Nach einer rasanten Expansion wurden diese Unternehmen im März von einem Rückgang der Nachfrage nach Lieferungen aufgrund von Schließungen und von steigenden Zinsen getroffen, während sich die Anleger von den verlustbringenden Tech-Unternehmen abwandten.

Die Lebensmittellieferanten begannen, sich schnell zusammenzuschließen, die Kosten zu senken und sich aus Märkten zurückzuziehen, in denen sie schwach waren, um profitabel zu werden.

Unternehmen und Branchenbeobachter sind der Meinung, dass der schmerzhafte Rückzug weitergehen wird - aber die Überlebenden beginnen, die ersten grünen Triebe zu sehen.

Citi-Analystin Catherine O'Neill sagte, dass Fusionen und Kostensenkungen zum Abbau von Überkapazitäten schneller als erwartet stattfinden und dass sich die Wirtschaftlichkeit der Einheiten, einschließlich der Auftragsgröße pro Lieferung, verbessert.

Sie sagte jedoch, dass der Druck der Lebenshaltungskosten in Europa weiterhin ein großes Problem darstellt.

"Wir haben noch nicht gesehen, wie diese Unternehmen eine Rezession überstehen werden.

Das in Istanbul ansässige Unternehmen Getir und das in Berlin ansässige Unternehmen Gorillas gehörten zu den vielen mit Risikokapital finanzierten Quick-Commerce-Unternehmen, die während der Pandemie mit der Einrichtung von "Dark Stores" begannen, d.h. von Lieferzentren in den Stadtzentren, um Lebensmittel schnell zu den Kunden zu bringen.

Das Modell der "Dark Stores" unterscheidet sich grundlegend von dem etablierterer Gruppen wie Just Eat Takeaway und Uber Eats, die Bestellungen für Restaurants entgegennehmen und Mahlzeiten ausliefern, obwohl sie oft als Konkurrenten angesehen werden.

SCHNELLER HANDEL

Die Übernahme von Gorillas macht Getir zum größten Quick-Commerce-Unternehmen in Europa.

Getir wurde bei der Übernahme am Freitag mit rund 8,8 Milliarden Dollar bewertet, etwa siebenmal mehr als Gorillas aufgrund seiner starken Position in der Türkei, wo das Unternehmen seinen Sitz hat, so Analysten.

Gorillas und Getir reagierten nicht auf Anfragen nach einem Kommentar.

Andere Konsolidierer sind das in Berlin ansässige Unternehmen Flink und das in Philadelphia ansässige Unternehmen GoPuff, das in den Vereinigten Staaten und Europa tätig ist.

"In Deutschland sehen wir die Konkurrenz direkt bei Gorillas und Getir. Alle anderen sind verschwunden", sagte Flink-Sprecher Boris Radke.

Flink betreibt 190 dunkle Läden, im Vergleich zu 180 bei Gorillas.

Radke sagte, dass Flink dank der engen Partnerschaften mit den Supermärkten REWE in Deutschland und Carrefour in Frankreich, die beide Anteilseigner des Unternehmens sind, floriert.

Analysten gehen davon aus, dass ein Dark-Store-Hub bei 500-1.000 Bestellungen pro Tag profitabel wird.

"Wir haben ein paar Hubs geschlossen, die nicht profitabel waren, und wir haben definitiv alle größeren Expansionspläne beiseite gelegt", sagte Radke inmitten des Abschwungs.

Die Zahl der Flink-Hubs, die rentabel sind, nimmt jedoch zu und der Umsatz steigt "Monat für Monat".

WENIGER KAPITAL, WENIGER GUTSCHEINE

Mehr als ein Dutzend kleinerer europäischer Quick-Commerce-Unternehmen sind seit Mitte 2021 gescheitert oder wurden übernommen.

Risikokapitalfirmen investierten im Jahr 2022 bei zwei Deals 125 Millionen Dollar in den Sektor, gegenüber 1,3 Milliarden Dollar bei dreizehn Deals im Jahr 2021, wie aus den Daten von PitchBook hervorgeht.

Mit weniger Wettbewerb und weniger neuem Kapital, das auf den Markt drängt, haben die verbleibenden Unternehmen sowohl im Lebensmittelhandel als auch bei der Essenslieferung ihre Ausgaben für Gutscheine und Werbeaktionen reduziert.

Während die meisten Essensunternehmen mit Quick Commerce experimentiert haben, arbeiten beide Arten von Unternehmen jetzt auch häufiger zusammen, was ein Zeichen für die Zukunft ist.

Letzten Monat schloss Getir eine Vereinbarung mit Just Eat Takeaway ab, um die Lebensmittel von Getir in der Takeaway-App aufzulisten.

Dadurch erhält Just Eat Takeaway zusätzliche margenstarke Bestellungen, während Getir mehr Lieferungen und Verkäufe aus seinen dunklen Läden erhält.

"Ich gehe davon aus, dass wir mehr Aktivitäten sehen werden, entweder in Form von Fusionen und Übernahmen oder von tiefgreifenden kommerziellen Partnerschaften", sagte Larry Illg, Leiter des Lebensmittelgeschäfts beim Technologie-Investor Prosus, der eine Beteiligung an Delivery Hero besitzt.

Während Gewinne für die privaten Quick-Commerce-Unternehmen noch in weiter Ferne liegen mögen, haben alle börsennotierten Essenslieferanten in Europa formelle Ziele für den Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) festgelegt.

Just Eat hat erklärt, dass es bereits auf EBITDA-Ebene profitabel ist. Delivery Hero sagt, dass es dieses Ziel im Jahr 2023 erreichen wird und das britische Unternehmen Deliveroo spätestens in der ersten Hälfte des Jahres 2024.

Die Aktien der europäischen Lieferdienste sind im Vergleich zum Vorjahr um rund 60% gefallen, bewegen sich aber seit Juni seitwärts.

Uber und DoorDash, die beide aufgrund ihres US-Geschäfts bereits ein positives EBITDA aufweisen, sagen, dass ihre europäischen Tochtergesellschaften wachsen.

"Wir sehen weiterhin eine starke Nachfrage nach Lebensmitteln und wir sehen Lebensmittel als Wachstumstreiber für unser Gesamtgeschäft im nächsten Jahr", sagte Uber-Sprecher Caspar Nixon.

Er sagte, schnelle Lebensmitteloptionen seien "absolut in der App verfügbar, aber wir glauben nicht, dass es sinnvoll ist, die gesamte Lieferkette zu besitzen", wie es Getir tut.

Sajal Srivastava, Mitbegründer von TriplePoint Capital, das eine Risikokreditfinanzierung für Flink bereitgestellt hat, meint, dass die negative Einstellung gegenüber dem schnellen Handel übertrieben ist.

"Die Verbraucher nutzen ihn nach wie vor. Die Zahlen steigen weiter und die Wirtschaftlichkeit verbessert sich", sagte er.

An alle Pessimisten, die sagen, dass Quick Commerce vorbei ist: Nein. Es wird ihn weiterhin geben und die Daten zeigen das.