Finanzen East Japan Railway Company

Aktien

887942

JP3783600004

9020

Zug und Strassen-Passagiere

Markt geschlossen - Japan Exchange Andere Börsenplätze 08:00:00 23.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
2’924 ^JPY	+0.15%		-1.45%	+7.91%

01.02.	Japans Nikkei rutscht ab, nachdem der Fed-Vorsitzende eine Verzögerung der Zinssenkung signalisiert hat	RE
01.02.	East Japan Railway hebt Prognose und Dividendenausblick an, nachdem sich der zurechenbare Gewinn in den ersten neun Monaten mehr als verdoppelt hat	MT

Bewertung

Steuerjahr: März	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	4’070’800	3’084’326	2’957’186	2’682’169	2’763’859	3’305’592	-	-
Unternehmenswert ¹	6’644’212	6’242’826	6’371’419	6’565’739	7’008’485	8’024’064	8’101’956	8’173’794
KGV	13.8 x	15.6 x	-5.12 x	-28.2 x	27.8 x	19.6 x	16.7 x	15.4 x
Rendite	1.4%	2.02%	1.28%	1.41%	1.36%	1.41%	1.74%	1.88%
Marktkapitalisierung / Umsatz	1.36 x	1.05 x	1.68 x	1.36 x	1.15 x	1.22 x	1.16 x	1.12 x
Unternehmenswert / Umsatz	2.21 x	2.12 x	3.61 x	3.32 x	2.91 x	2.95 x	2.85 x	2.77 x
Unternehmenswert / EBITDA	7.78 x	8.26 x	-48.4 x	27.5 x	13.2 x	11.2 x	10.4 x	10.1 x
Unternehmenswert / FCF	95.8 x	-40.8 x	-7.05 x	-19.5 x	431 x	-57.2 x	-63.5 x	-101 x
FCF Yield	1.04%	-2.45%	-14.2%	-5.12%	0.23%	-1.75%	-1.58%	-0.99%
Price to Book	1.33 x	0.98 x	1.17 x	1.12 x	1.12 x	1.27 x	1.2 x	1.14 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	1’143’483	1’131’724	1’131’721	1’131’717	1’130’413	1’130’503	-	-
Referenzkurs ²	3’560	2’725	2’613	2’370	2’445	2’924	2’924	2’924
Datum der Veröffentlichung	25.04.19	28.04.20	28.04.21	27.04.22	27.04.23	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: March	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	3’002’043	2’946’639	1’764’584	1’978’967	2’405’538	2’715’679	2’842’555	2’946’256
EBITDA ¹	853’582	755’583	-131’530	238’688	530’513	717’746	775’964	806’340
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	484’860	380’841	-520’358	-153’938	140’628	311’129	344’579	378’922
Umsatzrendite	16.15%	12.92%	-29.49%	-7.78%	5.85%	11.46%	12.12%	12.86%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	428’619	284’174	-703’591	-180’502	128’375	248’460	291’654	321’356
Nettoergebnis ¹	295’216	198’428	-577’900	-94’948	99’232	169’082	201’303	221’026
Nettomarge	9.83%	6.73%	-32.75%	-4.8%	4.13%	6.23%	7.08%	7.5%
Gewinn pro Aktie ²	257.8	175.0	-510.6	-83.90	87.79	149.0	174.8	189.3
Free Cash Flow ¹	69’376	-152’909	-903’637	-335’852	16’244	-140’298	-127’656	-80’676
FCF-Marge N	2.31%	-5.19%	-51.21%	-16.97%	0.68%	-5.17%	-4.49%	-2.74%
FCF Conversion (EBITDA)	8.13%	-	-	-	3.06%	-	-	-
FCF Conversion (Nettoergebnis)	23.5%	-	-	-	16.37%	-	-	-
Dividende pro Aktie ²	50.00	55.00	33.33	33.33	33.33	41.34	50.80	55.11
Datum der Veröffentlichung	25.04.19	28.04.20	28.04.21	27.04.22	27.04.23	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: March	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2024 S2	2025 Q1	2025 Q2	2025 Q3	2025 Q4
Umsatz ¹	1’518’893	1’427’746	787’297	977’287	444’442	877’840	604’954	496’173	557’618	557’382	1’115’000	612’000	678’538	629’400	670’357	1’299’829	701’200	717’167	1’290’500	660’900	706’300	717’500	701’300
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	296’568	84’273	-295’288	-225’070	-60’636	-115’891	73’356	-111’403	40’297	26’403	66’700	45’300	28’628	80’100	111’621	191’797	106’800	12’234	73’900	101’300	127’800	105’200	7’100
Umsatzrendite	19.53%	5.9%	-37.51%	-23.03%	-13.64%	-13.2%	12.13%	-22.45%	7.23%	4.74%	5.98%	7.4%	4.22%	12.73%	16.65%	14.76%	15.23%	1.71%	5.73%	15.33%	18.09%	14.66%	1.01%
Gewinn vor Steuern (EBT)	271’466	-	-359’232	-	-71’388	-137’095	75’221	-118’628	26’208	12’092	38’305	58’931	31’139	66’314	98’427	164’741	96’225	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis ¹	188’534	-	-264’379	-	-68’251	-145’209	61’458	-11’197	18’922	8’178	27’100	45’400	26’732	44’800	72’264	117’077	68’200	-15’732	-	-	-	-	-
Nettomarge	12.41%	-	-33.58%	-	-15.36%	-16.54%	10.16%	-2.26%	3.39%	1.47%	2.43%	7.42%	3.94%	7.12%	10.78%	9.01%	9.73%	-2.19%	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie	165.9	-	-233.6	-	-60.31	-128.3	54.31	-9.893	16.72	7.233	23.95	40.27	23.57	39.66	63.96	103.6	60.32	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie	27.50	-	16.67	-	16.67	16.67	-	16.67	-	16.67	16.67	-	-	-	-	18.33	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	28.10.19	28.04.20	28.10.20	28.04.21	28.10.21	28.10.21	31.01.22	27.04.22	29.07.22	31.10.22	31.10.22	31.01.23	27.04.23	28.07.23	31.10.23	31.10.23	31.01.24	-	-	-	-	-	-

¹JPY in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: March	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	2’573’412	3’158’500	3’414’233	3’883’570	4’244’626	4’718’472	4’796’364	4’868’203
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	3.015 x	4.18 x	-25.96 x	16.27 x	8.001 x	6.574 x	6.181 x	6.037 x
Free Cash Flow ¹	69’376	-152’909	-903’637	-335’852	16’244	-140’298	-127’656	-80’676
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	10%	6.4%	-20.3%	-3.9%	4.1%	6.74%	7.4%	7.63%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	5.9%	4.02%	-6.64%	-1.99%	1.2%	1.97%	2.24%	2.39%
Aktiva ¹	5’003’661	4’937’469	8’698’178	4’762’664	8’250’701	8’581’979	8’973’140	9’254’126
Buchwert je Aktie ²	2’682	2’780	2’240	2’116	2’189	2’301	2’431	2’572
Cash Flow pro Aktie ²	587.0	514.0	-157.0	273.0	442.0	501.0	571.0	600.0
Capex ¹	649’037	703’908	713’669	543’698	578’178	736’300	795’375	764’125
Capex / Umsatz	21.62%	23.89%	40.44%	27.47%	24.04%	27.11%	27.98%	25.94%
Datum der Veröffentlichung	25.04.19	28.04.20	28.04.21	27.04.22	27.04.23	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für East Japan Railway Company

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

HALTEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

2’924 JPY

Mittleres Kursziel

2’916 JPY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

-0.28%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Eisenbahndienstleistungen

	% 1. Jan.	Kap.
EAST JAPAN RAILWAY COMPANY	+7.91%	21.33 Mrd.
TAIWAN HIGH SPEED RAIL CORPORATION	-3.09%	5.16 Mrd.
KYUSHU RAILWAY COMPANY	+13.00%	3.6 Mrd.
GUANGSHEN RAILWAY COMPANY LIMITED	+26.32%	2.84 Mrd.
SHANGHAI SHENTONG METRO CO.,LTD.	-17.13%	447 Mio.
PT RMK ENERGY TBK	-21.34%	124 Mio.
KEIFUKU ELECTRIC RAILROAD CO.,LTD.	+35.03%	85.39 Mio.
SNCB SA	-24.44%	77.71 Mio.

Eisenbahndienstleistungen