Die Deals, an denen Unternehmen aus dem asiatisch-pazifischen Raum beteiligt waren, beliefen sich 2020 auf insgesamt 1,2 Billionen US-Dollar, ein Anstieg um 12 % gegenüber 2019. Sieben der zehn größten Transaktionen des Jahres wurden im dritten Quartal angekündigt, die insgesamt 40 % des Wertes der Transaktionen des Jahres ausmachten.

Hochtechnologie- und Telekommunikationsunternehmen erreichten einen Anteil von 23 % am Transaktionswert, verglichen mit 14 % im letzten Jahr, während Unternehmen aus den Bereichen Einzelhandel, Konsumgüter und Dienstleistungen ebenfalls ein Wachstum verzeichneten.

"COVID hat die Digitalisierung, den E-Commerce und die Finanztechnologie dramatisch beschleunigt", sagte Jung Min, Co-Leiter der Abteilung für Fusionen und Übernahmen (M&A) bei Goldman Sachs in Asien (ohne Japan).

"Die Unternehmen, die davon profitiert haben, sind jetzt plötzlich viel größer und haben eine größere Finanzkraft, was deutlich mehr Potenzial für strategische Investitionen schafft", sagte er. "Der Umbruch, der Wandel und die Transformation der Branche werden sich fortsetzen und die größeren Transaktionen vorantreiben.

Der jüngste Schritt in diese Richtung war der Zusammenschluss des katarischen Telekommunikationsunternehmens Ooredoo und des Hongkonger Mischkonzerns CK Hutchison Holdings mit ihren Einheiten in Indonesien, dem viertgrößten Land der Welt.

Samson Lo, Leiter des M&A-Bereichs Asien bei UBS, bezeichnete die Aussichten für Outbound-Geschäfte in China als positiv, trotz der anhaltenden regulatorischen Vorbehalte in vielen Ländern. "Das Interesse an hochwertigen Vermögenswerten in Europa ist nach wie vor vorhanden", sagte er.

In einem in diesem Monat veröffentlichten Bericht wies die Anwaltskanzlei Allen & Overy darauf hin, dass chinesische Investoren aus dem Gesundheitssektor aufgrund der nachlassenden Handelsspannungen zum ersten Mal seit vielen Monaten auf den US-Markt zurückkehren könnten.

Die Feindseligkeit zwischen Washington und Peking im vergangenen Jahr unter dem scheidenden Präsidenten Donald Trump hat Geschäfte behindert. Die Investoren sind der Meinung, dass die neue Biden-Regierung zwar nicht zu einem sofortigen Tauwetter in den Beziehungen führen wird, aber wahrscheinlich einen berechenbareren politischen Ansatz verfolgen wird.

Dealmaker rechnen auch mit einer stetigen Pipeline von grenzüberschreitenden Geschäften, die strategische Investitionen asiatischer Unternehmen sowie Veräußerungen multinationaler Unternehmen in der Region betreffen.

"Wir gehen davon aus, dass grenzüberschreitende Aktivitäten eine wichtige Rolle spielen werden, auch wenn sie wahrscheinlich nicht mehr wie in den vergangenen Jahren von China ausgehen werden", so Richard Wong, Leiter M&A Asien-Pazifik bei Morgan Stanley. "Wir erwarten, dass asiatische Verkäufer von Vermögenswerten in Übersee ... oder sehr selektive strategische Akquisitionen in Übersee im Vordergrund stehen werden."

China und Japan führten das M&A-Wachstum in Asien im Jahr 2020 an, während weltweit ein Rückgang von 5,5 % zu verzeichnen war. China, die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt, erholte sich stark von dem ersten Ausbruch des Coronavirus und verzeichnete einen Anstieg der Transaktionen um 28 % gegenüber 2019.

Japan steuerte die Hälfte der Mega-Deals in der Region im Wert von 5 Mrd. USD oder mehr bei, darunter das 40 Mrd. USD schwere Übernahmeangebot der Nippon Telegraph and Telephone Corp für NTT Docomo.

Private-Equity-gestützte Deals in der Region erreichten einen Rekordwert von 129 Mrd. USD, 51 % mehr als im Vorjahr.

Trotz der Deal-Bonanza sanken die M&A-Gebühren auf ein Fünfjahrestief von 4,2 Mrd. USD, da in diesem Jahr weniger Transaktionen abgeschlossen wurden als 2019, wie Daten von Refinitiv zeigen.

Dealmaker haben auch davor gewarnt, dass Chinas jüngste Anti-Trust-Maßnahmen gegen seine Tech-Unternehmen abschreckend auf zukünftige M&A-Transaktionen wirken könnten.

Morgan Stanley führte die Rangliste der angekündigten M&A-Transaktionen in der Region für 2020 an, gefolgt von Goldman Sachs und CICC.