Ein Ölraffinerieunternehmen, das von dem aktivistischen Investor Carl Icahn unterstützt wird, und eine Gruppe von Gläubigern, die Forderungen gegen Venezuela haben, konkurrieren auf der letzten Meile einer US-Gerichtsauktion für Citgo Petroleum, wie drei mit der Angelegenheit vertraute Personen berichten.

Insgesamt 18 Gläubiger, die Urteile über Zahlungsausfälle und Enteignungen in Venezuela in Höhe von insgesamt 21,3 Milliarden Dollar besitzen, streben nach dem Erlös aus der Versteigerung von Aktien der Muttergesellschaft von Citgo, die von einem Bundesgericht in Delaware organisiert wurde. Es wird jedoch nicht erwartet, dass die Angebote diesen Betrag vollständig abdecken.

Eine Investmentgruppe, zu der auch das Bergbauunternehmen Gold Reserve und eine Einheit des Mischkonzerns Koch Industries gehören, haben zusammen etwa 9 Milliarden Dollar in bar und in Form von Forderungen gegen Venezuela angeboten, so zwei der Personen, die nicht befugt waren, öffentlich über diese Angelegenheit zu sprechen.

Die von Icahn kontrollierte CVR Energy hat separat ein Barangebot in Höhe von etwa 8 Milliarden Dollar abgegeben, sagten die Personen, die mit der Auktion vertraut sind.

Beide aktuellen Angebote liegen über dem höchsten Gebot von 7,3 Mrd. $, das in einer ersten Runde Anfang des Jahres abgegeben wurde, aber weit entfernt von der Marktbewertung von Citgo, die zwischen 11 und 13 Mrd. $ liegt.

Der Gerichtsvollzieher, der die Auktion überwacht, Robert Pincus, hat letzte Woche um zusätzliche Zeit gebeten, um die komplexen Angebote zu bewerten und eine Einigung über die Bedingungen zu erzielen. Gläubiger können in einigen Fällen anstelle von Bargeld Forderungen gegen Venezuela geltend machen.

Das Verfahren hat es Unternehmen wie Gold Reserve, das eine Forderung von mehr als 1 Milliarde Dollar hat, und Koch Industries mit einer Forderung von 457 Millionen Dollar ermöglicht, sich mit Investoren zusammenzuschließen, die von der Investmentbank Centerview Partners beraten werden und die Barmittel für das Angebot beigesteuert haben, fügten die beiden Quellen hinzu. Die Gläubiger können ihre Forderungen als Gegenwert für Bargeld einsetzen.

Gold Reserve und der Gerichtsvollzieher Robert Pincus lehnten eine Stellungnahme ab. Centerview gab nicht sofort einen Kommentar ab. Koch antwortete nicht auf Bitten um einen Kommentar. CVR lehnte einen Kommentar ab, aber der Vorstandsvorsitzende des Unternehmens sagte Ende Juli den Investoren, dass das Unternehmen strategische Transaktionen im Raffineriebereich prüfe.

Gold Reserve teilte im Juni mit, dass es 36 Millionen Dollar durch eine Privatplatzierung von Aktien erhalten und einen Partner, FJ Management, zur Unterstützung seines Angebots gefunden habe.

Mindestens fünf Investorengruppen reichten in der zweiten Runde verbindliche Angebote ein, und drei von ihnen sicherten sich Finanzierungszusagen von Banken und Beratern, darunter JPMorgan, Morgan Stanley und Rothschild & Co, wie mit der Angelegenheit vertraute Personen im Juli gegenüber Reuters erklärten.

EINIGE WERDEN MIT LEEREN HÄNDEN DASTEHEN

Gemäß den Bedingungen des Gerichts haben die Bieter die Möglichkeit, ihren Angeboten weitere Parteien hinzuzufügen, um deren Wert zu erhöhen, und sie können ihre Angebote auch nach der Abgabe aufstocken, um den Prozess dynamisch zu gestalten.

Aufgrund der steigenden Forderungen werden einige Gläubiger jedoch leer ausgehen, unabhängig davon, welches der Angebote das Gericht annimmt. Anleihegläubiger mit gesicherten Forderungen gegen Venezuela haben ebenfalls protestiert, dass sie weitgehend von der Auktion ausgeschlossen wurden.

Venezuela, das sich nach einer umstrittenen Präsidentschaftswahl mitten in einer akuten politischen Krise befindet, hat die Auktion als Diebstahl seines wertvollen Auslandsvermögens bezeichnet. Citgo und seine Aufsichtsräte haben auch dafür gekämpft, die Auktion zu verzögern und die Unterstützung der USA für die Beibehaltung des venezolanischen Eigentums zu gewinnen.

Der nach Volumen siebtgrößte US-Raffineriekonzern wird seit 2019 von Aufsichtsräten kontrolliert, die von der venezolanischen Opposition ernannt wurden, als die Vereinigten Staaten ihre Beziehungen zu Venezuelas staatlicher Ölgesellschaft PDVSA abbrachen.

Das in Houston ansässige Unternehmen ist äußerst profitabel. Sein Nettogewinn im ersten Quartal betrug 410 Millionen Dollar und für das gesamte Jahr 2023 verdiente es 2,04 Milliarden Dollar.

Der mit dem Fall betraute US-Richter, Leonard Stark, hat sich gegen eine erhebliche Verzögerung des Abschlusses des Verfahrens ausgesprochen, das erstmals 2017 vom Bergbauunternehmen Crystallex angestrengt wurde. Stark befand, dass die Muttergesellschaft von Citgo, PDV Holding, für die Schulden Venezuelas haftet und ordnete die Beschlagnahme ihrer Aktien an.

Anfang Juli sagte Pincus, die Bieterrunde sei "erfolgreich" verlaufen, da mehrere konkurrenzfähige Angebote eingegangen seien. Dies ist eine Veränderung gegenüber einer ersten Bieterrunde im Januar, die von den Anwälten von Citgo als "enttäuschend" bezeichnet wurde.

In einer Eingabe, in der er um mehr Zeit für die Verhandlungen und die Bewertung der Angebote bat, gab Pincus die Identität der Bieter nicht bekannt. Citgo sagte im Juli vor Gericht, dass es nicht über die Angebote informiert worden sei.

Sobald ein Finalist feststeht, wird das Gericht den Teilnehmern eine 21-tägige Frist einräumen, um gegen die Empfehlung Einspruch zu erheben. Bis zum 22. August muss ein Gewinner ausgewählt werden, und das Gericht hat den 15. Oktober festgelegt, um einen Gewinner vorbehaltlich der Zustimmung des US-Finanzministeriums zu bestätigen.

Citgo, das Kronjuwel des venezolanischen Auslandsvermögens, verfügt über Lagerterminals, Pipelines und drei Ölraffinerien, die bis zu 807.000 Barrel Rohöl pro Tag zu Kraftstoffen verarbeiten können.