Die Börsennotierung von Hammerhead, die sich auf die Montney-Schieferformation in Alberta konzentriert, wäre ein Lackmustest für das Vertrauen der Anleger in die kanadische Öl- und Gasförderung, da sich ausländische Private-Equity-Gesellschaften und große Ölkonzerne seit Jahren aufgrund einer Vielzahl von Problemen aus dem Ölfeld zurückziehen.

Die Fusion kommt auch zu einer Zeit, in der die Begeisterung für Börsengänge über die SPAC-Route nach fast zwei Jahren großer Beliebtheit abgeklungen ist. Ein SPAC nimmt in der Regel Geld durch einen Börsengang auf und sucht dann nach einem Unternehmen, das er kaufen kann.

Die Zweckgesellschaft Decarbonization nahm im August letzten Jahres 275 Millionen Dollar auf und erklärte, dass sie nach einem Zielunternehmen suchte, das sich auf die Entwicklung einer Plattform zur Dekarbonisierung der kohlenstoffintensivsten Sektoren, einschließlich Energie, Landwirtschaft, Industrie und Transport, konzentriert.

Der Deal mit Hammerhead, hinter dem die Private Equity Firma Riverstone Holdings steht, soll im ersten Quartal nächsten Jahres abgeschlossen werden und einen Bruttoerlös von etwa 320 Millionen Dollar einbringen, wenn man von minimalen Rücknahmen ausgeht.

Hammerhead beabsichtigt, die Mittel zu verwenden, um sein Programm zur Abscheidung und Sequestrierung von Kohlendioxid (CCS) zu beschleunigen und die Produktion und den Cashflow in den nächsten Jahren erheblich zu steigern.

Die Investitionskampagne zur Dekarbonisierung der gesamten Vermögenswerte des Unternehmens wird zwischen 2023 und 2029 schätzungsweise 240 Mio. USD an Kapital erfordern.

Das kombinierte Unternehmen, das an der Nasdaq notiert und unter dem Kürzel "HHRS" gehandelt werden soll, wird vom derzeitigen Führungsteam von Hammerhead unter der Leitung von Chief Executive Officer Scott Sobie geleitet werden.

CIBC Capital Markets und Peters & Co. Limited sind als Finanz- und Kapitalmarktberater für Hammerhead tätig.

($1 = 1,3652 kanadische Dollar)