Die US-israelische Fintech-Firma Pagaya hat am Mittwoch den Börsengang durch eine Fusion mit der auf Akquisitionen spezialisierten EJF Acquisition Corp vereinbart, die einen Unternehmenswert von 8,5 Mrd. USD hat.

Der Deal wird eine private Investition in öffentliches Eigenkapital in Höhe von 200 Millionen US-Dollar (PIPE) beinhalten, wie aus einer Präsentation https://www.ejfacquisition.com/Pagaya-Investor-Presentation-September-2021 hervorgeht, in der die Namen der Investoren nicht genannt werden.

Das 2016 gegründete Unternehmen Pagaya verwaltet Vermögenswerte für Banken, Versicherungen, Pensionsfonds, Vermögensverwalter und Staatsfonds mithilfe von künstlicher Intelligenz.

Das Fintech-Unternehmen, das vom Mitbegründer und ehemaligen UBS-Manager Gal Krubiner geleitet wird, erwirtschaftet einen Großteil seiner Einnahmen aus Gebühren, die von institutionellen Anlegern für den Kauf von Produkten erhoben werden, die durch sein KI-Netzwerk ermöglicht werden.

Im vergangenen Jahr hat das Unternehmen in einer privaten Finanzierungsrunde unter der Leitung des Singapurer Staatsfonds GIC https://reut.rs/3Ad8vOb 102 Mio. USD erhalten. Weitere Investoren in dieser Runde waren Aflac Global Ventures des Versicherers Aflac Inc, Poalim Capital Markets der Bank Hapoalim, Viola und Harvey Golub, der ehemalige CEO von American Express.

Das Geschäft kommt zu einem Zeitpunkt zustande, an dem sich die Aktivitäten im Bereich der Blankoschecks aufgrund der zunehmenden Vorsicht der Investoren und der verschärften aufsichtsrechtlichen Kontrolle verlangsamen.

SPACs wie EJF Acquisition sind börsennotierte Investmentvehikel ohne Geschäftsbetrieb. Sie werden mit dem Ziel gegründet, zu einem späteren Zeitpunkt mit einem privaten Unternehmen zu fusionieren, um es unter Umgehung eines traditionellen Börsengangs an die Börse zu bringen.