Finanzen DSV A/S

Aktien

A0MRDY

DK0060079531

DSV

Luftfracht / Kurierservice

Realtime-Estimate Cboe Europe Andere Börsenplätze 11:31:44 25.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
1’015 ^DKK	-0.47%		-5.87%	-14.72%

24.04.	Transcript : DSV A/S, Q1 2024 Earnings Call, Apr 24, 2024
24.04.	DSV startet Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 1 Milliarde DKK	MT

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	175’571	230’701	357’685	238’147	248’050	212’690	-	-
Unternehmenswert ¹	193’926	247’671	386’139	268’017	282’633	246’510	246’432	247’077
KGV	41.7 x	55.4 x	31.7 x	14.4 x	20.8 x	18.7 x	15.7 x	13.7 x
Rendite	0.33%	0.39%	0.36%	0.59%	0.59%	0.68%	0.73%	0.77%
Marktkapitalisierung / Umsatz	1.85 x	1.99 x	1.96 x	1.01 x	1.65 x	1.41 x	1.35 x	1.29 x
Unternehmenswert / Umsatz	2.05 x	2.14 x	2.12 x	1.14 x	1.87 x	1.63 x	1.57 x	1.5 x
Unternehmenswert / EBITDA	18.8 x	18.3 x	18.9 x	8.85 x	12.3 x	11.3 x	10.6 x	10.1 x
Unternehmenswert / FCF	23.5 x	25.5 x	30.6 x	10.4 x	19.6 x	19.4 x	16.4 x	18.2 x
FCF Yield	4.25%	3.92%	3.27%	9.66%	5.1%	5.17%	6.1%	5.5%
Price to Book	3.55 x	4.87 x	4.83 x	3.33 x	3.61 x	2.94 x	2.83 x	2.64 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	228’667	226’178	234’164	217’188	209’237	208’621	-	-
Referenzkurs ²	767.8	1’020	1’528	1’096	1’186	1’020	1’020	1’020
Datum der Veröffentlichung	07.02.20	10.02.21	09.02.22	02.02.23	01.02.24	-	-	-

¹DKK in Millionen²DKK

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	94’701	115’932	182’306	235’665	150’785	151’325	157’282	165’057
EBITDA ¹	10’292	13’559	20’417	30’275	22’997	21’765	23’254	24’482
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	6’654	9’520	16’223	25’204	17’723	16’416	17’499	18’466
Umsatzrendite	7.03%	8.21%	8.9%	10.69%	11.75%	10.85%	11.13%	11.19%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	4’996	5’627	14’904	23’221	16’490	14’758	17’156	18’631
Nettoergebnis ¹	3’700	4’250	11’205	17’568	12’315	11’176	12’994	14’306
Nettomarge	3.91%	3.67%	6.15%	7.45%	8.17%	7.39%	8.26%	8.67%
Gewinn pro Aktie ²	18.40	18.40	48.20	76.20	57.10	54.37	64.82	74.28
Free Cash Flow ¹	8’250	9’720	12’622	25’880	14’428	12’734	15’030	13’592
FCF-Marge N	8.71%	8.38%	6.92%	10.98%	9.57%	8.42%	9.56%	8.23%
FCF Conversion (EBITDA)	80.16%	71.69%	61.82%	85.48%	62.74%	58.51%	64.63%	55.52%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	222.97%	228.71%	112.65%	147.31%	117.16%	113.95%	115.67%	95.01%
Dividende pro Aktie ²	2.500	4.000	5.500	6.500	7.000	6.931	7.491	7.814
Datum der Veröffentlichung	07.02.20	10.02.21	09.02.22	02.02.23	01.02.24	-	-	-

¹DKK in Millionen²DKK

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	61’302	61’125	62’749	60’560	51’231	40’954	37’727	35’576	36’528	38’340	38’361	37’405	38’249	39’251	35’776
EBITDA ¹	6’340	7’676	8’701	7’774	6’124	5’941	6’022	5’724	5’310	5’032	5’242	5’456	5’354	5’310	5’395
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	5’113	6’496	7’453	6’506	4’749	4’672	4’705	4’396	3’950	3’641	4’128	4’293	4’162	3’973	4’028
Umsatzrendite	8.34%	10.63%	11.88%	10.74%	9.27%	11.41%	12.47%	12.36%	10.81%	9.5%	10.76%	11.48%	10.88%	10.12%	11.26%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	4’387	5’763	6’680	5’944	4’834	4’326	4’533	3’767	3’864	3’157	3’866	4’115	4’020	3’759	-
Nettoergebnis ¹	3’211	4’386	5’070	4’390	3’722	3’266	3’362	2’778	2’909	2’377	2’790	3’046	2’971	2’991	3’259
Nettomarge	5.24%	7.18%	8.08%	7.25%	7.27%	7.97%	8.91%	7.81%	7.96%	6.2%	7.27%	8.14%	7.77%	7.62%	9.11%
Gewinn pro Aktie ²	13.50	18.40	21.60	19.20	17.00	14.90	15.50	13.00	13.70	11.30	13.60	14.52	14.17	15.21	16.21
Dividende pro Aktie ²	5.500	-	-	-	6.500	-	-	-	7.000	-	-	-	6.764	-	-
Datum der Veröffentlichung	09.02.22	27.04.22	26.07.22	25.10.22	02.02.23	27.04.23	25.07.23	24.10.23	01.02.24	24.04.24	-	-	-	-	-

¹DKK in Millionen²DKK

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	18’355	16’970	28’454	29’870	34’583	33’821	33’743	34’388
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1.783 x	1.252 x	1.394 x	0.9866 x	1.504 x	1.554 x	1.451 x	1.405 x
Free Cash Flow ¹	8’250	9’720	12’622	25’880	14’428	12’734	15’030	13’592
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	11.6%	8.8%	18.4%	24.1%	17.6%	16.1%	17.9%	18.7%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	6.54%	4.39%	8.7%	11%	8.04%	7.79%	8.46%	8.9%
Aktiva ¹	56’616	96’904	128’823	160’220	153’078	143’544	153’532	160’696
Buchwert je Aktie ²	216.0	210.0	316.0	330.0	328.0	346.0	361.0	386.0
Cash Flow pro Aktie ²	34.20	44.40	52.50	123.0	76.40	72.80	85.30	91.80
Capex ¹	1’000	1’121	1’180	1’514	2’375	2’284	2’434	2’626
Capex / Umsatz	1.06%	0.97%	0.65%	0.64%	1.58%	1.51%	1.55%	1.59%
Datum der Veröffentlichung	07.02.20	10.02.21	09.02.22	02.02.23	01.02.24	-	-	-

¹DKK in Millionen²DKK

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für DSV A/S

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

A-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

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Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

1’020 DKK

Mittleres Kursziel

1’426 DKK

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+39.86%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Integrierte Logistik-Anbieter

	% 1. Jan.	Kap.
DSV A/S	-14.72%	30.48 Mrd.
KUEHNE UND NAGEL INTERNATIONAL AG	-17.43%	31.16 Mrd.
PANALPINA WELTTRANSPORT (HOLDING) AG	-1.52%	6.34 Mrd.
HYUNDAI GLOVIS CO., LTD.	-7.05%	4.85 Mrd.
NIPPON EXPRESS HOLDINGS INC.	+1.10%	4.64 Mrd.
COMPAGNIE DU CAMBODGE	+4.62%	4.07 Mrd.
COMPAÑÍA DE DISTRIBUCIÓN INTEGRAL LOGISTA HOLDINGS, S.A.	+4.17%	3.58 Mrd.
JIAYOU INTERNATIONAL LOGISTICS CO.,LTD	+67.78%	2.56 Mrd.
SEINO HOLDINGS CO., LTD.	-0.33%	2.32 Mrd.
KAMIGUMI CO., LTD.	-0.83%	2.33 Mrd.

Integrierte Logistik-Anbieter