J.P.Morgan ist die einzige der sieben Maklerfirmen, die die Aktie des Unternehmens mit "untergewichten" bewertet, was einer "Verkaufen"-Einstufung entspricht.

Die Aktie von Darktrace fiel um fast 8% auf 416p und damit auf den niedrigsten Stand seit mehr als einem Monat.

Die jüngste Prognose des Unternehmens implizierte einen Anstieg des währungsbereinigten, jährlich wiederkehrenden Nettoumsatzes (ARR) zwischen 24% und 29% im Jahresvergleich, gegenüber einer vorherigen Prognose von 19% bis 24%.

"Da das Wachstum der ARR an die Akquisition neuer Kunden gebunden ist, glauben wir, dass höhere Kosten für die Kundenakquise und -bindung die Fähigkeit des Unternehmens, ein profitables Wachstum zu erzielen, in Frage stellen werden", sagte Varun Rajwanshi, Analyst bei J.P.Morgan.

Darktrace hatte Anfang des Monats seine Umsatz- und Margenprognose für das Gesamtjahr angehoben, um dem starken Kundenwachstum und der Kundenbindung Rechnung zu tragen.

Ein Vorstoß von Microsoft Corp, Amazon.com Inc und Alphabet Inc's Google in den Bereichen Cloud-Traffic und E-Mail-Sicherheit stellt eine Bedrohung für Darktrace dar, so Rajwanshi.

"Eine wachsende Liste von Anbietern, die versuchen, verschiedene punktuelle Sicherheitslösungen zu kombinieren ... wird die Wettbewerbsintensität für Darktrace, dessen (Cybersecurity-)Angebote eine Ergänzung (und nicht einen Ersatz) darstellen, nur noch erhöhen", heißt es in der Notiz von J.P.Morgan.

Das Brokerhaus erwartet, dass die Summe aus Umsatzwachstum und freien Cashflow-Margen in den nächsten Jahren unter 40 % bleiben wird, was wiederum die Bewertung von Darktrace unter die seiner Konkurrenten drücken wird.