COMPANHIA DE SANEAMENTO BÁSICO DO ESTADO DE SÃO PAULO - SABESP

Finanzen Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP

Aktien

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Wasser

Markt geschlossen - Sao Paulo Andere Börsenplätze 22:12:01 19.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
84.49 ^BRL	+11.16%		+4.50%	+12.10%

19.04.	Phoenix überbietet EDF für die Kontrolle des brasilianischen Stromerzeugers EMAE	RE
11.04.	Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP kündigt Änderungen in der Geschäftsführung an	CI

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	41’393	30’375	27’463	39’069	51’516	57’750	-	-
Unternehmenswert ¹	52’385	43’826	42’036	54’483	67’787	75’688	80’675	85’466
KGV	12.3 x	31.3 x	11.9 x	12.5 x	14.6 x	13.1 x	12.2 x	9.37 x
Rendite	2.27%	0.9%	2.35%	2.23%	1.91%	1.84%	1.89%	2.5%
Marktkapitalisierung / Umsatz	2.3 x	1.71 x	1.41 x	1.77 x	2.01 x	2.13 x	1.82 x	1.54 x
Unternehmenswert / Umsatz	2.91 x	2.46 x	2.16 x	2.47 x	2.65 x	2.79 x	2.55 x	2.27 x
Unternehmenswert / EBITDA	6.97 x	6.82 x	6.6 x	7.69 x	7.44 x	7.12 x	6.81 x	6.21 x
Unternehmenswert / FCF	56.7 x	26.8 x	252 x	159 x	94.7 x	24.3 x	21.6 x	17.2 x
FCF Yield	1.76%	3.73%	0.4%	0.63%	1.06%	4.11%	4.63%	5.81%
Price to Book	1.91 x	1.33 x	1.1 x	1.43 x	1.73 x	1.7 x	1.51 x	1.34 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	683’510	683’510	683’510	683’510	683’510	683’510	-	-
Referenzkurs ²	60.56	44.44	40.18	57.16	75.37	82.77	82.77	82.77
Datum der Veröffentlichung	27.03.20	25.03.21	24.03.22	23.03.23	22.03.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	17’984	17’798	19’491	22’056	25’572	27’167	31’685	37’587
EBITDA ¹	7’510	6’422	6’373	7’088	9’108	10’626	11’855	13’756
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	5’730	4’492	4’098	4’645	6’346	7’611	8’585	10’105
Umsatzrendite	31.86%	25.24%	21.02%	21.06%	24.82%	28.02%	27.09%	26.88%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	4’678	1’326	3’170	4’273	4’754	5’847	5’940	7’605
Nettoergebnis ¹	3’368	973.3	2’306	3’121	3’524	4’342	4’885	5’959
Nettomarge	18.73%	5.47%	11.83%	14.15%	13.78%	15.98%	15.42%	15.85%
Gewinn pro Aktie ²	4.930	1.420	3.370	4.570	5.160	6.299	6.796	8.831
Free Cash Flow ¹	923.8	1’636	166.8	343.4	715.8	3’112	3’731	4’963
FCF-Marge N	5.14%	9.19%	0.86%	1.56%	2.8%	11.45%	11.78%	13.21%
FCF Conversion (EBITDA)	12.3%	25.48%	2.62%	4.84%	7.86%	29.28%	31.47%	36.08%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	27.43%	168.1%	7.23%	11%	20.31%	71.67%	76.38%	83.3%
Dividende pro Aktie ²	1.377	0.3979	0.9427	1.276	1.440	1.519	1.562	2.066
Datum der Veröffentlichung	27.03.20	25.03.21	24.03.22	23.03.23	22.03.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	-	5’154	5’064	4’870	5’265	5’988	5’932	-	5’698	6’155	6’453	7’266	6’410	6’502	6’634	6’726	-
EBITDA ¹	4’734	1’789	1’494	1’721	1’510	2’136	1’720	-	2’035	1’691	2’414	2’438	2’553	2’665	2’784	2’895	2’560
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	1’224	878.8	1’134	914.1	1’522	1’077	2’597	1’392	1’071	1’702	2’174	1’858	1’980	2’021	2’099	-
Umsatzrendite	-	23.76%	17.35%	23.29%	17.36%	25.43%	18.16%	-	24.44%	17.4%	26.37%	29.92%	28.99%	30.46%	30.46%	31.21%	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-	-	565.1	-	-	1’638	570.6	-	1’133	1’057	-	1’287	1’702	1’659	1’738	1’752	-
Nettoergebnis ¹	-	468.6	567.5	975.5	422.5	1’081	642.2	-	747.2	743.7	846.3	1’186	1’070	1’110	1’140	1’449	-
Nettomarge	-	9.09%	11.21%	20.03%	8.02%	18.05%	10.83%	-	13.11%	12.08%	13.11%	16.33%	16.69%	17.08%	17.19%	21.54%	-
Gewinn pro Aktie ²	-	0.6900	0.8300	1.430	0.6200	1.582	0.9430	-	1.090	1.090	1.238	1.740	1.565	1.626	1.667	2.119	-
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1.682	-
Datum der Veröffentlichung	27.03.20	12.11.21	24.03.22	06.05.22	12.08.22	10.11.22	23.03.23	23.03.23	15.05.23	10.08.23	09.11.23	22.03.24	-	-	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	10’991	13’451	14’573	15’413	16’271	17’938	22’926	27’716
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1.463 x	2.095 x	2.287 x	2.175 x	1.786 x	1.688 x	1.934 x	2.015 x
Free Cash Flow ¹	924	1’636	167	343	716	3’112	3’731	4’963
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	16.4%	4.38%	9.66%	11.9%	6.16%	14.3%	14.2%	14.4%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	7.48%	2.01%	4.45%	5.66%	2.97%	8.45%	9.2%	8.85%
Aktiva ¹	45’011	48’437	51’792	55’187	118’679	51’398	53’107	67’346
Buchwert je Aktie ²	31.70	33.30	36.50	40.00	43.50	48.70	54.70	61.70
Cash Flow pro Aktie ²	6.140	7.280	5.730	5.800	7.070	12.70	17.60	19.00
Capex ¹	3’273	3’342	3’747	3’624	4’139	7’805	10’554	11’367
Capex / Umsatz	18.2%	18.78%	19.22%	16.43%	16.18%	28.73%	33.31%	30.24%
Datum der Veröffentlichung	27.03.20	25.03.21	24.03.22	23.03.23	22.03.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

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Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

84.49 BRL

Mittleres Kursziel

96.12 BRL

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+13.76%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Wasserversorgungsunternehmen - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
COMPANHIA DE SANEAMENTO BÁSICO DO ESTADO DE SÃO PAULO - SABESP	+12.10%	10.75 Mrd.
SEVERN TRENT PLC	-4.85%	9.02 Mrd.
UNITED UTILITIES GROUP PLC	-2.41%	8.66 Mrd.
BEIJING CAPITAL ECO-ENVIRONMENT PROTECTION GROUP CO., LTD.	+7.81%	2.93 Mrd.
CHENGDU XINGRONG ENVIRONMENT CO., LTD.	+27.07%	2.81 Mrd.
CALIFORNIA WATER SERVICE GROUP	-11.72%	2.59 Mrd.
AMERICAN STATES WATER COMPANY	-13.89%	2.53 Mrd.
PENNON GROUP PLC	-12.04%	2.31 Mrd.
AGUAS ANDINAS S.A.	-3.89%	1.7 Mrd.
ZHONGSHAN PUBLIC UTILITIES GROUP CO.,LTD	+11.08%	1.64 Mrd.

Wasserversorgungsunternehmen - Andere