CTBC Financial Holding Co., Ltd. (TWSE:2891) hat vorgeschlagen, 51% der Anteile an der Shin Kong Financial Holding Co., Ltd. (TWSE:2888) für rund 120 Milliarden TWD am 20. August 2024 zu übernehmen. Die Gegenleistung besteht aus Stammaktien der CTBC Financial Holding Co., Ltd. in einem Verhältnis von 0,3132 pro Stammaktie der Shin Kong Financial Holding Co., Ltd. Die CTBC Financial Holding Co., Ltd. wird eine Barzahlung in Höhe von 4,09 TWD pro Aktie leisten. Die Transaktion wurde vom Vorstand genehmigt. Die Transaktion muss noch von den Aufsichtsbehörden genehmigt werden. Mit Datum vom 26. August 2024 hat die CTBC Financial Holding Co. bei der Finanzaufsichtsbehörde einen Antrag auf Genehmigung der Übernahme von Shin Kong Financial eingereicht. Die FSC, Taiwans oberste Finanzaufsichtsbehörde, bestätigte später am selben Tag, dass sie den Antrag der CTBC Financial zur Übernahme von Shin Kong Financial erhalten hat. Die FSC muss sich bis zum 16. September 2024 zu dem Übernahmeangebot äußern. Am 11. September 2024 erhöhte die Taishin Financial Holding Co ihre Bedingungen für die Fusion mit der Shin Kong Financial Holding Co durch Aktientausch, um mit dem Übernahmeangebot der CTBC Financial Holding Co zu konkurrieren. Die geänderten Bedingungen sehen einen Fusionspreis von TWD 14,18 pro Aktie vor, was einem Anstieg von 25% gegenüber dem im letzten Monat vorgeschlagenen Preis von TWD 11,32 pro Aktie und einem Aufschlag von 5% gegenüber dem Schlusskurs von Shin Kong von TWD 13,5 pro Aktie entspricht. Die Änderungen sollen die Fusion beschleunigen, die noch von der Finanzaufsichtsbehörde und separaten Aktionärsversammlungen im nächsten Monat genehmigt werden muss. Mit Datum vom 16. September 2024 erhielt das Unternehmen ein Schreiben der zuständigen Behörde, dass der Antrag auf Beteiligung an der Shin Kong Financial Holding Co. durch ein öffentliches Übernahmeangebot aufgrund verschiedener Bedenken zurückgestellt wird. Als Reaktion auf die Bedenken der zuständigen Behörde bezüglich der Investition des Unternehmens in die Shin Kong Financial Holding wird das Unternehmen umgehend einen Revisionsplan ausarbeiten und dem Verwaltungsrat zur Diskussion und Genehmigung vorlegen. Mit Stand vom 17. September 2024 hat die taiwanesische Finanzaufsichtsbehörde den Deal abgelehnt.

Morgan Stanley China fungierte als Finanzberater der CTBC Financial Holding Co., Ltd.

CTBC Financial Holding Co., Ltd. (TWSE:2891) hat die Übernahme von 51% der Anteile an der Shin Kong Financial Holding Co., Ltd. (TWSE:2888) am 20. September 2024. Die Transaktion wurde nach der Entscheidung der zuständigen Behörde nach Erörterung mit dem BOD annulliert.