Finanzen Citycon Oyj

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FI4000369947

CTY1S

Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

Realtime-Estimate Cboe Europe Andere Börsenplätze 10:55:43 25.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
3.734 ^EUR	-1.16%		-0.53%	-27.77%

15.04.	Citycon lanciert Spotlight: Flexible Einzelhandelsflächen in nordischen und baltischen Zentren, maßgeschneidert für die Zukunft des Einzelhandels	CI
27.03.	Citycon Oyj kündigt Änderungen im Corporate Management Committee zum 1. April 2024 an	CI

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	1’667	1’412	1’177	1’051	894.4	694.8	-	-
Unternehmenswert ¹	3’527	3’507	3’001	2’789	2’734	2’780	2’741	2’768
KGV	234 x	-31.7 x	13 x	-	-7.43 x	10.7 x	11.1 x	11.4 x
Rendite	6.94%	6.78%	7.14%	7.99%	9.62%	7.94%	3.97%	3.97%
Marktkapitalisierung / Umsatz	5.39 x	4.78 x	4.03 x	3.49 x	3.08 x	2.2 x	2.13 x	2.08 x
Unternehmenswert / Umsatz	11.4 x	11.9 x	10.3 x	9.25 x	9.43 x	8.78 x	8.38 x	8.29 x
Unternehmenswert / EBITDA	18.2 x	19.4 x	17 x	15.9 x	16.6 x	14.9 x	14 x	13.9 x
Unternehmenswert / FCF	34.9 x	-108 x	25.8 x	-37.6 x	90.8 x	26.7 x	30.1 x	30.8 x
FCF Yield	2.87%	-0.93%	3.88%	-2.66%	1.1%	3.74%	3.32%	3.25%
Price to Book	0.72 x	0.65 x	0.47 x	0.45 x	0.45 x	0.39 x	0.38 x	0.33 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	177’999	177’999	168’202	168’009	171’994	183’894	-	-
Referenzkurs ²	9.365	7.930	7.000	6.255	5.200	3.778	3.778	3.778
Datum der Veröffentlichung	06.02.20	18.02.21	17.02.22	16.02.23	15.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	309.2	295.5	292.4	301.5	290	316.5	326.9	334
EBITDA ¹	193.4	180.3	176.7	175.2	164.8	186.7	195.1	199.4
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	193.5	180.4	176.1	175.2	164.8	189	200	204
Umsatzrendite	62.58%	61.05%	60.23%	58.11%	56.83%	59.71%	61.18%	61.08%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	2.2	-45.7	156.5	15.1	-122.3	82.83	86.29	86.82
Nettoergebnis ¹	8.9	-28	121	5.3	-115	62.67	60.42	58.59
Nettomarge	2.88%	-9.48%	41.38%	1.76%	-39.66%	19.8%	18.48%	17.54%
Gewinn pro Aktie ²	0.0400	-0.2500	0.5400	-	-0.7000	0.3538	0.3410	0.3313
Free Cash Flow ¹	101.1	-32.6	116.5	-74.2	30.1	104	91	90
FCF-Marge N	32.7%	-11.03%	39.84%	-24.61%	10.38%	32.86%	27.84%	26.95%
FCF Conversion (EBITDA)	52.28%	-	65.93%	-	18.26%	55.7%	46.64%	45.14%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	1’135.96%	-	96.28%	-	-	165.94%	150.61%	153.6%
Dividende pro Aktie ²	0.6500	0.5375	0.5000	0.5000	0.5000	0.3000	0.1500	0.1500
Datum der Veröffentlichung	06.02.20	18.02.21	17.02.22	16.02.23	15.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	71.4	74.3	72.9	74.3	75.6	78.8	74.1	70	71.2	74.6	76	78.5	79	82.5	81
EBITDA ¹	-	42.9	40.2	46.3	43.7	45.1	38.3	42.2	42.7	41.7	43	47	46	48	45
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	44.7	42.4	40.2	46.3	43.7	45.1	38.3	42.2	42.6	41.7	43	47	47	49	-
Umsatzrendite	62.61%	57.07%	55.14%	62.31%	57.8%	57.23%	51.69%	60.29%	59.83%	55.9%	56.58%	59.87%	59.49%	59.39%	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	12.7	66.8	33.9	38	28.2	-85.1	55.1	49.5	-53.5	-173.4	26	24	26	28	26
Nettoergebnis ¹	10.1	47.4	29.8	28.7	22.7	-75.9	44.7	36.7	-46.2	-150.1	14	13	14	15	12
Nettomarge	14.15%	63.8%	40.88%	38.63%	30.03%	-96.32%	60.32%	52.43%	-64.89%	-201.21%	18.42%	16.56%	17.72%	18.18%	14.81%
Gewinn pro Aktie ²	-	0.2200	0.1300	0.1300	0.0900	-0.5000	0.3100	0.1800	-0.3200	-0.8800	0.0800	0.0700	0.0800	0.0800	0.0600
Dividende pro Aktie ²	-	0.1250	0.1250	0.1250	0.1250	0.1250	-	0.1250	0.1250	0.1250	0.0800	0.0800	0.0800	0.0800	-
Datum der Veröffentlichung	28.10.21	17.02.22	05.05.22	10.08.22	10.11.22	16.02.23	30.04.23	18.07.23	01.11.23	15.02.24	-	-	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	1’860	2’095	1’824	1’739	1’839	2’085	2’046	2’073
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	9.618 x	11.62 x	10.32 x	9.923 x	11.16 x	11.17 x	10.49 x	10.4 x
Free Cash Flow ¹	101	-32.6	117	-74.2	30.1	104	91	90
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	7.08%	-1.47%	6.69%	0.22%	3.75%	3.46%	3.28%	3.37%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	0.19%	-0.6%	2.55%	0.11%	-2.65%	1.59%	1.47%	1.51%
Aktiva ¹	4’602	4’631	4’742	4’633	4’335	3’939	4’105	3’888
Buchwert je Aktie ²	13.10	12.20	14.80	13.80	11.60	9.750	9.950	11.50
Cash Flow pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-
Capex ¹	99.7	158	217	174	96.7	30	30	30
Capex / Umsatz	32.24%	53.57%	74.11%	57.68%	33.34%	9.48%	9.18%	8.98%
Datum der Veröffentlichung	06.02.20	18.02.21	17.02.22	16.02.23	15.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Citycon Oyj

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

REDUZIEREN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

3.778 EUR

Mittleres Kursziel

3.5 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

-7.36%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Entwicklung von Einzelhandelsimmobilien

	% 1. Jan.	Kap.
CITYCON OYJ	-27.77%	742 Mio.
SCENTRE GROUP	+5.69%	10.64 Mrd.
THE PHOENIX MILLS LIMITED	+39.89%	6.83 Mrd.
ARABIAN CENTRES COMPANY	+18.00%	3.1 Mrd.
PLAZA S.A.	+11.31%	2.78 Mrd.
MULTIPLAN EMPREENDIMENTOS IMOBILIARIOS S.A.	-16.15%	2.69 Mrd.
AEON MALL CO., LTD.	+0.82%	2.62 Mrd.
EASYHOME NEW RETAIL GROUP CORPORATION LIMITED	-12.42%	2.48 Mrd.
ALLOS S.A.	-18.64%	2.32 Mrd.
ATRIUM LJUNGBERG AB	-18.34%	2.17 Mrd.

Entwicklung von Einzelhandelsimmobilien