Die europäischen Bankaktien fielen am Mittwoch, wobei die Credit Suisse um bis zu 30% einbrach, da die Anleger erneut über die Spannungen in diesem Sektor besorgt waren.

Die US-Maßnahmen kamen nach starkem Druck der kalifornischen Tech-Industrie zustande und sorgten für mehrere lange und dramatische Tage in Washington und darüber hinaus.

DONNERSTAG, 9. MÄRZ

Während sich US-Finanzministerin Janet Yellen auf eine Anhörung am Freitag vor dem von den Republikanern kontrollierten Ways and Means Committee des Repräsentantenhauses vorbereitet, machen sich die Anleger Sorgen über eine Liquiditätskrise bei der Silicon Valley Bank und schicken die Aktie auf Talfahrt.

Schon seit Wochen gab es Fragen zu der technologieorientierten Bank mit Vermögenswerten in Höhe von 209 Mrd. Dollar, und die zunehmenden Abhebungen ließen die Alarmglocken schrillen.

Angesichts der Befürchtung, dass die Bank das Wochenende nicht überstehen würde, beschlossen die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) und der Federal Reserve Board, die Bank unter Zwangsverwaltung zu stellen.

Yellens Mitarbeiter planen für Freitag ein Treffen mit dem Office of the Comptroller of the Currency, der Fed und der FDIC.

FREITAG, 10. MÄRZ

Beamte treffen am Hauptsitz der Bank in Santa Clara, Kalifornien, ein, um die Bank zu schließen, bevor die Filialen an der Westküste geöffnet werden, mittags östlicher Zeit.

US-Präsident Joe Biden wird von seinem neuen Stabschef Jeff Zients und der ehemaligen stellvertretenden Fed-Vorsitzenden Lael Brainard, die am 21. Februar die Leitung von Bidens Nationalem Wirtschaftsrat übernommen hat, über die Situation der SVB informiert, während Yellen drei Stunden lang in einer umstrittenen Anhörung im Kongress aussagt. Nur ein Abgeordneter fragt nach der SVB.

Yellen versichert dem Kongress, dass sie die Ereignisse um "einige Banken" beobachtet und sagt, dass die finanziellen Verluste jeder Bank besorgniserregend sind.

Um 13:00 Uhr hält sie ein virtuelles Treffen mit dem Fed-Vorsitzenden Jerome Powell, dem FDIC-Vorsitzenden Martin Gruenberg, Michael Hsu, dem amtierenden Comptrolller of the Currency, und Mary Daly, der Präsidentin und CEO der San Francisco Federal Reserve ab.

Um 14:30 Uhr gibt das Finanzministerium eine Erklärung über das Vertrauen in die Aufsichtsbehörden und die allgemeine Widerstandsfähigkeit des US-Bankensystems ab.

Einige Tech-Investoren bieten Bargeld an, um ihre Unternehmen zu stützen, andere nutzen Twitter, um die Regierung Biden zum Handeln zu drängen.

Am späten Freitag unterrichten Beamte des Finanzministeriums die Gesetzgeber; ein republikanischer Mitarbeiter will die Zusicherung, dass die Pläne nicht zu mehr Regulierung führen werden.

Die FDIC hebt eine Rekordsumme von 40 Milliarden Dollar aus dem Treasury General Account ab, um die Kontrolle über die Silicon Valley Bank zu erlangen - ein Betrag, der um ein Vielfaches höher ist als alle bisherigen Abhebungen.

SAMSTAG, 11. MÄRZ

Die Aufsichtsbehörden erfahren, dass eine zweite Bank, die in New York ansässige Signature, bei der fast ein Viertel der Einlagen aus dem Kryptowährungssektor stammte, mit ähnlichen Liquiditätsproblemen zu kämpfen hat.

Mitarbeiter des US-Finanzministeriums halten virtuelle Morgensitzungen ab und beschließen,: 1) einen Käufer zu suchen; 2) eine Ausnahmeregelung für systemische Risiken zu schaffen, um Anleger zu schützen; 3) die Bedingungen einer Fed-Fazilität zu überarbeiten, um eine höhere Kreditaufnahme zu ermöglichen.

Yellen trifft sich erneut mit Powell, dem stellvertretenden Fed-Vorsitzenden für Aufsicht Michael Barr und Gruenberg von der FDIC, und sie einigen sich darauf, alle drei Maßnahmen zu ergreifen. Die Eile ist groß, um den Anlegern der SVB zu versichern, dass sie am Montag ihre Gehaltsabrechnungen machen können, bevor die asiatischen Märkte am Sonntag gegen 18 Uhr ET öffnen.

Die Anleger werden "entschädigt", aber das Management der Bank wird entlassen und die Anleger verlieren ihr Geld.

Ein Beamter des Weißen Hauses berichtet, dass US-Beamte "Hunderte von Zoom-Anrufen" führen und E-Mails von besorgten Gesetzgebern beantworten, die sich um kleine Unternehmen in ihren Bezirken sorgen, sowie von Führungskräften aus der Technologiebranche und von Unternehmern, die befürchten, dass sie Mitarbeiter entlassen müssen.

Garry Tan, CEO des Startup-Beschleunigers Y Combinator, der sich vor dem fürchtet, was er ein mögliches "Aussterbeereignis" im Technologiesektor nennt, startet eine von mehr als 3.500 CEOs und Gründern unterzeichnete Petition, die sich direkt an Yellen wendet.

Am Samstagabend versammeln sich mehr als 600 Washingtoner VIPs, darunter Regierungsbeamte, Gesetzgeber, Reporter und Redakteure, zum jährlichen Gridiron-Dinner in weißer Kleidung. Brainard und ein wichtiger Berater von Yellen sagen beide in letzter Minute ab.

Mitarbeiter des Finanzministeriums bemühen sich, Yellen in die Sendung "Face the Nation" von CBS News zu bekommen, um die Märkte zu beruhigen.

SONNTAG, 12. MÄRZ

Yellen trifft am Sonntag vor 8 Uhr morgens bei CBS News in Washington ein, um einen fast 13-minütigen Beitrag über die Situation der SVB aufzuzeichnen. Bundesbeamte arbeiten an einer "zeitnahen" Lösung, sagt sie, und schließt eine Rettungsaktion aus.

In der Zwischenzeit läuft die Auktion der FDIC für die Vermögenswerte der SVB nicht gut, und es wird Druck ausgeübt, um die anderen Optionen vor der Öffnung der asiatischen Märkte abzuschließen. Zwei frühe Interessenten - PNC Financial Group Inc und Royal Bank of Canada - ziehen sich zurück.

Ohne eine Einigung stimmen die Vorstände der Fed und der FDIC einstimmig dafür, mit den Plänen fortzufahren, die in den vergangenen zwei Tagen ausgearbeitet wurden. Kurz nach 18.00 Uhr schließen die New Yorker Aufsichtsbehörden die Signature Bank.

Die US-Notenbank, das Finanzministerium und die FDIC veröffentlichen eine gemeinsame Erklärung, in der sie ihre Pläne zum Schutz der Anleger der Silicon Valley Bank und der Signature Bank erläutern.

Das Finanzministerium und das Weiße Haus wenden sich im Laufe des Abends an die Mitglieder des Kongresses und ihre Mitarbeiter, um den Plan zu erläutern, wobei die Gespräche bis Montag andauern.

MONTAG, 13. MÄRZ

Kurz nach 9 Uhr gibt Biden eine vierminütige Erklärung ab, in der er sich zum Schutz der Anleger verpflichtet und verspricht, ähnliche Situationen durch eine Verschärfung der Bankvorschriften zu verhindern.

Die Äußerungen beruhigen die Märkte nicht sofort, aber am

Dienstag haben sie sich beruhigt.

DIENSTAG, 14. MÄRZ

Die Federal Deposit Insurance Corp sagt, dass ihr Abzug eines Rekordbetrags von 40 Milliarden Dollar an US-Finanzmitteln am Freitag, als sie die Kontrolle über die Silicon Valley Bank übernahm, keinen Einfluss darauf haben wird, wann dem Finanzministerium der Handlungsspielraum unter der Schuldenobergrenze ausgeht.

Die Federal Reserve erwägt nach Angaben einer mit der Angelegenheit vertrauten Quelle strengere Regeln und eine strengere Aufsicht für mittelgroße Banken. Eine Untersuchung des 209-Milliarden-Dollar-Konkurses durch den stellvertretenden Fed-Vorsitzenden für Aufsicht Michael Barr könnte zu strengeren Regeln für Banken in der Größenordnung von 100 bis 250 Milliarden Dollar führen.

MITTWOCH, 15. MÄRZ

Die oberste US-Börsenaufsichtsbehörde erneuerte am Mittwoch ihr Versprechen, jegliches Fehlverhalten, das die globalen Märkte bedroht, strafrechtlich zu verfolgen, und sagte, sie habe die Verantwortung, die Widerstandsfähigkeit der Märkte zu schützen.

"Damit wir nicht vergessen, dass acht Millionen Amerikaner ihren Arbeitsplatz verloren haben, Millionen von Familien ihr Zuhause verloren haben und kleine Unternehmen im ganzen Land infolge der Finanzkrise von 2008 zusammengebrochen sind", sagte der Vorsitzende der U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), Gary Gensler.

Die US-Senatorin Elizabeth Warren, die sich für eine strengere Regulierung einsetzt, erklärte am Mittwoch gegenüber CNBC, dass jegliche Stresstests von Finanzinstituten von einer externen Stelle durchgeführt werden müssten.

Europäische Bankaktien brechen ein, wobei die angeschlagene Credit Suisse um bis zu 30% auf ein Rekordtief einbricht. Der europäische Bankenindex hat seit dem 8. März mehr als 120 Milliarden Euro ($127 Milliarden) an Wert verloren.

In den Vereinigten Staaten fallen auch regionale Banken, wie First Republic Bank mit einem Minus von 16%, Western Alliance Bancorp mit einem Minus von 8% und PacWest Bancorp mit einem Minus von rund 24%. Große US-Banken wie JPMorgan Chase & Co, Citigroup und Bank of America Corp rutschen zwischen 3,5% und 5,5% ab.