Compagnie de Saint-Gobain S.A. (ENXTPA:SGO) hat eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Kaycan Ltd. von der Familie für ca. $930 Millionen am 31. Mai 2022 abgeschlossen. Die Vereinbarung sieht vor, dass die Gegenleistung in bar erbracht wird. Saint-Gobain wird die Übernahme durch Barmittel in seiner Bilanz finanzieren. Kaycan hat einen Umsatz von 472 Millionen Dollar. Der Preis entspricht einem Multiplikator (vor Synergien) von ca. 11,2x Kaycans EBITDA 2021-2022E von $83 Millionen und einem Nettoübernahmepreis von ca. $820 Millionen, d.h. einem Multiplikator von ca. 8,0x EBITDA nach Run-Rate-Synergien von $30 Millionen und nach der geplanten Veräußerung des kleinen US-Vertriebszweigs von Kaycan (der ca. $70 Millionen beim eigenständigen Weiterverkauf von Kaycan-Produkten an Dritte und ca. $10 Millionen beim EBITDA, wobei davon ausgegangen wird, dass er zu einem ähnlichen Multiplikator vor Synergieeffekten kurz nach Abschluss der Transaktion an eine dritte Partei verkauft wird), während der lokal gut etablierte kanadische Vertrieb erhalten bleibt.

Der Abschluss der Transaktion ist abhängig von der kartellrechtlichen Genehmigung und anderen üblichen Abschlussbedingungen und wird voraussichtlich am 29. Juni 2022 abgeschlossen sein. Diese Übernahme wird bis zum Jahr 3 nach Abschluss der Transaktion einen Mehrwert schaffen.

Compagnie de Saint-Gobain S.A. (ENXTPA:SGO) hat die Übernahme von Kaycan Ltd. aus Familienbesitz am 29. Juli 2022 abgeschlossen. Im Rahmen dieser Akquisition und in Übereinstimmung mit unserer früheren Ankündigung macht die Veräußerung des kleinen US-Vertriebsgeschäfts von Kaycan gute Fortschritte und wird voraussichtlich im dritten Quartal 2022 abgeschlossen. Kaycan wird in das lokale nordamerikanische Baugeschäft innerhalb der Region Americas integriert.