CD&R Friends & Family Fund VIII, L.P. und Clayton, Dubilier & Rice VIII, L.P., Fonds von Clayton, Dubilier & Rice, LLC und CD&R INVESTMENT ASSOCIATES X, LTD. (CD&R Investors) den Erwerb der restlichen 51,3% der Anteile an Cornerstone Building Brands, Inc. (NYSE:CNR) von Golden Gate Capital und anderen im Rahmen einer Going Private Transaktion abgeschlossen.
Die Transaktion unterliegt der Genehmigung durch einen vollberechtigten Sonderausschuss von Direktoren, die nicht dem Management angehören und von CD&R, den CD&R-Fonds und ihren verbundenen Unternehmen unabhängig sind, vorbehaltlich einer nicht abdingbarenDie Transaktion unterliegt einer unverzichtbaren Bedingung, die die Zustimmung der Inhaber der Mehrheit der Stammaktien, die nicht im Besitz der CD&R Investoren sind, die Unterzeichnung der endgültigen Verträge, den Ablauf oder die Beendigung aller anwendbaren Wartefristen gemäß dem Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act und den Abschluss einer begrenzten Due Diligence erfordert. Ein spezielles Komitee des Board of Directors von Cornerstone Building Brands, Inc., das sich aus Direktoren zusammensetzt, die nicht dem Management angehören und von Clayton, Dubilier & Rice, LLC und deren Tochtergesellschaften unabhängig sind, soll den Vorschlag prüfen und dem Board eine Empfehlung für die Transaktion geben. Der Verwaltungsrat von Cornerstone Building hat die vorgeschlagene Transaktion genehmigt. Die Entscheidung, diese schriftliche Vereinbarung abzuschließen, wurde von der Mehrheit der unabhängigen Nicht-CD&R-Investor-Direktoren und dem Chief Executive Officer von Cornerstone Building Brands, Inc. getroffen. Die außerordentliche Versammlung der Cornerstone Building-Aktionäre wird am 24. Juni 2022 stattfinden, um die Transaktion zu genehmigen. Mit Stand vom 24. Juni 2022 haben die Aktionäre von Cornerstone der Transaktion zugestimmt. Der Abschluss der Transaktion wird für das zweite oder dritte Quartal 2022 erwartet.
Paul S. Bird, Brett Novick, Ryan Rafferty, Jeffrey Ross, Sunil Savkar, Jeffrey Ross, Steve Slutzky, Benjamin Pedersen und Christopher Anthony von Debevoise & Plimpton LLP und David M. Klein, Lukas Richards, Kevin Mausert, Richard J. Campbell, Rohit A. Nafday, Mike Carew, Matthew Solum und Daniel Wolf von Kirkland & Ellis LLP fungierten als Rechtsberater für CD&R Investors. Centerview Partners LLC fungierte als Finanzberater und Fairness Opinion Provider mit einem Honorar von $15 Millionen bzw. $5 Millionen für den Sonderausschuss von Cornerstone Building Brands, Inc. Mark Gordon von Wachtell, Lipton, Rosen & Katz fungiert als Rechtsberater des Sonderausschusses von Cornerstone Building Brands. Francis J. Aquila und Melissa Sawyer von Sullivan & Cromwell LLP sind als Rechtsberater für Cornerstone Building Brands tätig. UBS Investment Bank, Barclays, BNP Paribas Securities Corp., Goldman Sachs, Jefferies, Natixis, New York Branch, RBC Capital Markets und Societe Generale erbringen Finanzberatungsleistungen für CD&R. MacKenzie Partners, Inc. fungierte als Informationsagent mit einer Servicegebühr von $30.000 für Cornerstone Building Brands. Computershare Trust Company, N.A. fungierte als Transfer Agent für Cornerstone Building.
CD&R Friends & Family Fund VIII, L.P. und Clayton, Dubilier & Rice VIII, L.P., Fonds von Clayton, Dubilier & Rice, LLC und CD&R INVESTMENT ASSOCIATES X, LTD. (CD&R Investors) haben am 25. Juli 2022 die Übernahme der restlichen 51,3% der Anteile an Cornerstone Building Brands, Inc. (NYSE:CNR) von Golden Gate Capital und anderen im Rahmen einer Going Private Transaktion abgeschlossen. Gemäß den Bedingungen der Vereinbarung sind Kathleen J. Affeldt, George L. Ball, Gary L. Forbes, John J. Holland, William E. Jackson, Wilbert W. James, Jr., Daniel Janki, John Krenicki, Jr., Rose Lee, Timothy O'Brien, Judith Reinsdorf, Nathan K. Sleeper und Jonathan L. Zrebiec jeweils als Mitglieder des Verwaltungsrats von Cornerstone zurückgetreten. Unmittelbar nach dem Zeitpunkt des Inkrafttretens wurden Rose Lee, Jeffrey S. Lee und Alena S. Brenner in das Board of Directors der Surviving Corporation berufen und Tyler Young und Jonathan L. Zrebiec schieden aus dem Board of Directors der Surviving Corporation aus.
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