Commerzbank : Presentation for Journalists

Stabiles Kundengeschäft und starke Kapitalquote

Telefonkonferenz - Ergebnisse Q3 2020

Bettina Orlopp | CFO | Frankfurt | 5. November 2020	Zahlen in der Präsentation gerundet

Commerzbank 5.0

digital - persönlich - verantwortungsvoll

Klare Fortschritte bei Geschäftsentwicklung und Transformation

PUK

FK

Konzern

• Komplettübernahme der comdirect am 02. November abgeschlossen
• Anzahl digitaler Wertpapiertransaktionen in den ersten neun Monaten 2020 fast verdoppelt; erfolgreiche Integration der Wertpapierorderfunktion in die Mobile-App
• Anstieg der Beiträge zu Wertpapiersparplänen um mehr als 50 % in den ersten neun Monaten, viele Erstinvestoren
• Führende Position im Fremdkapitalmarktgeschäft bestätigt, Joint Lead Manager bei erstem Green Bond der Bundesrepublik Deutschland
• Beginnende Erholung des Trade-Finance-Geschäfts durch zunehmende Handelsaktivitäten
• Überarbeitete Cash Management App mit neuer Nutzeroberfläche und mobilen Zahlungsfunktionen für Firmenkunden
• Unterzeichnung der Empfehlungen der Task Force on Climate-related Financial Disclosures und Emission von zweitem eigenen Green Bond
• Bewertungsgewinn im CommerzVentures-Investmentportfolio von 43 Mio. Euro
• Gute Annahme des in Q2 2020 abgeschlossenen Altersteilzeitprogramms (~800 VZK), weitere Programme erfolgreich verhandelt und Restrukturierungsaufwendungen i. H. v. 201 Mio. Euro gebucht

Bettina Orlopp | CFO | Frankfurt | 5. November 2020	1

Commerzbank 5.0

digital - persönlich - verantwortungsvoll

Restrukturierungsaufwendungen von 201 Mio. Euro durch Filialschließungen und Altersteilzeitangebot

Anzahl der Filialen in Deutschland		Weitere Maßnahmenzur Personalreduzierung
		(zweites Altersteilzeitprogramm)

~1.000		Zu schließende Filialen
	Corona-bedingte
	~200	Schließungen
	Geöffnete Filialen
		~200
		~600
2019		JE 2020

• Teilnahmeberechtigt sind Mitarbeiter der AG Inland zwischen 55 und 60 Jahren, die die Voraussetzung erfüllen, mit 63 in den Ruhestand zu gehen
• Mitarbeiter werden in der ersten Hälfte des Programms weiterhin in Vollzeit arbeiten und anschließend früher in den Ruhestand gehen
• Mitarbeiter erhalten während gesamter Laufzeit ein halbes Gehalt, ergänzt um den Aufstockungsbeitrag sowie eine einmalige Sonderzahlung
• Buchung der vollen Gehälter als Personalkosten in der ersten Hälfte des Programms; keine Personalkosten in der zweiten Hälfte

Freiwilliges Abfindungsangebot an Mitarbeiter geschlossener Filialen

• Filialschließungen führen zu Restrukturierungsaufwendungen von 62 Mio. Euro für Personal- und Sachaufwand
• Amortisation nach zwei bis drei Jahren erwartet

Auswirkungen des zweiten Altersteilzeitprogramms

• Weitere Reduzierung um ~1.000 VZK erwartet, zusätzlich zu den ~800 VZK aus dem in Q2 2020 abgeschlossenen Programm
• Zusätzliche Restrukturierungsaufwendungen i. H. v. 139 Mio. Euro

Bettina Orlopp | CFO | Frankfurt | 5. November 2020	2

Commerzbank 5.0

digital - persönlich - verantwortungsvoll

Stabiles Kundengeschäft und starke Kapitalquote

Highlights Q3 2020

Q3 mit stabiler operativer Performance im Kundengeschäft

• Bereinigte Erträge im Kundengeschäft (Zins- und Provisionserträge) von PUK und FK auf Q2-Niveau
• FK mit normalisierter Kreditnachfrage nach erhöhter Ziehung von Kreditlinien in H1
• PUK setzt Wachstum in Deutschland bei Kunden (+82 Tsd.) und Kreditvolumen (+2 Mrd. Euro) fort

Operatives Ergebnis von 168 Mio. Euro; Konzernergebnis spiegelt gebuchte Restrukturierungsaufwendungen wider

• Operative Kosten trotz IT-Investitionen in Q3 um 37 Mio. Euro ggü. Vorjahr gesenkt
• Rückgang der bereinigten Erträge um 73 Mio. Euro ggü. Vorjahr im Wesentlichen auf Erhöhung der Rückstellungen für Rechtsrisiken aus Fremdwährungskrediten in Polen zurückzuführen
• Risikoergebnis geprägt von -181 Mio. Euro Corona-Effekten, mit -272 Mio. Euro im Rahmen der Gesamtjahres-Guidance

Starke Kapitalquote

• Harte Kernkapitalquote von 13,5 %, damit ~370 Bp. über der durch weitere AT-1-Emission in Q3 gesenkten MDA-Schwelle
• RWA um 4 Mrd. Euro gesunken - geringere vorsorgliche Ziehung von Kreditlinien durch Kunden
• NPE-Quotevon 0,9 % belegt gute Qualität des Kreditbuches

Bettina Orlopp | CFO | Frankfurt | 5. November 2020	3