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ElringKlinger mit starkem Cashflow im dritten Quartal 2020
10.11.2020 / 07:28
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ElringKlinger mit starkem Cashflow im dritten Quartal 2020
* Operativer Free Cashflow von 78,6 Mio. EUR im dritten Quartal - und 102,3
Mio. EUR nach neun Monaten - bedeutet weitere Reduzierung der Nettoverschuldung
* Umsatz im dritten Quartal mit 381 Mio. EUR auch aufgrund von Währungseffekten
um 11,7 % unter Vorjahresniveau, nach neun Monaten mit 1.030 Mio. EUR um 21,2 %
* EBIT-Marge mit 5,0 % im dritten Quartal über Niveau des Vorjahresquartals,
nach neun Monaten mit 0,2 % deutlich unter Vorjahresniveau
* Ausblick (vor Sondereffekten) in schwierigem Marktumfeld bestätigt
Dettingen/Erms (Deutschland), 10. November 2020 +++ Die allgemeine Erholung an
den Automobilmärkten im dritten Quartal schlägt sich auch in den Quartalszahlen
der ElringKlinger AG nieder: Auch wenn der Umsatz mit 381,2 Mio. EUR noch um
11,7 % hinter dem Niveau des Vorjahres zurückbleibt, konnte der Umsatz
gegenüber dem zweiten Quartal wieder deutlich um 129 Mio. EUR gesteigert
werden. Im dritten Quartal spielten Währungseffekte eine spürbare Rolle:
Bereinigt man den Umsatz um Effekte aus der Wechselkursentwicklung und
M&A-Aktivitäten, ist er gegenüber dem Vorjahresquartal um 32,4 Mio. EUR oder
7,5 % zurückgegangen. Damit lag die Umsatzveränderung auf dem Niveau des
europäischen Marktes. Weltweit lag der Rückgang der Automobilproduktion
aufgrund der starken Entwicklung in China bei 3,5 %.
Auftragslage wieder erholt
Auch die Auftragslage von ElringKlinger besserte sich deutlich: War der
Auftragseingang im zweiten Quartal 2020 noch stark eingebrochen, übertraf er
von Juli bis September 2020 mit 458,7 Mio. EUR währungsbereinigt sogar das
Niveau des Vorjahresquartals von 437,6 Mio. EUR. Das bedeutet einen Zuwachs von
4,8 %. Ohne die vergleichsweise starken Währungseffekte ist ein Rückgang von
3,2 % auf 423,6 Mio. EUR zu verbuchen. Der Auftragsbestand erreichte zum
30.09.2020 mit 1.020,7 Mio. EUR unter Annahme konstanter Wechselkurse fast
schon wieder sein Niveau des Vorjahres von 1.068,7 Mio. EUR. Unter
Berücksichtigung der Währungsentwicklungen summiert sich der Auftragsbestand
auf 971,8 Mio. EUR, was einem Rückgang von 9,1 % entspricht.
Operatives Ergebnis nach neun Monaten trotz Coronavirus-Pandemie wieder positiv
Die Erholung zeigt sich auch seitens des Ergebnisses: ElringKlinger erzielte im
dritten Quartal ein Konzernergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) von 18,9 Mio.
EUR, was einer Ergebnismarge von 5,0 % entspricht. Dabei spielte eine Rolle,
dass das globale Effizienzsteigerungsprogramm, das der Konzern Anfang 2019
implementiert hat, seine Wirkung weiter entfaltet. So konnten gegenüber dem
Vorjahresquartal Kosten in Höhe von rund 12 Mio. EUR eingespart werden.
Aufgrund dieser Entwicklung ist auch das Konzern-EBIT nach neun Monaten mit 2,5
Mio. EUR wieder positiv.
Dazu Dr. Stefan Wolf, der Vorstandsvorsitzende der ElringKlinger AG: "Unser
globales Effizienzsteigerungsprogramm zeigt deutlich Wirkung: Neben der
erkennbaren Steigerung unserer Ergebnismarge konnten wir auch bei den weiteren
Finanzkennzahlen Verbesserungen erzielen. Insgesamt sind die Ergebnisse des
dritten Quartals unter den gegebenen Bedingungen wirklich erfreulich.
Entscheidend für den weiteren Verlauf des Geschäftsjahres 2020 ist nun, wie
stark sich die zweite Infektionswelle auf die Märkte und das wirtschaftliche
Geschehen auswirkt."
Deutlich positiver operativer Free Cashflow
Neben dem disziplinierten Investitionsansatz wurden die Maßnahmen zur
Working-Capital-Optimierung weitergeführt. Die Vorräte wurden in den letzten
zwölf Monaten um 69 Mio. EUR gesenkt, die Forderungen aus Lieferungen und
Leistungen um 39 Mio. EUR. Insgesamt verbesserte sich das Nettoumlaufvermögen
(Net Working Capital) von 487 Mio. EUR auf 407 Mio. EUR. Auch dadurch konnte
der operative Free Cashflow von -2,2 Mio. EUR im ersten und 25,8 Mio. EUR im
zweiten Quartal auf 78,6 Mio. EUR im dritten Quartal gesteigert werden. Damit
erreichte er nach neun Monaten fast das überaus hohe Niveau des Vorjahres.
Infolgedessen konnte die Nettoverschuldung von 682 Mio. EUR zum 30. September
2019 auf nunmehr 512 Mio. EUR reduziert werden. Die konsequente Verbesserung
wird noch deutlicher, wenn man das aktuelle Niveau mit dem Startpunkt des
Effizienzprogramms Anfang 2019 vergleicht: Seitdem hat der Konzern seine
Nettofinanzverbindlichkeiten um mehr als 280 Mio. EUR gesenkt.
Zweite Infektionswelle erschwert weiterhin Aussagen zum Gesamtjahr
Die Marktlage ist nach wie vor sehr schwierig einzuschätzen. Nach der zügigen
Erholung in China, der dynamischen Entwicklung in Nordamerika und der stetigen
Verbesserung in Europa beherrscht die Coronavirus-Pandemie aktuell wieder das
Geschehen. Eine zweite Infektionswelle greift vor allem in Europa und
Nordamerika um sich. Zahlreiche Staaten haben im Laufe der Erstellung dieses
Berichts ihre Schutzmaßnahmen wieder verschärft und teilweise das
wirtschaftliche Geschehen eingeschränkt, auch wenn sie im Vergleich zum
Frühjahr einen ganzheitlichen Lockdown zu vermeiden versuchen. Regional sind
strengere Maßnahmen bis hin zu vorübergehenden Schließungen nicht
auszuschließen. Die Folgen dieser Maßnahmen werden auch auf den Automärkten zu
spüren sein, so dass insgesamt eine Unterbrechung der Erholung nicht
unwahrscheinlich ist.
Ausblick (vor Sondereffekten) bestätigt
Die beschriebenen Unsicherheiten haben zur Folge, dass sich die Entwicklung des
vierten Quartals und damit des restlichen Jahres nach wie vor nicht hinreichend
verlässlich einschätzen lässt. ElringKlinger geht für das Gesamtjahr 2020
insgesamt weiterhin davon aus, in der Umsatzveränderung organisch leicht besser
als die globale Automobilproduktion zu sein. Diese schätzen Experten vom
Brancheninstitut IHS für das Gesamtjahr derzeit bei -18 % im Vergleich zum
Vorjahr ein.
Auf der Ergebnisseite rechnet der Konzern für das Gesamtjahr 2020 weiterhin mit
einer EBIT-Marge, die erkennbar unter dem Vorjahresniveau (3,5 %) liegen wird.
Nicht berücksichtigt ist dabei eine mögliche Kompensation im niedrigen bis
mittleren zweistelligen Mio.-EUR-Bereich, die sich aus der strategischen
Partnerschaft mit Airbus ergibt. Das Closing dieser Vereinbarung ist für dieses
Jahr angestrebt.
Weitere Informationen erhalten Sie von:
ElringKlinger AG | Strategic Communications
Dr. Jens Winter
Max-Eyth-Straße 2 | D-72581 Dettingen/Erms
Fon: +49 7123 724-88335 | E-Mail: jens.winter@elringklinger.com
Über die ElringKlinger AG
Als weltweit aufgestellter, unabhängiger Zulieferer ist ElringKlinger ein
starker und verlässlicher Partner der Automobilindustrie. Ob Pkw oder Nkw, mit
Verbrennungsmotor, mit Hybridtechnik oder als reines Elektrofahrzeug - wir
bieten für alle Antriebsarten innovative Produktlösungen und tragen so zu
nachhaltiger Mobilität bei. Unsere Leichtbaukonzepte reduzieren das
Fahrzeuggewicht, wodurch sich bei Verbrennungsmotoren der Kraftstoffverbrauch
samt CO2-Ausstoß verringert und bei alternativen Antrieben die Reichweite
erhöht. Mit zukunftsweisender Batterie- und Brennstoffzellentechnologie sowie
elektrischen Antriebseinheiten haben wir uns frühzeitig als Spezialist für
Elektromobilität positioniert. Für eine Vielzahl von Anwendungen entwickeln wir
unsere Dichtungstechnik kontinuierlich weiter. Unsere Abschirmsysteme sorgen im
gesamten Fahrzeug für ein optimales Temperatur- und Akustikmanagement.
Dynamische Präzisionsteile von ElringKlinger können bei allen Antriebsarten
angewendet werden. Engineering-Dienstleistungen, Werkzeugtechnik sowie Produkte
aus Hochleistungskunststoffen - auch für Branchen außerhalb der
Automobilindustrie - ergänzen das Portfolio. Insgesamt engagieren sich
innerhalb des ElringKlinger-Konzerns rund 10.000 Mitarbeiter an 45 Standorten
weltweit.
Rechtlicher Hinweis
Diese Mitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Diese Aussagen basieren
auf den Erwartungen, Markteinschätzungen und Prognosen des Vorstands sowie den
ihm derzeit zur Verfügung stehenden Informationen. Die zukunftsgerichteten
Aussagen sind insbesondere nicht als Garantien der darin genannten zukünftigen
Entwicklungen und Ergebnisse zu verstehen. Obwohl der Vorstand überzeugt ist,
dass die gemachten Aussagen und ihre zugrunde liegenden Überzeugungen und
Erwartungen realistisch sind, beruhen sie auf Annahmen, die sich möglicherweise
als nicht zutreffend erweisen. Zukünftige Ergebnisse und Entwicklungen sind
abhängig von einer Vielzahl von Faktoren, Risiken und Unwägbarkeiten, die zu
Änderungen der ausgedrückten Erwartungen und Einschätzungen führen können. Zu
diesen Faktoren zählen zum Beispiel Änderungen der allgemeinen Wirtschafts- und
Geschäftslage, Schwankungen von Wechselkursen und Zinssätzen, die mangelnde
Akzeptanz neuer Produkte und Dienstleistungen sowie Änderungen der
Geschäftsstrategie.
Kennzahlen über das 3. Quartal und die ersten neun Monate 2020
9M 9M Q3 Q3
in Mio. EUR 2020 2019 ? abs. ? rel. 2020 2019 ? abs. ? rel.
Auftragseingang 971,1 1.355,7 -384,6 -28,4% 423,6 437,6 -14,0 -3,2%
Auftragsbestand 971,8 1.068,7 -96,9 -9,1% 971,8 1.068,7 -96,9 -9,1%
Umsatz 1.029,6 1.307,1 -277,5 -21,2% 381,2 431,9 -50,7 -11,7%
davon -22,5 -1,7% -17,1 -4,0%
Währungseffekte
davon -3,4 -0,3% -1,2 -0,3%
M&A-Aktivitäten
davon organisch -251,6 -19,3% -32,4 -7,5%
EBITDA 93,9 123,6 -29,7 -24,0% 49,0 49,8 -0,8 -1,6%
EBIT 2,5 36,9 -34,4 >-100% 18,9 20,3 -1,4 -6,9%
EBIT-Marge (in %) 0,2 2,8 -2,6PP - 5,0 4,7 +0,3PP -
Finanzergebnis -25,9 -14,7 -11,2 - -9,8 -5,0 -4,8 -
Ergebnis vor -23,4 22,2 -45,6 >-100% 9,2 15,3 -6,1 -39,9%
Ertragsteuern
Ertragsteuern 7,7 24,8 -17,1 -69,0% 6,3 8,2 -1,9 -23,2%
Periodenergebnis -30,1 -3,4 -26,7 >-100% 3,4 6,7 -3,3 -49,3%
(nach Minderheiten)
Ergebnis je Aktie -0,47 -0,05 -0,42 >-100% 0,05 0,11 -0,06 -54,5%
(in EUR)
Investitionen (in 37,9 74,9 -37,0 -49,4% 15,1 25,4 -10,3 -40,6%
Sachanlagen und
Finanzimmobilien)
Operativer Free 102,3 110,1 -7,8 -7,1% 78,6 30,8 +47,8 >+100 %
Cashflow
Net Working Capital 407,3 487,0 -79,7 -16,4%
Eigenkapitalquote 41,0 40,7 +0,3PP -
(in %)
Nettofinanz- 512,4 681,5 -169,1 -24,8%
verbindlichkeiten
Mitarbeiter (30. 9.770 10.492 -722 -6,9%
09.)
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