Die Buyout-Gruppe Permira plant, Anteile an dem britischen Vermögensverwalter Evelyn Partners und der südafrikanischen Rechenzentrumsgruppe Teraco Data Environments in einen neuen Fonds zu überführen, um den Anlegern die Möglichkeit zum Ausstieg zu geben, so zwei mit der Angelegenheit vertraute Personen gegenüber Reuters.

Der Schritt, die Beteiligungen in einen so genannten Fortführungsfonds einzubringen, ist ein Beispiel dafür, wie Private-Equity-Firmen daran arbeiten, ihren Anlegern Kapital zurückzugeben, da die IPO-Märkte in Aufruhr sind und der Fluss von M&A-Geschäften aufgrund der schwierigen Marktbedingungen gedämpft ist.

Im vergangenen Jahr wurde berichtet, dass die Anteilseigner von Evelyn einen Verkauf oder einen Börsengang des in London ansässigen Unternehmens in Erwägung ziehen, aber eine Transaktion kam nie zustande.

Obwohl Evelyn das Interesse von Private Equity und strategischen Käufern geweckt hat, haben es die Eigentümer nicht eilig, das Unternehmen zu verkaufen oder an die Börse zu bringen, solange die Märkte unruhig sind, sagten eine der Personen und eine dritte Person.

Die Gespräche sind noch nicht abgeschlossen, und die Pläne könnten noch geändert oder fallen gelassen werden, so die Personen.

Permira lehnte eine Stellungnahme ab.

Fortführungsfonds sind als Alternative zu einem Verkauf oder einer Börsennotierung immer beliebter geworden. Sie ermöglichen es Private-Equity-Managern, länger an bestimmten Unternehmen festzuhalten und gleichzeitig einen Teil des Kapitals an ihre Investoren zurückzugeben.

Permira hat mit Lazard zusammengearbeitet, um das so genannte Continuation-Vehikel zu gründen, in dem die Investitionen untergebracht werden sollen, sagten die Personen, die anonym bleiben wollten. Insgesamt fünf Beteiligungen werden auf den neuen Fonds übertragen, fügte einer von ihnen hinzu.

Wenn Private-Equity-Firmen einen Fortführungsfonds auflegen, suchen sie neue Investoren, um die Vermögenswerte zu erwerben, und bieten den Investoren des ursprünglichen Private-Equity-Fonds die Möglichkeit, in das neue Vehikel einzusteigen oder sich auszahlen zu lassen.

Laut einem Bericht von Jefferies wurden im vergangenen Jahr weltweit 44 Mrd. $ in Fortführungsfonds investiert. Das ist ein Rückgang gegenüber dem Höchststand von 2021, aber immer noch deutlich mehr als in den Vorjahren.

Permira ist seit 2014 Eigentümer von Evelyn Partners, früher bekannt als Tilney Smith & Williamson, und finanzierte das Wachstum des Unternehmens von einem 5 Milliarden Pfund schweren Vermögensverwalter zu einer Finanzgruppe, die 55 Milliarden Pfund (66,8 Milliarden Dollar) an Kundenvermögen verwaltet.

Im Jahr 2020 beteiligte sich Warburg Pincus als Minderheitsinvestor an der Finanzierung einer Übernahme.

Nach den derzeitigen Plänen wird Permira nur einen Teil seiner Mehrheitsbeteiligung an Evelyn in das Fortführungsvehikel einbringen, während sein Permira V Fonds den Rest weiterhin halten wird, so eine der Personen. Permira hält eine Minderheitsbeteiligung an Teraco, nachdem es im vergangenen Jahr einen Teil seiner Beteiligung an der Rechenzentrumsgruppe an Digital Realty verkauft hat.

Digital Realty, Evelyn Partners, Teraco und Warburg Pincus lehnten eine Stellungnahme ab. Lazard antwortete nicht auf eine Bitte um einen Kommentar. ($1 = 0,8232 Pfund) (Berichterstattung von Amy-Jo Crowley und Pablo Mayo Cerqueiro in London; Redaktion: Anousha Sakoui, Kirsten Donovan)