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Diese Veröffentlichung wurde von der Dürr AG/dem Dürr-Konzern selbstständig erstellt und kann Aussagen zu wichtigen Themen wie Strategie, zukünftigen finanziellen Ergebnissen, Ereignissen, Marktpositionen und Produktentwicklungen enthalten. Diese zukunftsgerichteten Aussagen sind - wie jedes unternehmerische Handeln in einem globalen Umfeld - stets mit Unsicherheit verbunden. Sie unterliegen einer Vielzahl von Risiken,
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des Geschäftsberichts, beschrieben werden, sich aber nicht auf diese beschränken. Sollten sich eine(s) oder mehrere dieser Risiken, Ungewissheiten oder andere Faktoren realisieren oder sollte sich erweisen, dass die zugrundeliegenden Erwartungen nicht eintreten beziehungsweise Annahmen nicht korrekt waren, können die tatsächlichen Ergebnisse und Entwicklungen des Dürr-Konzerns wesentlich von denjenigen Ergebnissen abweichen, die als zukunftsgerichtete Aussagen formuliert wurden. Zukunftsgerichtete Aussagen sind erkennbar an
Formulierungen wie "erwarten", "wollen", "ausgehen", "rechnen mit", "beabsichtigen", "planen", "glauben", "anstreben", "einschätzen", "werden" und "vorhersagen" oder an ähnlichen Begriffen. Die Dürr AG übernimmt keine
Verpflichtung und beabsichtigt nicht, zukunftsgerichtete Aussagen ständig zu aktualisieren oder bei einer anderen als der erwarteten Entwicklung zu korrigieren. Aussagen zu Marktpositionen basieren auf den Einschätzungen des Managements und werden durch externe, spezialisierte Agenturen unterstützt.
Unsere Finanzberichte, Präsentationen, Presse- und Ad-hoc-Meldungen können alternative Leistungskennzahlen enthalten. Diese Kennzahlen sind nach den IFRS (International Financial Reporting Standards) nicht definiert. Bitte bewerten Sie die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Dürr-Konzerns nicht ausschließlich auf Basis dieser ergänzenden Finanzkennzahlen. Sie ersetzen keinesfalls die im Konzernabschluss dargestellten und im Einklang mit den IFRS ermittelten Finanzkennzahlen. Die Ermittlung der alternativen Leistungskennzahlen kann auch bei gleicher oder ähnlicher Bezeichnung von Unternehmen zu Unternehmen abweichen. Weitere Informationen zu den von der Dürr AG verwendeten alternativen Leistungskennzahlen finden Sie im Finanzglossar auf der Webseite (https://www.durr-group.com/de/investoren/service-auszeichnungen/glossar).
Highlights
Corona Jahr solide abgeschlossen - profitables Wachstum für 2021 erwartet
Auftragseingang mit positivem Trend in Q4; im Gesamtjahr 19% unter Vorjahr; Auftragseingang in Q4 deutlich höher als Umsatz (Book-to-Bill 1,09), Auftragsbestand am Jahresende bei 2,56 Mrd. € und damit 100 Mio. € höher als
Ende Q3 2020
Umsatz erreicht Jahreshoch in Q4, im Gesamtjahr 15% unter Vorjahr
EBIT-Marge vor Sondereffekten 2020 mit 3,0% leicht über Prognose; zuletzt wieder hoher Service-Anteil nach Tiefpunkt in Q2, Ergebnis bei HOMAG besser als erwartet
Starker Free Cashflow von 111 Mio. €: Diszipliniertes Management von Net Working Capital und Investitionen, solide Kundenzahlungen; Gesamtliquidität mit mehr als 1 Mrd. € auf Rekordniveau
Optimierungsmaßnahmen und Kapazitätsanpassungen konsequent umgesetzt
Erfolgreiche M&A-Transaktionen: Weichen für profitables Wachstum gestellt
Geschäft von Corona beeinträchtigt - starker Cashflow
in Mio. €20192020Marge
4,0773,283
Auftragseingang
3,325
Umsatz
EBIT vor Sondereffekten
-14
Ergebnis nach Steuern
45
Free Cashflow
Auftragseingang im zweiten Halbjahr verbessert
in Mio. €
China
3,283
Größere Aufträge in Europa
Anhaltend positives Momentum in China
Rückgang in Amerika und Asien (ohne China) nach außergewöhnlich hohem Niveau in 2019
Gesamt
Amerika
Deutschland
20192020
Europa (ohne DE)Asien (ohne China),
Afrika, Australien
Wieder mehr Investitionsprojekte im Markt
Starkes Wachstum im Bereich E-Mobilität
Breites Kundenspektrum: EV-Start-ups und etablierte Autokonzerne
Auftragseingang
Produktionstechnik E-Autos (in Mio. €)
+46%
+67%
650
390
268
Rund 40 % E-Mobility-Anteil im Automotive-Geschäft
2018
2019
2020
Entwicklung in den Divisions
Tiefpunkt in Q2 durchschritten - einsetzende Erholung im zweiten Halbjahr
Dürr AG
Auftrags- eingang
Umsatz
EBIT-Marge operativ
Paint and Final Assembly Systems1 | Application Technology | Clean Technology Systems | Measuring and Process Systems1 | Woodworking Machinery and Systems |
2020 2019 1.142 -25% 1.515 | 2020 2019 471 -27% 641 | 2020 2019 397 -12% 449 | 2020 2019 180 -28% 252 | 2020 2019 1.093 -10% 1.220 |
2020 2019 1.174 -17% 1.415 2020 2019 3,1% 5,7% | 2020 2019 459 -23% 593 2020 2019 4,1% 10,7% | 2020 2019 386 -2% 395 2020 2019 5,3% 5,9% | 2020 2019 194 -19% 239 2020 0,1% 2019 9,8% | 2020 2019 1.112 -13% 1.279 2020 2019 2,4% 6,5% |
Lackier- und Montage-Systeme, Medizintechnik | Lackierroboter/ Applikationstechnik | Umwelttechnik | Auswuchttechnik, Befülltechnik Appliances | Holzbearbeitungs-technik |
1 Automotive Filling and Testing Systems (Umsatz 2019: 178,7 Mio. € / EBIT 2019: 16,3 Mio. €)
seit 01.01.2020 bei Paint and Final Assembly Systems (zuvor Measuring and Process Systems)
HOMAG und Umwelttechnik mit geringeren Corona-Auswirkungen
Guter Cashflow, Nachfrageerholung in Q3 und Q4
Q4-EBIT: hoher Sonderaufwand für Restrukturierung Automotive Europe
In Mio. € | 2020 | 2019 | Δ | Q4 2020 | Q4 2019 | Δ |
Auftragseingang | 3.283,2 | 4.076,5 | -19,5% | 973,8 | 1.216,9 | -20,0% |
Umsatz | 3.324,8 | 3.921,5 | -15,2% | 894,3 | 1.047,4 | -14,6% |
EBIT | 11,1 | 195,9 | -94,3% | -20,5 | 41,8 | -149,1% |
EBIT-Marge in % | 0,3 | 5,0 | -4,7 Pkt. | -2,3 | 4,0 | -6,3 Pkt. |
EBIT vor Sondereffekten | 99,5 | 263,1 | -62,2% | 35,9 | 91,6 | -60,8% |
EBIT-Marge vor Sondereffekten in % | 3,0 | 6,7 | -3,7 Pkt. | 4,0 | 8,7 | -4,7 Pkt. |
Ergebnis nach Steuern | -13,9 | 129,8 | -110,7% | -26,7 | 27,8 | -196,0% |
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit | 215,0 | 171,9 | 25,0% | 27,2 | 233,2 | -88,3% |
Free Cashflow | 110,7 | 44,9 | 146,7% | 5,4 | 203,0 | -97,3% |
Ziele erreicht oder übertroffen
Ursprüngliche Prognose wegen Corona im März ausgesetzt
Liquide Mittel auf Rekordniveau
Gesamtliquidität bei über 1 Milliarde €
Eigenkapital in Mio. €
Eigenkapitalquote in %
Nettofinanzstatus in Mio. €
Liquide Mittel (einschl. Termingelder) in Mio. €
Capital Employed in Mio. €
ROCE in %
Mitarbeiter
Mitarbeiter Deutschland
Nettofinanzstatus um 50 Mio. € verbessert
Optimierungsmaßnahmen und Kapazitätsabbau
Anpassung an rückläufiges Marktvolumen in Europa
In Mio. €
Kostenreduktion
2019
2020
2021
Kosten
Dürr Systems und Schenck
Kapazitätsanpassungen Deutschland:
− Schließung Standorte Ochtrup & Karlstein
− Produktion in Goldkronach eingestellt
− Verlagerung der Produktion von Wolfsburg (Klebetechnik) nach Bietigheim-Bissingen
− Kapazitätsabbau in Darmstadt, Püttlingen und Bietigheim-Bissingen mit Betriebsrat vereinbart
Kapazitätsanpassungen in West- und Südeuropa im Plan
HOMAG
− Produktion in Hemmoor eingestellt − Neues SAP-System in Polen in Betrieb
Einsparungen von rund 60 Mio. € ab 2021 geplant
Akquisitionen für profitables Wachstum
Teamtechnik (75%)
Expansion im Bereich Massivholz
Weltweit führender Automatisierungsspezialist
Spezialist für Anlagen zur Massivholzbearbeitung
Stärkung EV-Angebot: Prüftechnik für E-Antriebe Einstieg in Produktionssysteme für Medizintechnik
Aufstockung Weinmann auf 100 %
Erwerb von 80% an System TM (DK)
Entwicklung zum Systempartner für nachhaltiges Bauen mit Holz
HOMAG China Golden Field
Digitalisierung: Ausbau Software-Kompetenz
Vertriebskanal, Service und Software-Entwicklung
Komplette Wertschöpfungskette in China: von Entwicklung bis Vertrieb
Direkter Zugang zu wachsendem Kundenstamm
Mehrere kleine Akquisitionen, darunter
Mehrheitsbeteiligung an Techno-Step
Aufstockung HOMAG eSolutions auf 100 %
Akquisition Cogiscan
(>450 MES-Connectivity- Installationen)
Neue Geschäftsfelder, digitales Know-how, besserer Kundenzugang
Wachstum Automatisierung: Teamtechnik
Film ab!
Teamtechnik im Überblick
Fokus auf E-Mobilität und Medizintechnik
E-Mobilität
Funktionsprüfung für Elektroantriebe und Hybridgetriebe
Montage und Funktionsprüfung für Batteriemodule
Medizintechnik
Montage- und Prüfanlagen für Injektionssysteme, Inhalatoren, Diagnostik/POC, Kunststoff-braugruppen, Kontaktlinsen etc.
Umsatz 2019 in Mio. €
Hauptgeschäftsfelder mit großem Wachstumspotenzial
Automatisierung für Medizintechnik-Produktion
TEAMED: Komplettes Spektrum aus einer Hand
Zuführung
Montage
Prüfung
Palettierung
Alles aus einer Hand, breiteste Aufstellung im Markt
Medizinprodukte: weltweit große Stückzahlen benötigt
Injektionssysteme
Infusionszubehör
KontaktlinsenInhalatoren
Immer mehr Menschen erhalten medizinische Versorgung
Medizintechnik: Wachstumsmarkt für Dürr/Teamtechnik
Hohe einstellige Wachstumsraten
Vertrauen aufgebaut: zahlreiche Neukunden gewonnen
Dürr und Teamtechnik: Eine starke Partnerschaft
Stärken bündeln:+
Teamtechnik führend in Automatisierungstechnik
Ausbau Produktportfolio in E-Mobilität
Neues Geschäftsfeld Medizintechnik
Dürr verschafft Teamtechnik besseren Zugang zu Automobilherstellern
Dürr unterstützt Teamtechnik: Best-in-Class Projektmanagement und Auftragsabwicklung
Synergien, z. B. in Einkauf, Service, Digitalisierung
Teamtechnik: Ziele bis 2024
Umsatz: 200 Mio. €
EBIT-Marge: 9%
Teamtechnik trägt zu Zielmarge >8 % des Dürr-Konzerns bei
Profitables Wachstums in E-Mobilität und Medizintechnik
Digitalisierung: starke Position in Automobilproduktion
Shopfloor-Kompetenz: DXQ Software-Familie beinhaltet Produktionswissen von Dürr
7 Anwendungen von künstlicher Intelligenz erfolgreich in Serienfertigung
Dürr: Pionierpartner der Volkswagen/AWS Industrial Cloud
Roll-out auf andere Werke angedacht
Pilotanlagen für weitere Prozessabschnitte in Planung
Neue Lackiererei in Anting: DXQ Flaggschiff-Projekt
− DXQcontrol: überwachende Steuerung (inkl. DXQmobile.app)
− DXQplant.analytics: KI zur Ermittlung von Fehlermustern
− DXQequipment.analytics: Wartung
DXQ-Produkte sind am Bedarf in Automobilfabriken ausgerichtet
Interne Digitalisierung im Dürr-Konzern
Digitale Plattformen und Prozessautomatisierung
Microsoft 365 mit Fokus auf Lösungen für Produktivität,
Kommunikation und Zusammenarbeit:
Office-Tools, Intranet, Teamarbeit MS Teams…
Salesforce Customer 360 mit Fokus auf Lösungen für kundenorientierte Prozesse:
CRM, Kundenportale, Marketing-Automatisierung…
+
Algorithmus für maschinelles Lernen von Microsoft Azure
Prozessautomatisierung für interne Prozesse mittels Bots
Interne Digitalisierung: schnell, effizient, mit Standard-Software
Nachhaltigkeit wird zum strategischen Kernthema
Ganzheitlicher Nachhaltigkeitsansatz mit fünf Handlungsfeldern
Governance: Sustainability Council: Vorsitz Dr. J. Weyrauch
ESG-Ziele: Teil der variablen VorstandsvergütungProdukte: Marktführer bei ressourceneffizienten Maschinen & Anlagen
Enabler: Transformation zu klimaneutraler Gesellschaft
(Z.B. Produktionstechnik für Elektroautos, Li-Ion-Batterien, Holzhäuser)
Finanzierung: Erstes Sustainability-Schuldscheindarlehen weltweit (2019) - Seitdem nur noch Finanzierungsinstrumente mit Nachhaltigkeitskomponente
Maßnahmen 2021: Erstmals Nachhaltigkeitsbericht nach GRI-Standard
Definition Klimastrategie des Dürr-Konzerns
Dürr-Konzern unterstützt nachhaltigen Umbau der Wirtschaft
Ausblick Dürr-Konzern
Auftragseingang in Mio. €
Umsatz in Mio. €
EBIT-Marge in %
EBIT-Marge vor Sondereffekten in %
3.803 3.931 4.077
3.600 - 3.900
2017 2018 2019 2020 2021e
3.922
2017 2018 2019 2020 2021e
Kostensenkung: 60 Mio. € Einsparungen ab 2021 wirksam
2021 Auftragseingang: deutliches Wachstum erwartet
7,7
6,0
2017 2018 2019 2020 2021e
2017 2018 2019 2020 2021e
Profitables Wachstum ab 2021
Ausblick: Strategie und Mittelfristziele unverändert
Durchschnittliches organisches
2-3%
Umsatzwachstum pro Jahr
≥ 8%
EBIT-Marge
≥ 25%
ROCE
Auf gutem Weg, um Mittelfristziele zu erreichen
125 Jahre Dürr
Vom "Königlichen Hofflaschnermeister" zum Weltmarktführer
Anhang
Gewinn- und Verlustrechnung
In Mio. € | 2019 | 2020 | Δ | Q4 2019 | Q4 2020 | Δ |
Umsatz | 3.921,5 | 3.324,8 | -15,2% | 1.047,4 | 894,3 | -14,6% |
Umsatzkosten | -3.083,3 | -2.720,6 | -11,8% | -835,2 | -749,8 | -10,2% |
Bruttoergebnis vom Umsatz | 838,2 | 604,2 | -27,9% | 212,2 | 144,5 | -31,9% |
Vertriebskosten | -337,6 | -304,2 | -9,9% | -88,3 | -85,0 | -3,7% |
Allgemeine Verwaltungskosten | -190,6 | -181,9 | -4,6% | -51,0 | -51,4 | 0,7% |
Forschungs- und Entwicklungskosten | -110,8 | -107,7 | -2,8% | -26,1 | -29,8 | 14,0% |
Sonstige betriebliche Erträge | 22,7 | 55,8 | 145,6% | 5,3 | 14,3 | 170,6% |
Sonstige betriebliche Aufwendungen | -26,0 | -55,1 | 111,7% | -10,2 | -13,1 | 28,1% |
Ergebnis vor Beteiligungsergebnis, Zinsergebnis und Ertragsteuern | 195,9 | 11,1 | -94,3% | 41,8 | -20,5 | -149,1% |
Beteiligungsergebnis | 6,4 | 5,6 | -11,9% | 2,2 | 0,6 | -71,1% |
Zinsen und ähnliche Erträge | 5,8 | 4,4 | -23,9% | 1,8 | 0,9 | -49,4% |
Zinsen und ähnliche Aufwendungen | -33,4 | -39,7 | 19,0% | -13,4 | -17,5 | 30,0% |
Ergebnis vor Ertragsteuern | 174,7 | -18,5 | -110,6% | 32,3 | -36,4 | -212,7% |
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | -44,9 | 4,7 | -110,4% | -4,6 | 9,8 | -314,2% |
Ergebnis des Dürr-Konzerns | 129,8 | -13,9 | -110,7% | 27,8 | -26,7 | -196,0% |
Davon entfallen auf: | ||||||
Nicht beherrschende Anteile | 5,8 | 1,9 | -66,3% | 1,9 | 0,1 | -92,5% |
Aktionäre der Dürr Aktiengesellschaft | 124,1 | -15,8 | -112,7% | 25,9 | -26,8 | -203,5% |
Anzahl ausgegebener Aktien in Tsd. | 69.202,1 | 69.202,1 | - | 69.202,1 | 69.202,1 | - |
Ergebnis je Aktie in € | 1,79 | -0,23 | -112,8% | 0,37 | -0,39 | -205,4% |
Aktiva in Mio. € | 31.12.2019 | 31.12.2020 |
Langfristige Vermögenswerte | 1.322,4 | 1.315,6 |
davon Geschäfts- oder Firmenwerte & sonstige immaterielle Vermögenswerte | 644,0 | 661,3 |
davon Sachanlagen | 524,4 | 488,4 |
davon Beteiligungen & Finanzanlagen | 70,5 | 54,3 |
Kurzfristige Vermögenswerte | 2.560,0 | 2.563,2 |
davon Vorräte und geleistete Anzahlungen | 509,2 | 508,6 |
davon vertragliche Vermögenswerte | 519,1 | 393,4 |
davon Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 570,3 | 483,8 |
davon sonstige finanzielle Vermögenswerte | 206,4 | 309,0 |
davon liquide Mittel | 662,0 | 769,2 |
Bilanzsumme Dürr-Konzern | 3.882,3 | 3.878,8 |
Passiva in Mio. € | 31.12.2019 | 31.12.2020 |
Summe Eigenkapital | 1.043,4 | 908,1 |
davon nicht beherrschende Anteile | 12,7 | 4,5 |
Langfristige Verbindlichkeiten | 1.056,4 | 816,2 |
davon Rückstellungen | 81,3 | 79,5 |
davon Anleihe und Schuldscheindarlehen | 798,2 | 602,2 |
davon übrige Finanzverbindlichkeiten | 86,8 | 71,7 |
davon latente Steuern | 81,2 | 37,3 |
Kurzfristige Verbindlichkeiten | 1.782,6 | 2.154,4 |
davon übrige Rückstellungen | 148,1 | 192,3 |
davon vertragliche Verbindlichkeiten | 630,6 | 648,9 |
davon Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 478,8 | 377,2 |
davon Anleihen und Schuldscheindarlehen | 0,0 | 349,7 |
davon sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | 319,9 | 362,3 |
davon übrige Verbindlichkeiten | 118,8 | 111,3 |
Summe Passiva Dürr-Konzern | 3.882,3 | 3.878,8 |
Cashflow deutlich verbessert
in Mio. € | 2018 | 2019 | 2020 |
Ergebnis vor Ertragsteuern | 219,7 | 174,7 | -18,5 |
Abschreibungen | 93,4 | 112,6 | 114,2 |
Zinsergebnis | 20,9 | 27,6 | 35,3 |
Ertragssteuerzahlungen | -93,0 | -64,2 | -32,7 |
Δ Rückstellungen | -29,9 | 18,8 | 40,6 |
Δ Net Working Capital | -51,6 | -64,8 | 113,5 |
Sonstiges | 2,7 | -32,7 | -37,3 |
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit | 162,3 | 171,9 | 215,0 |
Zinszahlungen (netto) | -12,0 | -20,2 | -22,4 |
Tilgung von Leasingverbindlichkeiten | 0,0 | -27,4 | -29,7 |
Investitionen | -71,9 | -79,4 | -52,1 |
Free Cashflow | 78,4 | 44,9 | 110,7 |
Liquidität erhöht, geringe operative Mittelbindung
Net Working Capital um >100 Mio. € reduziert
in Mio. €
-18.5
+113,5
In Mio. € | 2019 | 2020 |
Operativer Cashflow | 171,9 | 215,0 |
Free Cashflow | 44,9 | 110,7 |
Δ Nettofinanzstatus | -24,9 | 50,3 |
NFS 12/2019
Ergebnis vor SteuernAbschreibung Δ Net WorkingInvestitionen1
M&ADividendenzahlungSteuernSonstigesNFS 12/2020
Capital
1 Leasing nicht enthalten
Cashflow höher als erwartet
Nettofinanzstatus
in Mio. € | 31.12.2018 | 31.12.2019 | 31.12.2020 |
+ Liquide Mittel | 655,0 | 662,0 | 769,2 |
+Forderungen gegenüber assoziierten Unternehmen | 0,0 | 1,9 | 0,0 |
+ Wertpapiere (u.a. Termingelder) | 0,5 | 159,9 | 249,8 |
- Anleihe | 298,6 | 299,2 | 437,8 |
- Bankverbindlichkeiten | 1,0 | 0,4 | 0,0 |
- Schuldscheindarlehen | 299,4 | 499,1 | 514,1 |
- Zinsabgrenzung | 9,3 | 10,1 | 10,6 |
- Leasingverbindlichkeiten (Finanzierung) | 7,2 | 107,1 | 98,4 |
- Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | 7,8 | 7,3 | 7,1 |
= Nettofinanzstatus | 32,3 | -99,3 | -49,0 |
Überblick Finanzierungsinstrumente
Ausstehendes Volumen | Fälligkeit | Kupon (durchschn.) | |
Anleihe 2014 | 300 Mio. € | April 2021 | 2,875 % |
Schuldscheindarlehen 2016 | 200 Mio. € | 2021, 2023, 2026 | 1,6 % |
Schuldscheindarlehen 2019 | 200 Mio. € | 2024, 2025, 2027, 2029 | 0,84 % |
Schuldscheindarlehen 2020 | 115 Mio. € | 2025, 2027, 2030 | 0,9 % |
Wandelanleihe 2020 | 150 Mio. € | 2026 | 0,75 % |
Schuldscheindarlehen 2021 | 200 Mio. € | 2024, 2025, 2027, 2028, 2031 | 2,0 % |
Gesamt | 1.165 Mio. € | 1,69 % |
Sondereffekte
in Mio. € | 2018 | 2019 | 2020 | ||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Total | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Total | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Total | |
PFS | -0,5 | -0,5 | -0,5 | -0,5 | -2,2 | -1,0 | -0,5 | -0,6 | -0,5 | -2,6 | -0,7 | -0,7 | -1,9 | -27,1 | -30,5 |
APT | -0,1 | -0,1 | 0,0 | 0,0 | -0,2 | -0,1 | 0,0 | 0,0 | -6,0 | -6,2 | -2,2 | -0,8 | -1,3 | -20,5 | -24,8 |
CTS | -0,2 | -0,2 | -13,7 | -6,1 | -20,1 | -1,9 | -2,7 | -2,9 | -3,6 | -11,2 | -3,0 | -2,2 | -1,5 | -0,2 | -6,9 |
MPS | -0,5 | -0,3 | -0,4 | -0,4 | -1,5 | -0,4 | -0,3 | -0,1 | -0,8 | -1,6 | -0,1 | -0,1 | -4,0 | 1,2 | -3,0 |
WMS | -2,2 | -2,2 | -2,2 | -2,2 | -8,7 | -2,2 | -2,2 | -2,2 | -38,8 | -45,3 | -3,5 | -3,7 | -5,1 | -4,7 | -17,1 |
CC | -2,3 | -2,4 | -0,5 | -3,5 | -8,7 | -0,3 | 0,0 | 0,1 | 0,0 | -0,3 | 0,0 | 0,0 | -1,0 | -5,1 | -6,2 |
Total | -5,7 | -5,7 | -17,3 | -12,8 | -41,4 | -6,0 | -5,7 | -5,7 | -49,8 | -67,2 | -9,7 | -7,4 | -14,8 | -56,4 | -88,4 |
105,1
1.450
37,6 46,7
-0,7 3,2
180,4 193,5 101,9
-2,9 0,2 1.407
1 Automotive Filling and Testing Systems (Umsatz 2019: 178,7 Mio. € / EBIT 2019: 16,3 Mio. €) sind seit 01.01.2020 Teil von Paint and Final Assembly Systems (zuvor: Measuring and Process Systems), um die Endmontageaktivitäten des Konzerns zu bündeln.
2 Die Zahlen für 2019 sind angepasst, um einen divisionsbezogenen YOY-Vergleich zu ermöglichen.
WMS
Auftragseingang in Mio. € Umsatz in Mio. € Auftragsbestand in Mio. € EBIT in Mio. €
EBIT vor Sondereffekten in Mio. € Mitarbeiter
CC / Cons.
Auftragseingang in Mio. € Umsatz in Mio. € Auftragsbestand in Mio. € EBIT in Mio. €
EBIT vor Sondereffekten in Mio. € Mitarbeiter
Group
Auftragseingang in Mio. € Umsatz in Mio. € Auftragsbestand in Mio. € EBIT in Mio. €
EBIT vor Sondereffekten in Mio. € Mitarbeiter
0,0
0,0
0,1
-5,7
-3,4
204
1.019,1
840,1
2.704,3
51,1
56,8
15.153
0,0
0,0
0,0
-7,0
-4,6
207
935,9
909,5
2.750,3
50,3
56,0
15.236
Prognose 2021
Ist 2020 | Ziele 2021 | |
Auftragseingang in Mio. € | 3.283,2 | 3.600 - 3.900 |
Umsatz in Mio. € | 3.324,8 | 3.450 - 3.650 |
EBIT-Marge in % | 0,3 | 3,3 - 4,3 |
EBIT-Marge vor Sondereffekten in % | 3,0 | 4,2 - 5,2 |
ROCE in % | 1,1 | 9 - 13 |
Ergebnis nach Steuern in Mio. € | -13,9 | 40 - 90 |
Free Cashflow in Mio. € | 110,7 | -50 -0 |
Nettofinanzstatus in Mio. € (12/31) | -49,0 | -225 - -175 |
Investitionen1 in % des Umsatzes | 2,3 (76,4 Mio. €) | 2,5 - 3,5 |
1 inklusive Leasing nach IFRS 16, ohne Akquisitionen
Prognose 2021 für die Divisions
Auftragseingang (in Mio. €) | Umsatz (in Mio. €) | EBIT-Marge vor Sondereffekten (in %) | ||||
2020 | Ziele 2021 | 2020 | Ziele 2021 | 2020 | Ziele 2021 | |
Paint and Final Assembly Systems | 1.142 | 1.250 - 1.400 | 1.174 | 1.170 - 1.270 | 3,1 | 3,2 - 4,2 |
Application Technology | 471 | 525 - 575 | 459 | 480 - 520 | 4,1 | 8,5 - 9,5 |
Clean Technology Systems | 397 | 410 - 450 | 386 | 410 - 450 | 5,3 | 5,5 - 6,5 |
Measuring and Process Systems | 180 | 190 - 210 | 194 | 200 - 220 | 0,1 | 4,8 - 5,8 |
Woodworking Machinery and Systems | 1.093 | 1.170 - 1.270 | 1.112 | 1.120 - 1.220 | 2,4 | 4,0 - 5,0 |
Marktanteile Dürr/Wettbewerber1
Dürr ist Marktführer in seinen Nischenmärkten
Paint and Final Assembly Systems | Paint | Dürr ~40%, Automotive Engineering Corporation (Scivic), Taikisha/Geico Lokale Wettbewerber: AE, Giffin, Gallagher Kaiser, Trinity (Toyota), Georg Koch, Wenker, Sturm |
Final Assembly | Dürr ~20-25%, Rofa, Automotive Engineering Corporation (Scivic), Siemens, AFT, Axmann, Lokaler Wettbewerber: Sturm | |
Testing | Dürr ~35%, Burke Porter Group, Fori | |
Filling | Dürr ~45%, Fives, SAT | |
Application Technology | Dürr ~50%, ABB, Fanuc, Yaskawa, Lokale Wettbewerber: Doolim | |
Clean Technology Systems | Dürr ~25%, Anguil, Atea, Krantz, CTP | |
Measuring and Process Systems | Dürr ~45%, CEMB, Kokusai | |
Woodworking Machinery and Systems | Dürr 31%, Biesse, scm group, Schelling/IMA, Lokale Wettbewerber: Nanxing, KDT 1 Eigene Schätzungen |
Equity story
Gute Gründe in Dürr investiert zu sein
Weltmarktführer: Dürr-Konzern ist Weltmarktführer in rund 95% des Produktportfolios. Die Markteintrittsbarrieren sind hoch.
Die Marktanteile betragen zwischen 20 und 50%.
Servicepotenzial: Das Service-Geschäft ist überdurchschnittlich margenstark und trägt in besonderem
Maße zur Kundenbindung bei. Wir streben einen Service-Anteil am Konzernumsatz von bis zu 30% an.
Marktpositionierung: Sehr gute geographische Positionierung: 40 bis 50% des
Geschäftsvolumens stammt aus den Emerging Markets. Rund 30% der Mitarbeiter arbeiten in diesen Märkten.
Wachstum: Das organische Umsatzwachstum soll durchschnittlich 2 bis 3 % erreichen.
Zudem sollen langfristig weitere Akquisitionen zur Expansion beitragen.
Technologieführer: Dürr trägt mit seinen Technologien zur notwendigen Stückkostensenkung in der Produktion bei - sei es durch geringeren Energie- und Materialverbrauch oder durch Entlastung der Umwelt.
digital@DÜRR: Unter dem Motto digital@DÜRR treiben wir die Digitalisierung unserer Produkte, Services und Prozesse voran.
Hohe Profitabilität: Die EBIT-Marge soll schrittweise auf mindestens 8 % steigen. Dieses Niveau halten wir wegen des gestiegenen
Maschinenbauanteils in unserem Portfolio für angemessen.
Wertschaffung: Wir streben einen ROCE von mindestens 25 % an, Basis dafür sind hohe EBIT-Beiträge im Maschinenbau und die geringe Kapitalbindung im Anlagenbau.
Nachhaltigkeit: Unser wirtschaftliches Handeln steht in Einklang mit ökologischen und sozialen Belangen sowie einer verantwortungsvollen
Unternehmensführung. Mit unseren Produkten ermöglichen wir ressourcenschonende Fertigungsprozesse.
Bodenständig: 2021 feiert der Dürr-Konzern sein 125-jähriges Bestehen. Das Unternehmen hat sich von der Werkstatt zum Weltkonzern entwickelt. Dabei sind wir im besten Sinne des Wortes mittelständisch geblieben: Die Hierarchien sind flach, die Wege kurz - und es wird angepackt. Noch heute hält die Gründerfamilie Dürr über 25 % am Unternehmen.
Mitarbeiter
16,493 16,525
2019 | 2020 | |
Mitarbeiter (31.12.) | 16.493 | 16.525 |
Mitarbeiter (Jahresdurchschnitt) | 16.463 | 16.334 |
Personalkosten (in Mio. €) | -1.136,9 | -1.051,9 |
Personalaufwandsquote (%) | 29,0 | 31,6 |
Personalaufwand je Mitarbeiter (Jahresdurchschnitt) (€) | -69.055 | -64.399 |
Umsatz pro Mitarbeiter (Jahresdurchschnitt) (€) | 238.201 | 203.552 |
Gesamt
China
Amerika
Deutschland
Europa (ohne DE)Asien (ohne China),
Australien, Afrika
Wertmanagement
Kennzahlen in Mio. € | GJ 2015 | GJ 2016 | GJ 2017 | GJ 2018 | GJ 2019 | GJ 2020 |
Auftragseingang | 3.467,5 | 3.701,7 | 3.803,0 | 3.930,9 | 4.076,5 | 3.283,2 |
Umsatz | 3.767,1 | 3.573,5 | 3.713,2 | 3.869,8 | 3.921,5 | 3.324,8 |
EBIT | 267,8 | 271,4 | 287,0 | 233,5 | 195,9 | 11,1 |
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit | 173,0 | 227,4 | 119,8 | 162,3 | 171,9 | 215,0 |
Free Cashflow | 62,8 | 129,9 | 14,3 | 78,4 | 44,9 | 110,7 |
ROCE in % | 45,3 | 41,1 | 38,6 | 24,0 | 16,9 | 1,1 |
EVA | 146,2 | 142,5 | 142,7 | 76,0 | 39,5 | -66,0 |
Wichtigste Leistungsindikatoren bei Dürr
Auftragseingang
Umsatz
EBIT
ROCE (EBIT/Capital Employed)
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit
Free Cashflow
Economic Value Added (EVA)
Auch nichtfinanzielle Leistungsindikatoren, z.B.:
Mitarbeiter- und Kundenzufriedenheit
Weiterbildung
Ökologie / Nachhaltigkeit
F&E / Innovation
Kursentwicklung Dürr-Aktie
1600
1400
1200
1000
800
600
400
200
0 2010
2011
Bemerkenswerte Outperformance 2011-2014 im Vergleich zu DAX & MDAX
Dürr profitierte aufgrund seiner starken
Präsenz in den Schwellenländern stark vom China-Boom
HOMAG-Übernahme im Jahr 2014 kam bei Investoren nicht gut an, hebelte dann aber die Dürr-Aktie.
Werttreiber: Digitalisierung und HOMAG beflügelten die Outperformance der Dürr-Aktie bis Ende 2017
2018-2019: Underperformance von
Aktien der Investitionsgüterbranche, insbesondere im Automobilsektor aufgrund schwächerer Konjunkturaussichten
2020: Covid-19-Effekt, aber Erholung mit neuer Guidance & angekündigten Maßnahmen
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
DADXAXinidnedexxeidert | MDMADXAXininddeexxeiedrt | DüDrrüirnr dinedxeexdiert |
2020
2021
Dividendenpolitik
Dividendenpolitik: 30-40% Ausschüttungsquote
€
AusschüttungsquoteDividende je Aktie
1.5
1.0
0.5
0.0
0,00 €
2009
2010
%
60 40
20
0
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
in € | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 |
Ergebnis je Aktie | -0,39 | 0,10 | 0,90 | 1,55 | 2,03 | 2,17 | 2,34 | 2,63 | 2,78 | 2,27 | 1,79 |
Dividende je Aktie | 0,00 | 0,08 | 0,30 | 0,57 | 0,73 | 0,83 | 0,93 | 1,05 | 1,10 | 1,00 | 0,80 |
Ausschüttungs-summe | 0,0 Mio. | 5,2 Mio. | 20,8 Mio. | 38,9 Mio. | 50,2 Mio. | 57,1 Mio. | 64,0 Mio. | 72,7 Mio. | 76,1 Mio. | 69,2 Mio. | 55,5 Mio. |
Ausschüttungs- quote | - | 32% | 32% | 35% | 38% | 38% | 38% | 39% | 38% | 42% | 43% |
Dürr-Aktie im Überblick
WKN / ISIN | 556 520 / DE0005565204 |
Bloomberg / Reuters | Due / dueg |
Aktiengattung | Inhaber-Stammaktien |
Indexzugehörigkeit | e.g. MDAX (Performance); CDAX (Performance); FAZ Index |
Handelsplätze | Stuttgart (Regulierter Markt) Frankfurt (Regulierter Markt) Verschiedene Freiverkehrsnotizen |
Grundkapital | 177,2 Mio. € |
Anzahl Aktien | 69.202.080 |
Marktkapitalisierung zum 26.02.2020 | 1.779 Mio. € |
Aktionärsstruktur
Streubesitz 71%1
3,5%
Heinz Dürr GmbH, BerlinHeinz und Heide Dürr Stiftung,
Berlin
Institutionelle und private Investoren2
davon Candriam Luxembourg: 3.8%
davon Alecta Pensionsförsäkring: 3.2%
davon Credit Suisse Fund Management: 3.0%
davon Vorstandsmitglieder der Dürr AG: 0.3%
davon Aufsichtsratsmitglieder der Dürr AG: 0.2%
1 Streubesitz berechnet gemäß Deutsche Börse AG 2 Basierend auf den gesetzlichen Meldebestimmungen
Analysten über Dürr
Stand 22.02.2020
6%
17 Research-Häuser erstellen Analysen zu Dürr
Durchschnittliches Kursziel: 33,47 €
Spanne der Kursziele: 20 bis 52 €
94% empfehlen "kaufen" oder "halten"
47%
KaufenHaltenVerkaufen
Vorstand Dürr AG
| Woodworking Machinery and Systems | | Paint and Final Assembly Systems | | Measuring and Process Systems |
| Unternehmenskommunikation | | Application Technology | | Finanzen / Controlling |
| Personal (Arbeitsdirektor) | | Clean Technology Systems | | Investor Relations |
| digital@DÜRR | | Konzernentwicklung (einschließlich | | Risikomanagement |
| Global IT | M&A) | | Recht / Patente / Versicherungen | |
| Interne Revision | | Corporate Sustainability | | Global Sourcing non Productive Material |
| Corporate Compliance | ||||
47 |
Dürr AG Carl-Benz-Straße 34
74321 Bietigheim-Bissingenwww.durr-group.com
Änderungen vorbehalten. Die Informationen in dieser Präsentation enthalten lediglich allgemeine Beschreibungen bzw. Leistungsmerkmale, welche im konkreten Anwendungsfall abweichen können. Die gewünschten Leistungsmerkmale sind nur dann verbindlich, wenn sie bei Vertragsschluss ausdrücklich vereinbart werden.
Pressekonferenz über die vorläufigen Zahlen 2020
Ralf W. Dieter, CEO
Dr. Jochen Weyrauch, stellv. CEO Dietmar Heinrich, CFO
25. Februar 2021 Bietigheim-Bissingen
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Dürr AG published this content on 25 February 2021 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 25 February 2021 09:01:02 UTC.