H A L B J A H R E S F I N A N Z B E R I C H T Z U M 3 1 . M Ä R Z 2 0 2 1

HALBJAHRES-

FINANZBERICHT

Z U M 3 1 . M Ä R Z 2 0 2 1

1 . H A L B J A H R U N D 2 . Q U A R T A L 2 0 2 0 / 2 0 2 1

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2

AUF EINEN BLICK

Die börsennotierte Deutsche Beteiligungs AG investiert in gut positionierte mittelständische Unternehmen mit Potenzial. Ein Schwerpunkt unserer Investitionen ist seit vielen Jahren die Industrie, der der deutsche Mittelstand seinen weltweit hervorragenden Ruf verdankt. Ein zu- nehmender Teil unseres Portfolios entfällt auf Unternehmen in den Wachstumssektoren Breit- band-Telekommunikation,IT-Services/Software und Healthcare. Unser langfristiger, wertstei- gernder unternehmerischer Investitionsansatz macht die DBAG zu einem begehrten Beteili- gungspartner im deutschsprachigen Raum. Wir erzielen seit vielen Jahren überdurchschnittli- che Erfolge - für unsere Portfoliounternehmen wie für unsere Aktionäre und die Investoren der von uns beratenen Private-Equity-Fonds.

KONZERNKENNZAHLEN

KONZERNKENNZAHLEN

Zentrales wirtschaftliches Ziel: Steigerung des Unternehmenswertes

Nettovermögenswert (Stichtag)

Ergebnis Fondsberatung

Segment Private-Equity-Investments

Erträge aus dem Beteiligungsgeschäft (netto)

Ergebnis vor Steuern

Cashflow aus dem Beteiligungsgeschäft

Nettovermögenswert (Stichtag)

Segment Fondsberatung

Erträge aus dem Fondsgeschäft

Ergebnis vor Steuern

Verwaltetes oder beratenes Vermögen (Stichtag)

Sonstige Kennzahlen

Konzernergebnis

Eigenkapital (Stichtag)

Ergebnis je Aktie1

Anzahl Mitarbeiter

(Stichtag, einschl. Auszubildende)2

1. Halbjahr

2020/2021

bzw.

31.3.2021

Mio. €

464,8

Mio. €

9,1

Mio. €

70,7

Mio. €

64,7

Mio. €

-21,0

Mio. €

464,8

Mio. €

21,8

Mio. €

9,1

Mio. €

2.511,7

Mio. €

73,1

Mio. €

484,9

4,86

80

1. Halbjahr

2. Quartal

2. Quartal

2019/2020

2020/2021

2019/2020

bzw.

30.9.2020

422,0

0,0

0,0

3,5

4,3

1,8

-76,2

46,9

-76,3

-80,2

44,7

-78,3

-10,2

-3,4

33,6

422,0

0,0

0,0

14,3

10,7

6,9

3,5

4,3

1,8

2.582,6

0,0

0,0

-76,7

48,3

-76,5

423,5

0,0

0,0

-5,10

3,21

-5,09

81

0

0

  • Bezogen auf die gewichtete Anzahl der Aktien der jeweiligen Periode
    2 31. März 2021: Zwei Positionen doppelt besetzt

Die Zahlen zum zweiten Quartal sind jeweils nicht von der prüferischen Durchsicht erfasst.

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3

INHALT

B R I E F A N U N S E R E A K T I O N Ä R E

5

D I E A K T I E

6

Z W I S C H E N L A G E B E R I C H T F Ü R D A S 1 . H A L B J A H R U N D D A S

2 . Q U A R T A L D E S G E S C H Ä F T S J A H R E S 2 0 2 0 / 2 0 2 1

1 0

Grundlagen des Konzerns

11

Wirtschaftliche Lage des Konzerns

24

Chancen und Risiken

46

Prognose

47

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4 9

Konzern-Gesamtergebnisrechnung

50

Konzern-Kapitalflussrechnung

51

Konzernbilanz

52

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung

53

Verkürzter Konzernanhang für das erste Halbjahr des Geschäftsjahres 2020/2021

54

Erläuterungen zur Konzern-Gesamtergebnisrechnung und zur Konzernbilanz

60

Sonstige Angaben

64

V E R S I C H E R U N G D E R G E S E T Z L I C H E N V E R T R E T E R

7 6

B E S C H E I N I G U N G N A C H P R Ü F E R I S C H E R D U R C H S I C H T

7 7

F I N A N Z K A L E N D E R

7 8

H A L B J A H R E S F I N A N Z B E R I C H T Z U M 3 1 . M Ä R Z 2 0 2 1

4

REGE TRANS-

AKTIONSTÄTIGKEIT

IN UNSEREM

PORTFOLIO

NETTO-

VERMÖGENS-

WERT

STEIGT UM

10,1 PROZENT AUF

464,8 MILLIONEN

EURO

NEUE

PROGNOSE

FÜR DAS

GESCHÄFTSJAHR

2020/2021

BESTÄTIGT

ERTRAGS-

VERBESSERUNGEN

AUS WIRTSCHAFTLICHER

ERHOLUNG UND

STRATEGISCHER

WEITERENTWICKLUNG

ERGEBNIS

FONDS-

BERATUNG

ERREICHT

9,1 MILLIONEN

EURO

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BRIEF AN UNSERE AKTIONÄRE

Frankfurt am Main, 11. Mai 2021

dieser Halbjahresfinanzbericht erscheint nur wenige Tage, nachdem wir eine Kapitalerhöhung über mehr als 100 Millionen Euro platzieren konnten. Für diesen Vertrauensbeweis und die Unterstützung bedanken wir uns bei Ihnen!

Der Erfolg der Kapitalerhöhung zeigt, wie attraktiv das Geschäftsmodell der Deutschen Beteiligungs AG ist. Der Kauf einer DBAG-Aktie eröffnet den Zugang zu einem Portfolio aus 33 Unternehmen des deutschen Mittelstands mit erheblichem Entwicklungspotenzial und zu inzwischen deutlich höheren Erträgen aus unserer Fondsberatung.

Mit Eigenkapital und dem Knowhow unseres erfahrenen Investmentteams stoßen wir Entwicklungen an, die Wertsteigerungen bewirken: In den vergangenen rund 25 Jahren haben wir mit unseren Beteiligungen das Kapital, das Sie uns zur Verfügung stellen, mit Mehrheitsbeteiligungen innerhalb von durchschnittlich fünf Jahren mindestens verdoppelt, im Fall minderheitlicher Wachstumsfinanzierungen - bei allerdings fast siebenjähriger Beteiligungsdauer - sogar mehr als verdreifacht. Im laufenden Geschäftsjahr und den beiden folgenden Jahren wollen wir mit jeweils durchschnittlich 120 Millionen Euro rund 40 Prozent mehr investieren als im zurückliegenden Drei-Jahres-Zeitraum. Diese Perspektive hat viele Aktionäre und neue Investoren überzeugt.

Vielfältige Veränderungen in unserem Portfolio im ersten Halbjahr 2020/2021 unterstreichen nicht nur das hohe Tempo, mit dem wir Chancen im Markt nutzen, sie zeigen zugleich die ganze Breite der Möglichkeiten, die wir im Blick haben: Wir sind eine neue Beteiligung eingegangen, vereinbarten zum Ende des Berichtszeitraums erfolgreich eine Veräußerung und begleiteten diverse Zukäufe von Portfoliounternehmen sowie unterstützten bei einem Unternehmen die Ausgliederung eines Geschäftsbereichs in eine eigenständige Gesellschaft. Nicht zuletzt konnte ein Unternehmen durch den Zusammenschluss mit zwei weiteren einen großen Wachstumssprung machen.

Insgesamt sehen wir eine verbesserte Ertragsentwicklung unserer Beteiligungsunternehmen. Jenseits der strategischen Weiterentwicklungen kommt die Verbesserung der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen inzwischen in der ganzen Breite des Portfolios an. Unsere Ende März für das laufende Geschäftsjahr deutlich angehobene Prognose bestätigen wir daher.

Ihr Vorstand

der Deutschen Beteiligungs AG

Torsten Grede

Tom Alzin

Jannick Hunecke

Susanne Zeidler

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Deutsche Beteiligungs AG published this content on 12 May 2021 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 12 May 2021 06:07:02 UTC.