Finanzen Cochlear Limited

Aktien

898321

AU000000COH5

COH

Medizinische Versorgung

Markt geschlossen - Australian S.E. Andere Börsenplätze 08:10:52 24.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
320 ^AUD	-0.90%		+0.55%	+7.14%

22.04.	Cochlear Limited kündigt Änderungen im Gesellschaftssekretär an	CI
19.04.	Cochlear Limited erhält FDA-Genehmigung zur Herabsetzung des Alters für das Osia-System auf 5 Jahre	CI

Bewertung

Steuerjahr: June	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	11’938	12’410	16’546	13’070	15’043	21’148	-	-
Unternehmenswert ¹	12’041	11’953	15’981	12’440	14’689	20’625	20’568	20’474
KGV	43.1 x	-47.3 x	50.7 x	45.2 x	50.1 x	54 x	48.2 x	42.1 x
Rendite	1.6%	0.85%	1.01%	1.51%	1.44%	1.29%	1.48%	1.67%
Marktkapitalisierung / Umsatz	8.26 x	9.18 x	11.1 x	7.93 x	7.69 x	9.29 x	8.48 x	7.83 x
Unternehmenswert / Umsatz	8.33 x	8.84 x	10.7 x	7.55 x	7.51 x	9.06 x	8.24 x	7.58 x
Unternehmenswert / EBITDA	29.5 x	46.7 x	39 x	27.3 x	30.8 x	34 x	30 x	26.9 x
Unternehmenswert / FCF	51 x	-44.4 x	69.5 x	37.5 x	47 x	58.2 x	49.4 x	42.2 x
FCF Yield	1.96%	-2.25%	1.44%	2.67%	2.13%	1.72%	2.03%	2.37%
Price to Book	16.4 x	8.86 x	9.72 x	7.75 x	8.63 x	11.4 x	10.7 x	9.93 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	57’716	65’687	65’744	65’775	65’668	65’494	-	-
Referenzkurs ²	206.8	188.9	251.7	198.7	229.1	322.9	322.9	322.9
Datum der Veröffentlichung	15.08.19	17.08.20	19.08.21	18.08.22	14.08.23	-	-	-

¹AUD in Millionen²AUD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: June	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	1’446	1’352	1’493	1’648	1’956	2’276	2’495	2’700
EBITDA ¹	408.6	256	409.7	455.7	477	607.4	685.1	759.8
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	370.1	206.9	330.2	382.7	396.1	522.3	593.8	666.4
Umsatzrendite	25.59%	15.3%	22.11%	23.22%	20.25%	22.95%	23.8%	24.69%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	365.6	-271.1	365.7	393.8	396.6	534.3	596.9	671.6
Nettoergebnis ¹	276.7	-238.3	326.5	289.1	300.6	392.1	443.5	502.5
Nettomarge	19.13%	-17.62%	21.86%	17.54%	15.37%	17.22%	17.78%	18.62%
Gewinn pro Aktie ²	4.795	-3.996	4.967	4.396	4.570	5.976	6.700	7.677
Free Cash Flow ¹	236.1	-269.2	230.1	332	312.4	354.4	416.5	485.7
FCF-Marge N	16.33%	-19.91%	15.41%	20.14%	15.97%	15.57%	16.69%	17.99%
FCF Conversion (EBITDA)	57.78%	-	56.16%	72.85%	65.49%	58.34%	60.8%	63.93%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	85.33%	-	70.47%	114.84%	103.93%	90.38%	93.91%	96.65%
Dividende pro Aktie ²	3.300	1.600	2.550	3.000	3.300	4.155	4.775	5.381
Datum der Veröffentlichung	15.08.19	17.08.20	19.08.21	18.08.22	14.08.23	-	-	-

¹AUD in Millionen²AUD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: June	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2	2025 S1	2025 S2
Umsatz ¹	755.7	574.7	742.8	750.5	815.3	833	885.2	1’070	1’098	1’185	1’210	1’269
EBITDA ¹	-	51	212.8	196.9	253.4	202.3	223	254	298	317.1	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	183.7	23.2	175.6	154.6	217.6	165.1	185.7	210.4	254.9	262	292.2	308.3
Umsatzrendite	24.31%	4.04%	23.64%	20.6%	26.69%	19.82%	20.98%	19.65%	23.2%	22.11%	24.15%	24.3%
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	238.9	126.8	230.9	162.9	187.7	-	260	-	-	-
Nettoergebnis ¹	157.7	-396	236.2	90.3	169.3	119.8	141.6	159	191.4	203.4	209.3	227.3
Nettomarge	20.87%	-68.91%	31.8%	12.03%	20.77%	14.38%	16%	14.85%	17.42%	17.17%	17.3%	17.91%
Gewinn pro Aktie ²	2.729	-6.725	3.590	1.377	2.574	1.822	2.153	2.417	2.913	3.040	2.970	3.820
Dividende pro Aktie ²	1.600	-	1.150	1.400	1.550	1.450	1.550	1.750	-	2.170	234.0	257.0
Datum der Veröffentlichung	17.02.20	17.08.20	18.02.21	19.08.21	21.02.22	18.08.22	14.02.23	14.08.23	18.02.24	-	-	-

¹AUD in Millionen²AUD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: June	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	103	-	-	-	-	-	-	-
Nettoliquidität ¹	-	457	565	629	354	523	580	674
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	0.2521 x	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	236	-269	230	332	312	354	417	486
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	41.4%	14.5%	15.3%	16.4%	17.5%	21.9%	23.8%	24.8%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	21.8%	7.78%	9.44%	11.3%	11.9%	14.9%	16.3%	17.3%
Aktiva ¹	1’268	-3’064	3’458	2’552	2’517	2’626	2’727	2’900
Buchwert je Aktie ²	12.60	21.30	25.90	25.60	26.50	28.20	30.30	32.50
Cash Flow pro Aktie ²	5.130	-2.650	4.130	5.720	5.500	6.610	7.740	8.630
Capex ¹	59.9	111	41.2	44.5	50	74	76.3	81.1
Capex / Umsatz	4.14%	8.24%	2.76%	2.7%	2.56%	3.25%	3.06%	3%
Datum der Veröffentlichung	15.08.19	17.08.20	19.08.21	18.08.22	14.08.23	-	-	-

¹AUD in Millionen²AUD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Cochlear Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

REDUZIEREN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

322.9 AUD

Mittleres Kursziel

280.9 AUD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

-13.00%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Medizinische Prothetik

	% 1. Jan.	Kap.
COCHLEAR LIMITED	+7.14%	13.7 Mrd.
STRAUMANN HOLDING AG	+0.92%	23.96 Mrd.
SONOVA HOLDING AG	-7.00%	16.71 Mrd.
EYEBRIGHT MEDICAL TECHNOLOGY (BEIJING) CO., LTD.	-18.97%	2.03 Mrd.
EMBLA MEDICAL HF.	+11.84%	1.88 Mrd.
ANGELALIGN TECHNOLOGY INC.	+37.49%	1.6 Mrd.
MODERN DENTAL GROUP LIMITED	+13.02%	585 Mio.
ANGEL ROBOTICS CO., LTD.	0.00%	495 Mio.
DELCATH SYSTEMS, INC.	+34.62%	142 Mio.
INTEGRUM AB	+35.82%	106 Mio.

Medizinische Prothetik