Finanzen COWAY Co., Ltd.

Aktien

A021240

KR7021240007

A021240

Dauerhafte Haushaltsprodukte

Schlusskurs Korea S.E. Andere Börsenplätze 00:00:00 24.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
56’000 ^KRW	+1.45%		-1.06%	-2.10%

09.02.	Coway's Nettogewinn springt in Q4	MT
23.01.	Coway erweitert seine innovative Luftreiniger-Produktlinie mit der Einführung eines erschwinglichen, zylindrischen Modells für kleine Räume: dem Airmega 100	CI

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	6’720’725	5’274’794	5’398’138	4’056’313	4’150’646	4’063’570	-	-
Unternehmenswert ²	7’528	5’868	6’168	5’076	4’151	4’991	4’883	4’689
KGV	20.2 x	13 x	11.6 x	8.85 x	8.81 x	7.81 x	7.23 x	6.51 x
Rendite	2.15%	1.65%	1.61%	2.24%	-	2.53%	2.69%	3.46%
Marktkapitalisierung / Umsatz	2.23 x	1.63 x	1.47 x	1.05 x	1.05 x	0.97 x	0.91 x	0.86 x
Unternehmenswert / Umsatz	2.49 x	1.81 x	1.68 x	1.32 x	1.05 x	1.19 x	1.1 x	0.99 x
Unternehmenswert / EBITDA	10.2 x	5.1 x	5.3 x	4.38 x	3.55 x	4.12 x	3.88 x	3.58 x
Unternehmenswert / FCF	50.4 x	24.7 x	111 x	-48.2 x	-	7.45 x	8.46 x	7.05 x
FCF Yield	1.98%	4.05%	0.9%	-2.07%	-	13.4%	11.8%	14.2%
Price to Book	6.24 x	3.54 x	2.83 x	1.75 x	-	1.33 x	1.16 x	1.03 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	72’188	72’556	72’556	72’564	72’564	72’564	-	-
Referenzkurs ³	93’100	72’700	74’400	55’900	57’200	56’000	56’000	56’000
Datum der Veröffentlichung	14.02.20	16.02.21	15.02.22	15.02.23	08.02.24	-	-	-

¹KRW in Millionen²KRW in Milliarden³KRW

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	3’019	3’237	3’664	3’856	3’967	4’191	4’451	4’737
EBITDA ¹	739.5	1’150	1’163	1’160	1’169	1’210	1’258	1’310
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	458.3	606.4	640.2	677.4	731.3	764	818	878.3
Umsatzrendite	15.18%	18.73%	17.47%	17.57%	18.44%	18.23%	18.38%	18.54%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	451.4	540.4	658.6	683.3	660.6	742.1	801.8	899.9
Nettoergebnis ¹	332.9	404.9	465.7	458.2	471.3	531	572.5	627.2
Nettomarge	11.03%	12.51%	12.71%	11.88%	11.88%	12.67%	12.86%	13.24%
Gewinn pro Aktie ²	4’603	5’583	6’418	6’314	6’495	7’172	7’745	8’601
Free Cash Flow ³	149’370	237’634	55’717	-105’220	-	670’300	577’133	665’000
FCF-Marge N	4’947.81%	7’340.25%	1’520.55%	-2’728.65%	-	15’995.61%	12’965.66%	14’038.15%
FCF Conversion (EBITDA)	20’198.81%	20’668.65%	4’791.8%	-	-	55’387.29%	45’865.2%	50’774.58%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	44’863.71%	58’690.73%	11’965.21%	-	-	126’226.93%	100’808.41%	106’035.24%
Dividende pro Aktie ²	2’000	1’200	1’200	1’250	-	1’419	1’509	1’939
Datum der Veröffentlichung	14.02.20	16.02.21	15.02.22	15.02.23	08.02.24	-	-	-

¹KRW in Milliarden²KRW³KRW in Millionen

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	934	945.9	928	978.2	969.8	980.2	948.3	1’006	1’008	1’004	1’009	1’065	1’074	1’079	-
EBITDA ¹	221.4	266.9	298.1	297.6	284.7	279.9	288.6	305.3	302.4	-	284.3	300.7	301.5	283.9	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	163.8	139.2	172.7	176	165.1	163.7	175.6	194.2	195.3	166.2	183.2	203	207	181.6	-
Umsatzrendite	17.54%	14.72%	18.61%	17.99%	17.02%	16.7%	18.52%	19.3%	19.38%	16.55%	18.16%	19.06%	19.27%	16.83%	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	185.8	138.2	191.9	194.1	193.8	103.5	174.3	153.4	187.2	145.6	178.2	194.6	195.3	177.8	-
Nettoergebnis ¹	136.5	87.46	135.1	132.6	114	76.48	125.3	107.2	137	101.7	126.6	138.3	138.8	126.4	-
Nettomarge	14.62%	9.25%	14.55%	13.56%	11.76%	7.8%	13.22%	10.66%	13.6%	10.13%	12.55%	12.99%	12.92%	11.71%	-
Gewinn pro Aktie ²	1’881	1’206	1’861	1’828	1’571	1’054	1’727	1’478	1’888	1’402	1’798	1’897	1’931	1’663	-
Dividende pro Aktie ²	-	1’200	-	-	-	1’250	-	-	-	-	-	-	-	1’600	-
Datum der Veröffentlichung	05.11.21	15.02.22	13.05.22	10.08.22	09.11.22	15.02.23	12.05.23	09.08.23	08.11.23	08.02.24	-	-	-	-	-

¹KRW in Milliarden²KRW

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	807	594	770	1’020	-	928	819	626
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1.091 x	0.5164 x	0.6623 x	0.879 x	-	0.7667 x	0.6511 x	0.4779 x
Free Cash Flow ²	149’370	237’634	55’717	-105’220	-	670’300	577’133	665’000
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	30.7%	31.5%	27.4%	21.7%	-	18.1%	17%	16.7%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	12.7%	13.8%	13.6%	11.2%	-	11.2%	10.6%	10.7%
Aktiva ¹	2’617	2’942	3’415	4’083	-	4’753	5’405	5’889
Buchwert je Aktie ³	14’909	20’563	26’267	31’887	-	42’049	48’288	54’136
Cash Flow pro Aktie ³	7’466	7’761	4’566	2’266	-	11’318	11’800	11’277
Capex ¹	391	325	276	270	-	301	312	340
Capex / Umsatz	12.94%	10.05%	7.52%	6.99%	-	7.19%	7.02%	7.18%
Datum der Veröffentlichung	14.02.20	16.02.21	15.02.22	15.02.23	08.02.24	-	-	-

¹KRW in Milliarden²KRW in Millionen³KRW

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für COWAY Co., Ltd.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

A-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

56’000 KRW

Mittleres Kursziel

66’091 KRW

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+18.02%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Haushaltsgeräte

	% 1. Jan.	Kap.
COWAY CO., LTD.	-2.10%	2.95 Mrd.
GREE ELECTRIC APPLIANCES, INC. OF ZHUHAI	+20.83%	28.18 Mrd.
BEIJING ROBOROCK TECHNOLOGY CO., LTD.	+35.93%	6.97 Mrd.
HISENSE HOME APPLIANCES GROUP CO., LTD.	+71.42%	6.04 Mrd.
WHIRLPOOL CORPORATION	-13.21%	5.76 Mrd.
HANGZHOU ROBAM APPLIANCES CO., LTD.	+9.27%	3.1 Mrd.
RINNAI CORPORATION	+0.92%	3.08 Mrd.
SHANGHAI FLYCO ELECTRICAL APPLIANCE CO., LTD.	+0.79%	3.06 Mrd.
ARÇELIK ANONIM SIRKETI	+30.74%	3.02 Mrd.
GUANGDONG XINBAO ELECTRICAL APPLIANCES HOLDINGS CO., LTD	+24.37%	2.06 Mrd.

Haushaltsgeräte