COMMERZBANK AG bestätigt
EQS-News: Commerzbank Aktiengesellschaft / Schlagwort(e): 9-Monatszahlen
Commerzbank setzt starke Geschäftsentwicklung fort - Kernziele bestätigt
09.11.2022 / 07:00 CET/CEST
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* Erträge bis Ende September dank starkem Kundengeschäft und Zinsentwicklung um
12 % auf 7,1 Mrd. Euro gesteigert - Sonderbelastungen in Polen ausgeglichen
* Kosten trotz steigendem Inflationsdruck auf Kurs - Aufwandsquote auf 69 %
verbessert
* Kreditqualität bleibt hoch - Risikoergebnis in Q3 bei minus 84 Mio. Euro -
Weiterhin 500 Mio. Euro TLA für künftige Herausforderungen verfügbar
* Operatives Ergebnis nach neun Monaten bei 1,57 Mrd. Euro (9M 2021: 1,04 Mrd.
Euro) * Konzernergebnis nach neun Monaten bei 963 Mio. Euro (9M 2021: 9 Mio.
Euro) * CET-1-Quote mit 13,8 % weiter verbessert
* Konzernziele für 2022 und Kernziele für 2024 mit RoTE von über 7,3 % und
Aufwandsquote von 60 % bestätigt
Die Commerzbank hat nach Ablauf von neun Monaten dieses Jahres netto bereits
963 Millionen Euro verdient und hat damit das für das Gesamtjahr angestrebte
Konzernergebnis von mehr als 1 Milliarde Euro fast erreicht. Vor diesem
Hintergrund ist die angestrebte Zahlung einer Dividende weiter fest geplant. Im
dritten Quartal nahm die Ertragsdynamik dank des starken Kundengeschäfts und
der steigenden Zinsen weiter zu. Damit konnte die Bank die bereits
angekündigten hohen Sonderbelastungen in Polen ausgleichen. Das Kreditportfolio
erwies sich trotz der zunehmenden konjunkturellen Unsicherheiten weiterhin als
robust. Im dritten Quartal belief sich das Risikoergebnis auf lediglich minus
84 Millionen Euro. Mit der verfügbaren pauschalen Risikovorsorge
(Top-Level-Adjustments, TLA) von 500 Millionen Euro und der weiterhin
komfortablen Kapitalausstattung ist die Bank für die bevorstehenden
konjunkturellen Herausforderungen gut vorbereitet.
Bei ihrer Transformation hat die Bank weitere wichtige Meilensteine der
Restrukturierung und des organisatorischen Umbaus erreicht. So ist der in der
"Strategie 2024" vorgesehene Abbau von brutto rund 10.000 Vollzeitstellen mit
rund 8.350 vor allem im Inland kontrahierten Abgängen bereits weitgehend
geregelt. Der Abbau weiterer rund 1.100 Vollzeitstellen soll im Zuge der
Optimierung des Auslandsnetzwerks in den kommenden Quartalen realisiert werden.
Im Privatkundengeschäft in Deutschland haben inzwischen alle 12 Standorte des
Beratungscenters ihren Betrieb gestartet, zudem wurde das ursprüngliche Ziel
bei der Anpassung des Filialnetzes vorzeitig erreicht. Im Firmenkundensegment
ist der Aufbau der "Mittelstandsbank Direkt" erfolgreich abgeschlossen worden,
bis Ende November werden die ersten 6.000 Kunden in das erste Direktbankangebot
für mittelständische Unternehmen im deutschen Markt überführt sein. Fest im
Konzern etabliert ist auch die Strategie hinsichtlich Umwelt, Sozialem und
Governance (ESG). So hat beispielsweise das nachhaltige Geschäftsvolumen nach
neun Monaten des Geschäftsjahres 185 Milliarden Euro erreicht und ist damit auf
einem guten Weg zum Zielwert von 207 Milliarden Euro bis Ende 2022.
"Wir haben große Fortschritte bei der Umsetzung unserer ,Strategie 2024'
erzielt und sind auf gutem Weg, unsere Ziele zu erreichen. Damit ist die
Commerzbank in einem schwierigen Umfeld widerstandsfähiger geworden. Das zeigt
sich auch im operativen Geschäft, das sich trotz des anspruchsvollen
Marktumfeldes weiterhin sehr gut entwickelt", sagte Manfred Knof,
Vorstandsvorsitzender der Commerzbank. "In der nächsten Phase geht es darum,
bei unverändert strikter Kostendisziplin das Ertragspotenzial in beiden
Kundensegmenten noch konsequenter zu erschließen."
Für die nächste Stufe der Umsetzung ihrer "Strategie 2024" setzt die Bank neben
dem Fokus auf die weitere Erhöhung der Effizienz in beiden Kundensegmenten neue
Akzente, um deren Ertragspotenzial weiter zu erschließen. Im
Firmenkundengeschäft wird die erfolgreich etablierte "Mittelstandsbank Direkt"
im kommenden Jahr für Neukunden geöffnet. Zudem wird das Auslandsnetzwerk an
die sich verändernden Handelskorridore angepasst. So wird die Commerzbank auch
in Zukunft überall dort vertreten sein, wo ihre Kunden sie brauchen. Damit
stärkt die Bank ihre Position als führende Außenhandelsbank Deutschlands.
Im Zentrum der Privatkundenstrategie steht die Positionierung als digitale
Beratungsbank, mit einem bedarfsgerechten Produktportfolio und der vollen
Nutzung des Wachstumspotenzials des Zweimarkenmodells. Die comdirect ist die
Bank für digitalaffine Kundinnen und Kunden ohne Beratungsbedarf. Die
Commerzbank steht für persönliche Betreuung und Beratung vor Ort und digital.
Einen Großteil der Kundenanliegen wird sie aus ihrem neuen Beratungscenter
heraus und über ihre digitalen Kanäle erfüllen. Mit ihrem persönlichen
Betreuungsangebot wird sich die Commerzbank künftig stärker an vermögende
Kundeninnen und Kunden und Kundschaft mit höherem Beratungsbedarf richten.
Die wichtigsten finanziellen Ziele der "Strategie 2024" bestätigte die
Commerzbank. So strebt die Bank eine Eigenkapitalrendite (RoTE) von mehr als
7,3 % und eine Aufwandsquote von 60 % an. Aufgrund der guten Entwicklung des
Kundengeschäfts und begünstigt durch die Zinswende wird die Ertragsprognose für
das Jahr 2024 auf 10 Milliarden Euro angehoben; die bisherige Zielmarke lag bei
9,1 Milliarden Euro. Das Kostensenkungsprogramm setzt die Bank wie geplant um.
Wegen der anhaltenden Inflation werden die Gesamtaufwendungen, wie bereits
erwartet, im Jahr 2024 jedoch über den zuvor avisierten 5,4 Milliarden Euro
liegen; erwartet werden nun 6,0 Milliarden Euro. Insgesamt rechnet die
Commerzbank für 2024 nun mit einem Operativen Ergebnis von rund 3,2 Milliarden
Euro, bislang hatte sie 3,0 Milliarden Euro in Aussicht gestellt.
Ertragsstärke im Kundengeschäft kompensiert Belastungen in Polen
Getragen von einem weiterhin starken Kundengeschäft und den steigenden Zinsen
erhöhte die Commerzbank von Januar bis September ihre Erträge um 12 % auf
7.098 Millionen Euro (9M 2021: 6.353 Millionen Euro). Damit konnte sie auch die
Sonderbelastungen bei ihrer polnischen Tochtergesellschaft mBank ausgleichen.
Wie bereits angekündigt, wurden im dritten Quartal in Polen Sonderbelastungen
von 270 Millionen Euro für die sogenannten "Credit Holidays" sowie die
zusätzliche Vorsorge für Schweizer-Franken-Kredite von 477 Millionen Euro
gebucht. Im Kundengeschäft nahm die Ertragsdynamik unterdessen weiter zu. So
stieg der bereinigte Zinsüberschuss im Vergleich zum Vorjahresquartal um mehr
als 40 % auf 1,6 Milliarden Euro an, während der bereinigte
Provisionsüberschuss vor allem wegen eines schwächeren Wertpapiergeschäfts um
rund 3 % auf 849 Millionen Euro zurückging. Insgesamt beliefen sich die
unbereinigten Erträge im Sommerquartal auf 1.886 Millionen Euro (Q3 2021:
2.004 Millionen Euro); ohne die genannten Sonderbelastungen in Polen wäre der
Vorjahreswert um mehr als ein Viertel übertroffen worden.
Trotz des wachsenden Inflationsdrucks ist die Commerzbank bei ihren Kosten
weiter auf Kurs. So sanken die operativen Aufwendungen bis Ende September im
Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 7,8 % auf 4.291 Millionen Euro (9M 2021:
4.652 Millionen Euro). Darin zeigen sich die Einsparungen durch den
Stellenabbau und die Optimierung des Filialnetzes. Dagegen stiegen die
Pflichtbeiträge um fast 45 % auf 583 Millionen Euro (9M 2021: 402 Millionen
Euro) an. Darin spiegeln sich weitere Belastungen in Polen wider, wo die
Ergänzung der Einlagensicherung mit 91 Millionen Euro und die Erhöhung eines
Fonds für in Zahlungsschwierigkeiten geratene Kreditnehmer mit weiteren
39 Millionen Euro negativ zu Buche schlugen. Hinzu kam eine höhere europäische
Bankenabgabe. Die Gesamtkosten der Bank sanken damit in den ersten neun Monaten
um 3,6 % auf 4.873 Millionen Euro (9M 2021: 5.054 Millionen Euro). Damit belief
sich die Aufwandsquote auf 69 % (9M 2021: 80 %).
Das Risikoergebnis nach neun Monaten lag vor allem infolge von
Russland-Effekten aus dem ersten Halbjahr bei minus 654 Millionen Euro
(9M 2021: minus 257 Millionen Euro). Im dritten Quartal belief sich das
Risikoergebnis auch dank der zu einem Teil reduzierten pauschalen
Risikovorsorge (Top-Level Adjustment/TLA) auf minus 84 Millionen Euro (Q3 2021:
minus 22 Millionen Euro). Die Quote der Problemkredite (NPE-Quote) blieb mit
0,9 % niedrig. Per Ende September standen der Bank 500 Millionen Euro als
zusätzliche Vorsorge für potenzielle weitere direkte Effekte aus dem
Russland-Ukraine-Krieg sowie für Sekundäreffekte wie Unterbrechungen von
Lieferketten, hohe Energiepreise und eine mögliche Verschlechterung der
wirtschaftlichen Lage zur Verfügung.
Das Operative Ergebnis verbesserte sich in der Periode von Januar bis September
um 51 % auf 1.571 Millionen Euro (9M 2021: 1.042 Millionen Euro). Dazu steuerte
das dritte Quartal 282 Millionen Euro (Q3 2021: 472 Millionen Euro) bei. Das
Quartalsergebnis nach Steuern und Minderheiten betrug 195 Millionen Euro
(Q3 2021: 403 Millionen Euro), von Januar bis September summierte es sich auf
963 Millionen Euro (9M 2021: 9 Millionen Euro).
Die harte Kernkapitalquote (CET-1-Quote) stieg zum Stichtag 30. September
leicht auf 13,8 % an. Darin ist erneut eine Abgrenzung für eine geplante
Ausschüttung von 30 % des Konzerngewinns enthalten. Der Puffer zur aktuellen
regulatorischen Mindestanforderung (MDA-Schwelle) von 9,4 % lag Ende September
bei rund 435 Basispunkten.
"Wir haben auch im dritten Quartal unsere Ertragsstärke unter Beweis gestellt
und trotz der hohen Sonderbelastungen in Polen einen dreistelligen
Millionengewinn erzielt. Damit liegen wir auf der Zielgeraden zu unserem
Gesamtjahresziel von mehr als 1 Milliarde Euro Gewinn. Die Zahlung einer
Dividende haben wir weiterhin fest im Blick", sagte Bettina Orlopp,
Finanzvorständin der Commerzbank. "Unsere Ziele für 2024 zeigen, dass wir auch
über das laufende Jahr hinaus grundsätzlich sehr zuversichtlich für die weitere
Entwicklung der Commerzbank sind. Im aktuellen wirtschaftlichen Umfeld bleiben
wir mit Blick auf mögliche Risiken gleichwohl sehr wachsam."
Entwicklung der Segmente
Das Segment Privat- und Unternehmerkunden (PUK) konnte das Einlagenvolumen im
dritten Quartal leicht steigern und das Kreditvolumen trotz der zunehmenden
Konjunktursorgen halten. Dabei blieb das Volumen des Baufinanzierungsgeschäfts
mit 94 Milliarden Euro stabil. Dagegen sank das Wertpapiervolumen vor allem
wegen der schwachen Marktentwicklung im dritten Quartal um 6 Milliarden Euro
auf 182 Milliarden Euro (Q2 2022: 188 Milliarden Euro). In der Folge ging der
Provisionsüberschuss im dritten Quartal bei PUK in Deutschland im Vergleich zum
Vorjahreszeitraum um gut 10 % auf 451 Millionen Euro zurück. Dem stand ein
Anstieg des bereinigten Zinsüberschusses um knapp 16 % auf 556 Millionen Euro
gegenüber, sodass die bereinigten Erträge insgesamt um 8 % auf 1.075 Millionen
Euro (Q3 2021: 996 Millionen Euro) wuchsen. Da zugleich die operativen Kosten
sanken, verbesserte sich die Aufwandsquote auf 65 % (Q3 2021: 74 %). Das
Operative Ergebnis von PUK in Deutschland stieg auf 321 Millionen Euro
(Q3 2021: 292 Millionen Euro).
Die Entwicklung der mBank in Polen wurde im dritten Quartal von den genannten
Sonderbelastungen geprägt, die die insgesamt gute Ertragsentwicklung im
operativen Geschäft mehr als aufzehrten. Ohne die infolge der gesetzlich
eingeführten Möglichkeit von Zins- und Tilgungsstundungen für private
Immobilienfinanzierungen ("Credit Holidays") gebuchten negativen Erträge sowie
die zusätzliche Vorsorge für Schweizer-Franken-Kredite wären die Erträge um
49 % auf 469 Millionen Euro gestiegen. Stattdessen musste die mBank im dritten
Quartal Erträge von minus 278 Millionen Euro buchen. Das Operative Ergebnis der
mBank belief sich auf minus 528 Millionen Euro.
Das Firmenkundensegment erzielte das beste Quartalsergebnis seit sieben Jahren.
Über alle Kunden- und Produktgruppen hinweg erwirtschaftete es Zuwächse. Der
bereinigte Zinsüberschuss legte um 25 % auf 521 Millionen Euro (Q3 2021:
417 Millionen Euro) zu und profitierte von einem stabilen Kreditgeschäft und
einem Anstieg der Einlagen. Der bereinigte Provisionsüberschuss legte dank
eines starken Transaktionsbank- und Kapitalmarktgeschäfts um mehr als 7 % auf
332 Millionen Euro zu (Q3 2021: 309 Millionen Euro). Insgesamt stiegen die
Erträge um mehr als 31 % auf 1.021 Millionen Euro (Q3 2021: 775 Millionen
Euro). Da zudem die operativen Kosten weiter sanken, verbesserte das Segment
seine Aufwandsquote auf 49 % (Q3 2021: 69 %). Dank der Auflösung von Vorsorge
im Zusammenhang mit dem Abbau des Russland-Exposures lag das Risikoergebnis bei
plus 13 Millionen Euro (Q3 2021: minus 29 Millionen Euro). Insgesamt erzielte
das Segment ein Operatives Ergebnis von 536 Millionen Euro (Q3 2021:
215 Millionen Euro).
Ausblick
Die Commerzbank rechnet in diesem Jahr mit einem Anstieg des Zinsüberschusses
auf über 6 Milliarden Euro, während der Provisionsüberschuss leicht niedriger
als 2021 ausfallen dürfte. Die Gesamtkosten sieht die Bank weiter bei
6,4 Milliarden Euro, der Inflationsdruck nimmt jedoch immer weiter zu. Beim
Risikoergebnis rechnet sie unter der Annahme einer Nutzung von TLA unverändert
mit einem Wert von rund minus 700 Millionen Euro. Damit hält die Bank an ihrem
Ziel fest, in diesem Jahr einen Konzerngewinn von mehr als 1 Milliarde Euro zu
erzielen. Die CET-1-Quote wird nun bei mehr als 13,5 % erwartet. Die Bank
beabsichtigt, für das Geschäftsjahr 2022 eine Ausschüttung von 30 % des
Konzernergebnisses nach Abzug der AT-1-Kuponzahlungen vorzuschlagen. Der
Ausblick basiert auf den Annahmen, dass es nicht zu einer deutlichen
Verschlechterung der konjunkturellen Lage etwa wegen einer möglichen
Gasrationierung kommt.
Übersicht wesentlicher Finanzkennzahlen
in Mio. Euro Q3 Q3 Q3 22 Q2 9M 9M 9M 22
2022 2021 vs 2022 2022 2021 vs
Q3 21 9M 21
in% in%
Zinsüberschuss 1.621 1.122 +44,5 1.478 4.500 3.549 +26,8
Provisionsüberschuss 849 887 -4,3 894 2.714 2.685 +1,0
Fair-Value-Ergebnis* 172 160 +7,0 69 594 645 -8,0
Sonstige Erträge -757 -165 -22 -709 -527 -34,6
Erträge 1.886 2.004 -5,9 2.420 7.098 6.353 +11,7
Erträge ohne Sondereffekte 2.066 2.013 +2,7 2.309 7.112 6.200 +14,7
Risikoergebnis -84 -22 -106 -654 -257
Operative Kosten 1.429 1.483 -3,6 1.423 4.291 4.652 -7,8
Pflichtbeiträge 91 27 144 583 402 +44,8
Operatives Ergebnis 282 472 -40,3 746 1.571 1.042 +50,8
Restrukturierungs-aufwendungen 14 76 -81,0 25 54 1.052 -94,9
Ergebnis vor Steuern 267 396 -32,5 721 1.517 -10
Steuern 228 -6 226 653 -49
Minderheiten -155 -1 25 -98 30
Konzernergebnis** 195 403 -51,6 470 963 9
Aufwandsquote im operativen 75,8 74,0 58,8 60,4 73,2
Geschäft exkl. Pflichtbeiträgen
(%)
Aufwandsquote im operativen 80,6 75,4 64,8 68,7 79,6
Geschäft inkl. Pflichtbeiträgen
(%)
Operativer RoTE (%) 3,8 6,6 10,3 7,2 4,9
Netto-RoTE (%)*** 2,2 5,8 6,7 4,3 -0,7
Netto-RoE (%) 2,2 5,6 6,5 4,2 -0,7
CET-1-Quote (%)*** 13,8 13,5 13,7 13,8 13,5
Leverage Ratio (%) 4,5 4,6 4,6 4,5 4,6
Bilanzsumme (Mrd. Euro) 543 541 535 543 541
* Ergebnis aus erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten finanziellen
Vermögenswerten und Verbindlichkeiten.
** Den Commerzbank-Aktionären und den Investoren in zusätzliche
Eigenkapitalbestandteile zurechenbares Konzernergebnis.
*** Nach Abzug von potenzieller Dividendenabgrenzung und potenziellen (komplett
diskretionären) AT-1-Kupons.
Pressekontakt
Erik Nebel +49 69 136-44986
Sina Weiß +49 69 136-27977
Kontakt für Investoren
Jutta Madjlessi +49 69 136-28696
Michael Klein +49 69 136-24522
Über die Commerzbank
Die Commerzbank ist die führende Bank für den Mittelstand und starker Partner
von rund 28.000 Firmenkundenverbünden sowie rund 11 Millionen Privat- und
Unternehmerkunden in Deutschland. In zwei Geschäftsbereichen - Privat- und
Unternehmerkunden sowie Firmenkunden - bietet die Bank ein umfassendes
Portfolio an Finanzdienstleistungen. Die Commerzbank wickelt rund 30 Prozent
des deutschen Außenhandels ab und ist im Firmenkundengeschäft international in
knapp 40 Ländern vertreten. Die Bank konzentriert sich auf den deutschen
Mittelstand, Großunternehmen sowie institutionelle Kunden. Im internationalen
Geschäft begleitet die Commerzbank Kunden mit einem Geschäftsbezug zu
Deutschland und Unternehmen aus ausgewählten Zukunftsbranchen. Im Segment
Privat- und Unternehmerkunden steht die Bank mit den Marken Commerzbank und
comdirect an der Seite ihrer Kunden: online und mobil, im Beratungscenter und
persönlich vor Ort. Die polnische Tochtergesellschaft mBank S.A. ist eine
innovative Digitalbank und betreut rund 5,7 Millionen Privat- und Firmenkunden
überwiegend in Polen sowie in der Tschechischen Republik und der Slowakei. Im
Jahr 2021 erwirtschaftete die Commerzbank mit rund 46.500 Mitarbeitern
Bruttoerträge von rund 8,5 Milliarden Euro.
Disclaimer
Diese Mitteilung enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen. Dabei handelt es
sich um Aussagen, die keine Tatsachen der Vergangenheit beschreiben. Solche
Aussagen in dieser Mitteilung betreffen unter anderem die erwartete zukünftige
Geschäftsentwicklung der Commerzbank, erwartete Effizienzgewinne und Synergien,
erwartete Wachstumsperspektiven und sonstige Chancen für eine Wertsteigerung
der Commerzbank sowie die erwarteten zukünftigen finanziellen Ergebnisse,
Restrukturierungsaufwendungen und sonstige Finanzentwicklungen und -angaben.
Diese in die Zukunft gerichteten Aussagen basieren auf aktuellen Planungen,
Erwartungen, Schätzungen und Prognosen des Vorstands. Sie sind von einer Reihe
von Annahmen abhängig und unterliegen bekannten und unbekannten Risiken,
Unsicherheiten und anderen Faktoren, die dazu führen können, dass die
tatsächlichen Ergebnisse oder Entwicklungen wesentlich von jenen abweichen, die
durch diese in die Zukunft gerichteten Aussagen ausgedrückt oder impliziert
werden. Solche Faktoren sind etwa die Verfassung der Finanzmärkte in
Deutschland, Europa, den USA und in anderen Regionen, in denen die Commerzbank
einen erheblichen Teil ihrer Erträge erzielt und einen erheblichen Teil ihrer
Vermögenswerte hält, die Preisentwicklung von Vermögenswerten und Entwicklung
von Marktvolatilitäten, insbesondere aufgrund der andauernden europäischen
Schuldenkrise, der mögliche Ausfall von Kreditnehmern oder Kontrahenten von
Handelsgeschäften, die Umsetzung ihrer strategischen Initiativen zur
Verbesserung des Geschäftsmodells, die Verlässlichkeit ihrer Grundsätze,
Verfahren und Methoden zum Risikomanagement, Risiken aufgrund regulatorischer
Änderungen sowie andere Risiken. In die Zukunft gerichtete Aussagen gelten
deshalb nur an dem Tag, an dem sie gemacht werden. Die Commerzbank ist nicht
verpflichtet, die in dieser Mitteilung enthaltenen, in die Zukunft gerichteten
Aussagen auf den neuesten Stand zu bringen oder abzuändern, um Ereignisse oder
Umstände zu reflektieren, die nach dem Datum dieser Mitteilung eintreten.
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