Selbst Regenmacher, die dafür bekannt sind, Deals aus dem Nichts herbeizuzaubern, sehen kaum Möglichkeiten, ihre Magie einzusetzen und die Erträge im Investmentbanking aus der Flaute zu ziehen.
Von Reuters befragte Finanzmanager, Berater und Headhunter prognostizieren für das Jahr 2024 einen gedämpften Geschäftsfluss, bescheidene Boni für die meisten und einen massiven Stellenabbau.
"Das Jahr 2023 wird eines der schwächsten im Bereich Corporate Finance in der modernen Geschichte sein", sagte Fabrizio Campelli, Leiter des Bereichs Corporate Bank and Investment Bank bei der Deutschen Bank.
Die bisher in diesem Jahr weltweit abgeschlossenen Geschäfte in Höhe von 2.669 Mrd. USD sind nach Angaben von Dealogic die niedrigsten seit 2005, während in der Region Europa, Naher Osten und Afrika die abgeschlossenen Geschäfte in Höhe von 616 Mrd. USD die niedrigsten seit 2004 sind.
Nicht nur bei den Unternehmen ist das Transaktionsgeschehen rückläufig. Die Banken befürchten, dass die Gewinne durch die strengere Regulierung unter Druck geraten werden. Dazu gehören auch die strengeren Kapitalanforderungen, die als 'Basel Endgame' bezeichnet werden und von den globalen Regulierungsbehörden ab 2025 eingeführt werden sollen.
Und während die Kreditvergabe an Verbraucher aufgrund der politischen Maßnahmen der Zentralbanken boomte, sind die Margen nun auf dem Rückzug, da die Zinssätze ihren Höchststand erreichen und der Wettbewerb um Einlagen zunimmt.
"Insgesamt werden die Erträge der Banken in den nächsten Jahren stagnieren", sagte Ronan O'Kelly, Partner und Leiter des Bereichs Corporate and Institutional Banking für Europa beim Beratungsunternehmen Oliver Wyman.
JOB KÜNDIGUNGEN
Die Banken haben bereits Kostensenkungen vorgenommen, um den Abschwung zu überstehen, was in einem personalintensiven Geschäft den Verlust von Arbeitsplätzen bedeutet.
Das globale Wachstum wird von 2,9 % in diesem Jahr auf 2,7 % im Jahr 2024 zurückgehen, bevor es 2025 wieder anziehen wird, so die Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung am Mittwoch.
"Kostensenkungen sind der größte Hebel, den die Banken ansetzen können, um die Renditen auf den richtigen Stand zu bringen", sagte O'Kelly.
Barclays erwägt die Streichung von bis zu 2.000 Stellen im Back-Office zusätzlich zu den Entlassungen in der britischen Privatkunden-, Firmenkunden- und Investmentbank, berichtete Reuters, während der Rivale Lloyds 2.500 Stellen in Gefahr gebracht hat. Die Challenger Metro Bank sagte, dass sie bis zu 1 von 5 Stellen streichen könnte.
Auch bei der UBS und der Citi wird im Rahmen umfangreicher Umstrukturierungen ein erheblicher Stellenabbau erwartet.
Die Gewerkschaften sagen jedoch, dass die Banken ihre Probleme übertreiben, nachdem einige in diesem Jahr Rekordgewinne gemeldet haben.
Dominic Hook, nationaler Funktionär der britischen Gewerkschaft Unite, sagte, er habe es satt, dass die Banken "auf Armut plädieren".
"Es hat sich gezeigt, dass der kurzfristige Ansatz von Stellenabbau, Offshoring und Outsourcing von Dienstleistungen bei allen versagt, von den lokalen Gemeinden bis hin zu kleinen Unternehmen", sagte er.
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Der Mangel an Aktivität bedeutet, dass die Boni für dieses Jahr wahrscheinlich enttäuschend ausfallen werden, obwohl einige Banken großzügiger sein könnten, um Talente im Falle eines starken Aufschwungs zu halten. Goldman Sachs gehört zu denen, die trotz eines düsteren Jahres 2023 Erhöhungen erwägen.
"In relativ ruhigen Zeiten wie diesen ist es immer noch wichtig, die besten Leute zu haben, die bereit sind, wenn der Markt wieder anzieht", sagte Vis Raghavan, CEO von EMEA und Co-Leiter des Global Investment Banking bei JP Morgan.
Der Londoner Beschäftigungsmonitor von Morgan McKinley zeigt, dass die Zahl der freien Stellen im Finanzdienstleistungssektor im dritten Quartal im Vergleich zum Vorjahr um 31% gesunken ist, obwohl etwa 52% der britischen Finanzunternehmen in den nächsten sechs Monaten weiterhin Einstellungen planen.
Einer derjenigen, die für das Jahr 2024 einen Aufschwung vorhersagen, ist Stephane Rambosson, Mitbegründer des Headhunters Vici Advisory.
"Die Aktivität sollte nächstes Jahr steigen. Wenn Sie also Ihre besten Leute nicht bezahlen, riskieren Sie, sie zu verlieren", sagte Rambosson.
Um die verbleibenden Banker zu belohnen, hat der Vorstandsvorsitzende der Deutschen Bank, Christian Sewing, die Europäische Union aufgefordert, dem Beispiel Großbritanniens zu folgen und die Obergrenzen für die variable Vergütung aufzuheben.
Die Vorstandsvorsitzende von Santander, Ana Botin, sagte auf einer Veranstaltung in dieser Woche, dass solche Reformen den Banken helfen würden, die Vergütung ihrer Mitarbeiter besser auf die Rendite der Aktionäre abzustimmen.
VOLATILITÄT
Die Kriege in der Ukraine und im Nahen Osten sowie die Spannungen zwischen dem Westen und China haben zu Vorsicht in den Vorstandsetagen geführt, die Investitionen und Geschäftsabschlüsse verlangsamt und gleichzeitig alle Refinanzierungen außer den dringendsten auf Eis gelegt.
"Es ist keine schreckliche Zeit, um Banker zu sein, aber man kann nicht jeden beschäftigen und während des gesamten Zyklus so produktiv sein", sagte Raghavan von JP Morgan.
"Abgesehen davon gibt es 6 Billionen Dollar an Schulden, die in den nächsten zwei Jahren refinanziert werden müssen, und die Banken werden diese Arbeit machen, aber das ist nur ein Fluss, und das Alpha liegt nicht im Fluss", fügte er hinzu und bezog sich dabei auf das "Alpha", mit dem Banken ihren geldbringenden Vorteil gegenüber der Konkurrenz messen.
Die bevorstehenden Wahlen in den Vereinigten Staaten, Indien und Großbritannien im nächsten Jahr verstärken die anhaltende Trägheit der Unternehmen.
Und obwohl London, laut Global Financial Centres Index Europas führendes Finanzzentrum, auf halbem Weg zu Reformen ist, um seine Wettbewerbsfähigkeit nach dem Brexit zu stärken, haben die jüngsten politischen Turbulenzen nachhaltigen Schaden angerichtet, so mehrere Banker.
Unsicherheit kann zwar die Aktivität hemmen, aber sie kann auch zu Marktvolatilität führen, die die Handelsteams beflügeln kann, was den Banken im Jahr 2024 einen willkommenen Auftrieb geben könnte.
"Volatilität in der Welt... kann dem (Handels-)Geschäft in Bezug auf die Kundennachfrage und die Risikospreads zugute kommen - das kann also gut für das Geschäft sein", sagte O'Kelly von Oliver Wyman.
Und obwohl einige Banker ein schwieriges Jahr 2024 erwarten, sehen andere in dem Baseler Endspiel eine Chance für die europäischen Banken.
Laut einer Analyse von Oliver Wyman könnten die US-Banken gezwungen sein, 15-20 Mrd. USD an Erträgen freizugeben, die von Konkurrenten aufgefangen werden könnten, wobei etwa die Hälfte davon von anderen internationalen Banken eingenommen werden dürfte.
Wie lautet also die Prognose der Regenmacher?
"Der Markt hat sich zwar langsam entwickelt, aber er ist nicht ohne Versprechen. Er ist wie eine Feder, die man nach unten drückt ... wenn sie aufspringt, tut sie das mit viel Energie", sagte Campelli von der Deutschen Bank. (Weitere Berichte von Anousha Sakoui und Carolyn Cohn in London, Jesus Aguado in Madrid; Redaktion: Alexander Smith)