an Institutional Shareholder Services Inc. (ISS)

DGAP-Ad-hoc: Deutsche Börse AG / Schlagwort(e): Fusionen & Übernahmen/Fusionen 
& Übernahmen                                                                   
Deutsche Börse AG: Einigung über Erwerb einer Mehrheitsbeteiligung an          
Institutional Shareholder Services Inc. (ISS)                                  
                                                                               
17.11.2020 / 19:17 CET/CEST                                                    
Veröffentlichung einer Insiderinformation nach Artikel 17 der Verordnung (EU)  
Nr. 596/2014, übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG.           
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.   
                                                                               
                                                                               
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Die Deutsche Börse AG ("Deutsche Börse") hat verbindliche Verträge über den    
Erwerb von Institutional Shareholder Services Inc. ("ISS"), einem führenden    
Anbieter von Governance-Lösungen, ESG Daten und Analytik abgeschlossen.        
                                                                               
Die Deutsche Börse wird danach eine Mehrheitsbeteiligung von ca. 80% an ISS    
erwerben. Genstar Capital LLC und das aktuelle Management von ISS werden mit   
ungefähr 20% an ISS beteiligt bleiben. Der Transaktion liegt eine Bewertung von
2.275 Millionen US-Dollar (1.925 Millionen Euro) bar- und schuldenfrei für 100%
von ISS zu Grunde. Die Deutsche Börse plant, die Transaktion mit Fremdkapital  
in Höhe von ungefähr 1 Milliarde Euro und im Übrigen mit Barmitteln zu         
finanzieren.                                                                   
Für 2020 wird erwartet, dass ISS Nettoerlöse von mehr als 280 Millionen        
US-Dollar (pro-forma IFRS) und eine bereinigte EBITDA-Marge von ungefähr 35%   
vor Transaktionseffekten erzielt, wobei letztere weiteres Skalierungspotential 
hat. Bei den Nettoerlösen wird erwartet, dass diese bis 2023 mit               
durchschnittlich mehr als 5% pro Jahr organisch wachsen.                       
                                                                               
Die Expertise von ISS in den Bereichen ESG und Daten ermöglicht es der         
Deutschen Börse sich zu einem führenden globalen ESG-Datenanbieter zu          
entwickeln. Das Geschäft beider Unternehmen ist weitgehend komplementär und    
ermöglicht Umsatzsynergien entlang der kompletten Wertschöpfungskette der      
Gruppe Deutsche Börse. Es wird erwartet, dass die Umsatzsynergien bis 2023 zu  
einem zusätzlichen EBITDA von 15 Millionen Euro führen.                        
                                                                               
Nach dem Vollzug der Transaktion wird ISS hinsichtlich seiner Daten und        
Research-Angebote mit der gleichen inhaltlichen Unabhängigkeit wie bisher      
operieren. Das derzeitige Führungsteam mit dem CEO Gary Retelny wird in die    
Transaktion mit investieren und auch nach Abschluss der Transaktion die        
Geschäfte von ISS führen.                                                      
                                                                               
Der Vollzug der Transaktion wird für das erste Halbjahr 2021 erwartet und ist  
abhängig vom Erhalt erforderlicher regulatorischer Freigaben sowie sonstigen   
üblichen Vollzugsbedingungen.                                                  
                                                                               
"EBITDA", der übliche Leistungsindikator für das Ergebnis bei Mitbewerbern der 
Deutsche Börse, wird auf Seite 270 des Geschäftsberichts 2019 der Deutsche     
Börse definiert. "EBITDA Marge" misst als Profitabilitätskenngröße das Ergebnis
vor Zinsen, Steuern, Abschreibungs- und Wertminderungsaufwand im Verhältnis zu 
den Nettoerlösen.                                                              
                                                                               
                                                                               
Kontakt:                                                                       
Ingrid Haas                                                                    
Group Communications                                                           
Deutsche Börse AG                                                              
Telefon: +49 69 211 1 32 17                                                    
                                                                               
                                                                               
Patrick Kalbhenn                                                               
Group Communications                                                           
Deutsche Börse AG                                                              
Telefon: +49 69 211 1 47 30                                                    
                                                                               
                                                                               
E-Mail: media-relations@deutsche-boerse.com                                    
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17.11.2020 CET/CEST Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche        
Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.       
Medienarchiv unter http://www.dgap.de                                          
                                                                               
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Sprache:     Deutsch                                                           

Unternehmen: Deutsche Börse AG                                                 

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             60485 Frankfurt am Main                                           

             Deutschland                                                       

Telefon:     +49 (0)69 211 - 0                                                 

E-Mail:      ir@deutsche-boerse.com                                            

Internet:    www.deutsche-boerse.com                                           

ISIN:        DE0005810055, DE000A1RE1W1, DE000A2LQJ75, DE000A161W62,           
             DE000A1684V3                                                      

WKN:         581005, A1RE1W, A2LQJ7, A161W6, A1684V                            

Indizes:     DAX                                                               

Börsen:      Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard); Freiverkehr in   
             Berlin, Düsseldorf, Hamburg, Hannover, München, Stuttgart,        
             Tradegate Exchange                                                

EQS News ID: 1148720                                                           







                                       

Ende der Mitteilung  DGAP News-Service



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1148720  17.11.2020 CET/CEST