Finanzen Danone

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Lebensmittel

Markt geschlossen - Euronext Paris Andere Börsenplätze 17:37:48 19.04.2024			Nachbörslich 19:18:35
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Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	47’912	34’911	35’530	30’830	37’646	37’909	-	-
Unternehmenswert ¹	60’731	46’852	46’030	40’937	47’867	47’021	46’374	45’884
KGV	25.1 x	18 x	18.6 x	33.3 x	45.1 x	17.2 x	16 x	15 x
Rendite	2.84%	3.61%	3.55%	4.06%	3.58%	3.62%	3.83%	4.09%
Marktkapitalisierung / Umsatz	1.89 x	1.48 x	1.46 x	1.11 x	1.36 x	1.37 x	1.32 x	1.28 x
Unternehmenswert / Umsatz	2.4 x	1.98 x	1.9 x	1.48 x	1.73 x	1.7 x	1.62 x	1.55 x
Unternehmenswert / EBITDA	11.6 x	9.82 x	10 x	7.81 x	9.4 x	10 x	9.39 x	8.77 x
Unternehmenswert / FCF	24.2 x	22.8 x	18.9 x	19.6 x	18.2 x	20.2 x	19.1 x	17.6 x
FCF Yield	4.13%	4.38%	5.28%	5.11%	5.5%	4.94%	5.23%	5.68%
Price to Book	2.78 x	2.16 x	2.02 x	1.76 x	2.33 x	2.11 x	2.03 x	1.95 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	648’339	649’380	650’849	626’246	641’543	641’872	-	-
Referenzkurs ²	73.90	53.76	54.59	49.23	58.68	59.06	59.06	59.06
Datum der Veröffentlichung	26.02.20	19.02.21	23.02.22	22.02.23	22.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	25’287	23’620	24’281	27’661	27’619	27’634	28’690	29’642
EBITDA ¹	5’232	4’769	4’602	5’240	5’092	4’702	4’939	5’234
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	3’846	3’317	3’337	3’377	3’481	3’577	3’815	4’028
Umsatzrendite	15.21%	14.04%	13.74%	12.21%	12.6%	12.95%	13.3%	13.59%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	2’867	2’488	1’995	1’832	1’686	3’132	3’364	3’556
Nettoergebnis ¹	1’929	1’956	1’924	959	881	2’187	2’362	2’514
Nettomarge	7.63%	8.28%	7.92%	3.47%	3.19%	7.91%	8.23%	8.48%
Gewinn pro Aktie ²	2.950	2.990	2.940	1.480	1.300	3.437	3.692	3.930
Free Cash Flow ¹	2’510	2’052	2’431	2’091	2’633	2’325	2’428	2’605
FCF-Marge N	9.93%	8.69%	10.01%	7.56%	9.53%	8.41%	8.46%	8.79%
FCF Conversion (EBITDA)	47.97%	43.03%	52.82%	39.9%	51.71%	49.44%	49.15%	49.76%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	130.12%	104.91%	126.35%	218.04%	298.86%	106.28%	102.79%	103.59%
Dividende pro Aktie ²	2.100	1.940	1.940	2.000	2.100	2.138	2.264	2.415
Datum der Veröffentlichung	26.02.20	19.02.21	23.02.22	22.02.23	22.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2024 S2	2025 S1	2025 S2
Umsatz ¹	12’639	12’189	11’431	11’835	6’158	6’242	12’446	6’236	7’067	13’325	7’334	7’007	14’336	6’962	7’235	14’167	6’906	6’655	13’452	6’789	6’988	13’865	7’050	6’694	13’703	-	-
EBITDA	2’706	2’276	2’493	2’112	-	-	2’490	-	-	2’158	-	-	2’424	-	-	2’267	-	-	2’825	-	-	2’269	-	-	2’431	-	-
Betriebsergebnis (EBIT)	1’988	1’702	1’615	1’551	-	-	1’786	-	-	1’612	-	-	1’765	-	-	1’734	-	-	1’747	-	-	1’751	-	-	1’822	-	-
Umsatzrendite	15.73%	13.96%	14.13%	13.11%	-	-	14.35%	-	-	12.1%	-	-	12.31%	-	-	12.24%	-	-	12.99%	-	-	12.63%	-	-	13.3%	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT)	1’506	1’410	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1’525	-	-	161	-	-	1’591	-	-	1’675	-	-
Nettoergebnis	894	1’015	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1’093	-	-	-212	-	-	1’110	-	-	1’198	-	-
Nettomarge	7.07%	8.33%	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	7.72%	-	-	-1.58%	-	-	8.01%	-	-	8.74%	-	-
Gewinn pro Aktie	1.370	1.550	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1.700	-	-	-0.4000	-	-	1.730	-	-	1.870	1.890	1.940
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	26.02.20	30.07.20	19.02.21	29.07.21	19.10.21	23.02.22	23.02.22	20.04.22	27.07.22	27.07.22	27.10.22	22.02.23	22.02.23	26.04.23	26.07.23	26.07.23	26.10.23	22.02.24	22.02.24	-	-	-	-	-	-	-	-

¹EUR in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	12’819	11’941	10’500	10’107	10’221	9’112	8’465	7’975
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	2.45 x	2.504 x	2.282 x	1.929 x	2.007 x	1.938 x	1.714 x	1.524 x
Free Cash Flow ¹	2’510	2’052	2’431	2’091	2’633	2’325	2’428	2’605
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	15%	11.7%	11.5%	12.5%	13.4%	13.3%	13.8%	14.3%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	5.62%	4.44%	4.96%	4.86%	5.09%	4.84%	5.07%	5.42%
Aktiva ¹	34’324	44’069	38’786	19’724	17’319	45’159	46’547	46’396
Buchwert je Aktie ²	26.60	24.90	27.10	28.00	25.20	27.90	29.20	30.30
Cash Flow pro Aktie ²	5.310	4.560	5.370	4.640	5.360	5.610	5.810	6.680
Capex ¹	951	962	1’043	873	847	1’192	1’239	1’297
Capex / Umsatz	3.76%	4.07%	4.3%	3.16%	3.07%	4.31%	4.32%	4.38%
Datum der Veröffentlichung	26.02.20	19.02.21	23.02.22	22.02.23	22.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Danone

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

59.06 EUR

Mittleres Kursziel

63.26 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+7.12%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Lebensmittelverarbeitung - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
DANONE	+1.30%	40.42 Mrd.
NESTLÉ S.A.	-2.33%	268 Mrd.
MONDELEZ INTERNATIONAL, INC.	-6.61%	90.35 Mrd.
KRAFT HEINZ	+1.96%	45.11 Mrd.
GENERAL MILLS, INC.	+7.92%	39 Mrd.
THE HERSHEY COMPANY	-0.75%	37.75 Mrd.
ARCHER-DANIELS-MIDLAND COMPANY	-13.31%	30.97 Mrd.
NESTLÉ INDIA LIMITED	-8.36%	28.41 Mrd.
ASSOCIATED BRITISH FOODS PLC	+3.38%	22.76 Mrd.
YIHAI KERRY ARAWANA HOLDINGS CO., LTD	-10.37%	22.66 Mrd.

Lebensmittelverarbeitung - Andere