.44	41.46	6.75
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	-60.82	169.25	117.01	-12.04	22.33
EBITDA, 2 J. KAGR %	-86.43	650.68	353.72	4.55	21.74
EBITA, 2 J. CAGR %	-9.36	68.16	-30.06	-51.33	43.47
EBIT, 2 J. CAGR %	-7.36	65.33	-33.45	-52.54	51.57
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	88.62	68.85	-47.09	-93.24	-6.66
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	113.67	73.62	-41.03	-77.22	-54.88
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	159.39	72.98	-44.3	-63.92	-55.08
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	86.29	56.95	-44.35	-77.81	-54.88
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	-2.57	4.81	7.43	13.87	8.16
Inventar, 2 J. CAGR %	-7.8	-15.72	-0.62	20.23	40.57
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	-3.39	-2.52	-1.18	1.52	4.8
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	2.62	-2.19	-2.15	2.8	6.36
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	0.74	-26.1	-29.72	-10.91	-3.58
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	2.9	-23.05	-26.24	-8.03	-1.65
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	-40.78	-38.12	73.25	201.25	-2.43
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	4.74	2.83	-18.55	17.47	25.01
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	-31.98	-24.98	74.72	209.24	-20.26
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-57.67	-31.94	173.29	117.71	-17.64
Dividende pro Aktie, 2 Jahre CAGR %	-	-	-	-	-
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	-10.88	-17.37	20	19.68	27.93
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	-42.44	0.54	67.79	77.5	-0.83
EBITDA, 3 J. KAGR %	-74.81	-7.11	271.7	189.07	12.3
EBITA, 3 J. CAGR %	0.68	32.81	-22.45	-11.51	-27.83
EBIT, 3 Jahre CAGR %	2.51	34.3	-24.59	-14.01	-28.83
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	47.15	121.64	-36.11	-75.91	-56.97
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	59.49	131.01	-27.05	-48.06	-70.29
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	75.31	146.41	-25.26	-33.85	-69.58
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	39.16	106.39	-32.97	-50.03	-70.8
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	1.2	-4.24	11.09	6.24	13.44
Inventar, 3 J. CAGR %	-0.18	-10.97	-5.46	6.27	32.96
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	7.1	-2.89	-1.84	0.38	3.01
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	9.4	0.58	-1.76	0.7	3.89
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-0.33	-16.91	-21.86	-23.45	-6.69
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	1.32	-13.69	-19.05	-19.92	-4.66
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	-11.95	-55.04	64.3	32.98	122.58
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	-10.66	-9.2	0.92	-1.98	14.95
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	-11.35	-60.4	133.94	8.67	143.65
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-25.8	-48	63.97	54.94	86.19
Dividende Pro Aktie, 3 Jähr. KAGR %	-	-	-	-	-
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über fünf Jahre
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	-2.41	-7.35	2.17	2.46	14.51
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	-31.08	3.83	-3.83	-4.7	47.87
EBITDA, 5 J. CAGR %	-55.91	-6.07	-8.7	-3.04	139.05
EBITA, 5 J. KAGR %	-1.01	24	-13.66	-11.36	0.94
EBIT, 5 J. CAGR %	-0.1	25.04	-13.76	-11.41	-0.3
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	13.33	37.59	-2.26	-45.13	-25.65
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	19.07	40.76	7.13	-8.55	-39.8
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	20.85	36.46	10.83	14.27	-39.03
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	8.02	25.93	-3.55	-15.41	-42.78
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	0.16	0.86	3.65	2.63	9.91
Inventar, 5 J. KAGR %	1.25	-2.86	-0.36	0.4	10.8
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	7.81	5.87	3.71	-1.15	0.76
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	10.01	7.4	4.63	1.46	1.41
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	8.81	-5.69	-13.33	-14.56	-15
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	9.38	-3.71	-10.76	-11.47	-12.49
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	-12.71	-30.52	15.43	-3.78	33.39
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	-2.02	-3.32	-13.9	0.65	9.94
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	44.11	-12.92	16.29	-9.9	52.1
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	5.21	-5.68	25	-7.79	24.49
Dividende pro Aktie, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-	-	-	-	-