Cashflow Fabege AB

Aktien

A2JJ96

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FABG

Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

Realtime-Estimate Cboe Europe Andere Börsenplätze 17:07:54 10.09.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
96.22 ^SEK	+4.20%		+7.94%	-11.46%

11.07.	ÜBERBLICK/Anstehende Indexänderungen	DJ
05.07.	Transcript : Fabege AB, H1 2024 Earnings Call, Jul 05, 2024

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Veröffentlichte Finanzdaten: FABEGE AB

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Mietereinnahmen	2.86 Mrd.	2.81 Mrd.	2.89 Mrd.	3.03 Mrd.	3.37 Mrd.
Andere Einnahmen, Gesamt - (Modellspezifisch)	-34 Mio.	-53 Mio.	64 Mio.	263 Mio.	598 Mio.
Gesamtumsatz - (Modellspezifisch)	2.82 Mrd.	2.75 Mrd.	2.95 Mrd.	3.3 Mrd.	3.96 Mrd.
Immobilienkosten	732 Mio.	724 Mio.	811 Mio.	1.13 Mrd.	1.44 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt - (Modellspezifisch)	85 Mio.	93 Mio.	110 Mio.	102 Mio.	97 Mio.
Andere Betriebsausgaben - (Modellspezifisch)	8 Mio.	-	-	-	-
Gesamtbetriebskosten - (Modellspezifisch)	825 Mio.	817 Mio.	921 Mio.	1.23 Mrd.	1.54 Mrd.
Betriebseinkommen (REIT / Utility Vorlage)	2 Mrd.	1.94 Mrd.	2.03 Mrd.	2.07 Mrd.	2.43 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt - (Modellspezifisch)	-707 Mio.	-707 Mio.	17 Mio.	1.12 Mrd.	-1.99 Mrd.
Zins- und Anlageerträge - (Vorlagenspezifisch)	7 Mio.	16 Mio.	20 Mio.	16 Mio.	24 Mio.
Netto-Zinsaufwendungen - (Modellspezifisch)	-700 Mio.	-691 Mio.	37 Mio.	1.14 Mrd.	-1.96 Mrd.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Aufwendungen) - (Modellspezifisch)	-	-	-	-	-
EBT, Exkl. Außergewöhnliche Posten - (Modellspezifisch)	1.3 Mrd.	1.24 Mrd.	2.07 Mrd.	3.21 Mrd.	461 Mio.
Gewinn (Verlust) aus dem Verkauf von Investitionen - (Vorlagenspezifisch)	-6 Mio.	-2 Mio.	2 Mio.	-3 Mio.	-4 Mio.
Gewinn (Verlust) aus dem Verkauf von Vermögenswerten - (Modellspezifisch)	-	49 Mio.	56 Mio.	-	-
Abschreibung von Vermögenswerten - (Vorlagenspezifisch)	5.74 Mrd.	2.72 Mrd.	4.58 Mrd.	-240 Mio.	-7.84 Mrd.
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	7.03 Mrd.	4.01 Mrd.	6.71 Mrd.	2.96 Mrd.	-7.38 Mrd.
Einkommensteueraufwand	1.03 Mrd.	840 Mio.	1.31 Mrd.	588 Mio.	-1.86 Mrd.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	6.01 Mrd.	3.17 Mrd.	5.4 Mrd.	2.38 Mrd.	-5.52 Mrd.
Nettoeinkommen des Unternehmens	6.01 Mrd.	3.17 Mrd.	5.4 Mrd.	2.38 Mrd.	-5.52 Mrd.
Nettoeinkommen - (GuV)	6.01 Mrd.	3.17 Mrd.	5.4 Mrd.	2.38 Mrd.	-5.52 Mrd.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	6.01 Mrd.	3.17 Mrd.	5.4 Mrd.	2.38 Mrd.	-5.52 Mrd.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	6.01 Mrd.	3.17 Mrd.	5.4 Mrd.	2.38 Mrd.	-5.52 Mrd.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	18.16	9.65	16.73	7.49	-17.54
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	18.16	9.65	16.73	7.49	-17.54
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	331 Mio.	328 Mio.	323 Mio.	317 Mio.	315 Mio.
Netto EPS - Verwässert	18.16	9.65	16.73	7.49	-17.54
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	18.16	9.65	16.73	7.49	-17.54
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	331 Mio.	328 Mio.	323 Mio.	317 Mio.	315 Mio.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	2.45	2.37	4.01	6.32	0.92
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	2.45	2.37	4.01	6.32	0.92
Dividende Pro Aktie	3.2	3.6	4	2.4	1.8
Ausschüttungsquote	14.6	33.15	21.5	40.03	-15.97
ADR-Verhältnis	2	2	2	2	2
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	2 Mrd.	1.94 Mrd.	2.04 Mrd.	2.07 Mrd.	2.44 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	2 Mrd.	1.94 Mrd.	2.03 Mrd.	2.07 Mrd.	2.43 Mrd.
EBIT	2 Mrd.	1.94 Mrd.	2.03 Mrd.	2.07 Mrd.	2.43 Mrd.
German: EBITDAR	2.03 Mrd.	1.97 Mrd.	2.08 Mrd.	2.12 Mrd.	2.46 Mrd.
Gesamtumsatz (wie berichtet)	-	-	2.95 Mrd.	3.33 Mrd.	3.93 Mrd.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	14.61	20.96	19.55	19.84	25.23
Aktuelle Inlandsteuern	-	-24 Mio.	-	3 Mio.	1 Mio.
Gesamtlaufende Steuern	-27 Mio.	-24 Mio.	-	3 Mio.	1 Mio.
Aufgeschobene inländische Steuern	-	864 Mio.	1.31 Mrd.	585 Mio.	-1.86 Mrd.
Gesamte aufgeschobene Steuern	1.06 Mrd.	864 Mio.	1.31 Mrd.	585 Mio.	-1.86 Mrd.
Normalisiertes Nettoeinkommen	811 Mio.	778 Mio.	1.29 Mrd.	2 Mrd.	288 Mio.
Kapitalisierte Zinsen	18 Mio.	27 Mio.	16 Mio.	21 Mio.	-
Zusätzliche Betriebsausgaben
Allgemeine und Verwaltungskosten	-	-	-	-	97 Mio.
Gesamte Nettomietkosten	28 Mio.	30 Mio.	36 Mio.	42 Mio.	27 Mio.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	5.99 Mio.	6.3 Mio.	-9504	-11.2 Mio.	12.54 Mio.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	22.01 Mio.	23.7 Mio.	36.01 Mio.	53.2 Mio.	14.46 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Aktiva
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	75.21 Mrd.	77.57 Mrd.	84.39 Mrd.	87.64 Mrd.	79.11 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-8 Mio.	-12 Mio.	-18 Mio.	-26 Mio.	-37 Mio.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	75.2 Mrd.	77.56 Mrd.	84.37 Mrd.	87.62 Mrd.	79.07 Mrd.
Gesamtimmobilienvermögen	75.2 Mrd.	77.56 Mrd.	84.37 Mrd.	87.62 Mrd.	79.07 Mrd.
Bargeld und Äquivalente	24 Mio.	20 Mio.	131 Mio.	87 Mio.	85 Mio.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt - (Modellspezifisch)	41 Mio.	53 Mio.	239 Mio.	240 Mio.	83 Mio.
Andere Forderungen	52 Mio.	14 Mio.	809 Mio.	378 Mio.	457 Mio.
Investition in Schuld- und Eigenkapitalpapiere	142 Mio.	114 Mio.	108 Mio.	108 Mio.	107 Mio.
German: Firmenwert	-	-	234 Mio.	205 Mio.	205 Mio.
Forderungen (Eingezogen)	-	-	8 Mio.	-	-
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt - (Modellspezifisch)	225 Mio.	282 Mio.	1.15 Mrd.	1.32 Mrd.	976 Mio.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt - (Modellspezifisch)	860 Mio.	1.12 Mrd.	941 Mio.	2.13 Mrd.	2.24 Mrd.
Gesamtvermögen	76.54 Mrd.	79.17 Mrd.	87.99 Mrd.	92.08 Mrd.	83.22 Mrd.
Verdindlichkeiten
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung - (Modellspezifisch)	2.58 Mrd.	900 Mio.	548 Mio.	2.41 Mrd.	7.06 Mrd.
Laufender Teil der Leasingverträge	-	-	4 Mio.	-	-
Kurzfristige Kredite - (Modellspezifisch)	1.98 Mrd.	2.02 Mrd.	2.25 Mrd.	-	108 Mio.
Langfristige Verbindlichkeiten - (Modellspezifisch)	22.28 Mrd.	24.36 Mrd.	27.79 Mrd.	30.93 Mrd.	25.81 Mrd.
Langfristige Mietverträge	942 Mio.	897 Mio.	1.09 Mrd.	1.24 Mrd.	949 Mio.
Verbindlichkeiten, Gesamt - (Modellspezifisch)	95 Mio.	41 Mio.	67 Mio.	144 Mio.	185 Mio.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt - (Modellspezifisch)	97 Mio.	92 Mio.	108 Mio.	149 Mio.	155 Mio.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	41 Mio.	19 Mio.	-	16 Mio.	11 Mio.
Nicht realisierte Erträge, aktuell	455 Mio.	479 Mio.	522 Mio.	521 Mio.	425 Mio.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten - (Brok / FS / Vers. / REIT Vorlage)	393 Mio.	339 Mio.	639 Mio.	802 Mio.	566 Mio.
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	146 Mio.	149 Mio.	139 Mio.	106 Mio.	101 Mio.
Aufgeschobene Steuerpassiva Nicht-Current - (Modellspezifisch)	7.43 Mrd.	8.29 Mrd.	9.6 Mrd.	10.2 Mrd.	8.3 Mrd.
Andere langfristige Verbindlichkeiten - (Modellspezifisch)	34 Mio.	34 Mio.	58 Mio.	51 Mio.	297 Mio.
Gesamtverbindlichkeiten - (Modellspezifisch)	36.47 Mrd.	37.62 Mrd.	42.81 Mrd.	46.57 Mrd.	43.98 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	5.1 Mrd.	5.1 Mrd.	5.1 Mrd.	5.1 Mrd.	5.1 Mrd.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	3.02 Mrd.	3.02 Mrd.	3.02 Mrd.	3.02 Mrd.	3.02 Mrd.
Gewinnrücklagen	31.88 Mrd.	33.43 Mrd.	37.06 Mrd.	37.4 Mrd.	31.13 Mrd.
Umfassendes Einkommen und Anderes - (Vorlagenspezifisch)	-	-	-	-	1 Mio.
Gesamtes Eigenkapital	39.99 Mrd.	41.54 Mrd.	45.17 Mrd.	45.51 Mrd.	39.24 Mrd.
Minderheitsinteressen	75 Mio.	-	-	-	-
Eigenkapital	40.07 Mrd.	41.54 Mrd.	45.17 Mrd.	45.51 Mrd.	39.24 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	76.54 Mrd.	79.17 Mrd.	87.99 Mrd.	92.08 Mrd.	83.22 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	331 Mio.	326 Mio.	321 Mio.	315 Mio.	315 Mio.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	331 Mio.	326 Mio.	321 Mio.	315 Mio.	315 Mio.
Buchwert / Aktie	120.9	127.35	140.58	144.68	124.75
Sachbuchwert	39.99 Mrd.	41.54 Mrd.	44.94 Mrd.	45.31 Mrd.	39.04 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	120.9	127.35	139.86	144.03	124.1
Gesamtverschuldung	27.78 Mrd.	28.18 Mrd.	31.68 Mrd.	34.58 Mrd.	33.93 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	27.76 Mrd.	28.16 Mrd.	31.55 Mrd.	34.5 Mrd.	33.85 Mrd.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	224 Mio.	240 Mio.	288 Mio.	336 Mio.	216 Mio.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	75 Mio.	-	-	-	-
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	133 Mio.	133 Mio.	167 Mio.	149 Mio.	179 Mio.
Kontocode - Inventarbewertung	3	3	3	3	3
Maschinen, Gesamt	14 Mio.	27 Mio.	40 Mio.	51 Mio.	67 Mio.
Vollzeitmitarbeiter	185	189	215	229	226
Teilzeitbeschäftigte	3	2	3	2	2
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	7 Mio.	11 Mio.	11 Mio.	12 Mio.	12 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Nettoergebnis - (CF)	6.01 Mrd.	3.17 Mrd.	5.4 Mrd.	2.38 Mrd.	-5.52 Mrd.
Abschreibung, Erschöpfung & Amortisation - (Vorlagenspezifisch)	1 Mio.	4 Mio.	7 Mio.	7 Mio.	11 Mio.
Gesamte Abschreibungen, Erschöpfungen & Amortisationen - (Modellspezifisch)	1 Mio.	4 Mio.	7 Mio.	7 Mio.	11 Mio.
Totale Abschreibung des Vermögens	-	-	-	81 Mio.	-
Änderung der Forderungen - (Modellspezifisch)	304 Mio.	-34 Mio.	-59 Mio.	646 Mio.	44 Mio.
Veränderung der Vorräte	-	-	-94 Mio.	-152 Mio.	373 Mio.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen (gesammelt)	174 Mio.	-130 Mio.	112 Mio.	9 Mio.	-163 Mio.
Andere Betriebliche Aktivitäten - (Modellspezifisch)	-4.47 Mrd.	-1.66 Mrd.	-3.85 Mrd.	-975 Mio.	6.82 Mrd.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	2.02 Mrd.	1.35 Mrd.	1.52 Mrd.	1.99 Mrd.	1.57 Mrd.
Erwerb von Immobilienvermögen, Gesamt	-2.96 Mrd.	-3.2 Mrd.	-2.62 Mrd.	-3.28 Mrd.	-3.06 Mrd.
Verkauf von Immobilienvermögen, Gesamt	1.68 Mrd.	3.59 Mrd.	309 Mio.	-	2.98 Mrd.
Nettoverkauf / Erwerb von Immobilienvermögen	-1.27 Mrd.	393 Mio.	-2.32 Mrd.	-3.28 Mrd.	-79 Mio.
Barkaufe	-	-	-734 Mio.	26 Mio.	-
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt - (Modellspezifisch)	-	-411 Mio.	72 Mio.	24 Mio.	-253 Mio.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt - (Modellspezifisch)	-	-	-	-	-
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-1.27 Mrd.	-18 Mio.	-2.98 Mrd.	-3.23 Mrd.	-332 Mio.
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	23.38 Mrd.	10.12 Mrd.	14.96 Mrd.	26.1 Mrd.	22.28 Mrd.
Gesamte ausgegebene Schuld - (Modellspezifisch)	23.38 Mrd.	10.12 Mrd.	14.96 Mrd.	26.1 Mrd.	22.28 Mrd.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-23.24 Mrd.	-9.86 Mrd.	-11.61 Mrd.	-23.15 Mrd.	-22.63 Mrd.
Gesamtschuld zurückgezahlt - (Modellspezifisch)	-23.24 Mrd.	-9.86 Mrd.	-11.61 Mrd.	-23.15 Mrd.	-22.63 Mrd.
Rückkauf von Stammaktien - (Modellspezifisch)	-	-541 Mio.	-613 Mio.	-796 Mio.	-
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-877 Mio.	-1.05 Mrd.	-1.16 Mrd.	-951 Mio.	-881 Mio.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-877 Mio.	-1.05 Mrd.	-1.16 Mrd.	-951 Mio.	-881 Mio.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt - (Modellspezifisch)	-	-	-	-	-
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-738 Mio.	-1.34 Mrd.	1.57 Mrd.	1.2 Mrd.	-1.24 Mrd.
Nettoveränderung der Liquidität	9 Mio.	-4 Mio.	111 Mio.	-44 Mio.	-2 Mio.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	556 Mio.	550 Mio.	535 Mio.	674 Mio.	1.15 Mrd.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	-27 Mio.	-24 Mio.	-	-	-
Netto-Schulden Ausgegeben / Zurückgezahlt - (Modellspezifisch)	139 Mio.	256 Mio.	3.35 Mrd.	2.94 Mrd.	-359 Mio.
Hebelwirkung freier Cashflow	872 Mio.	630 Mio.	-200 Mio.	2.6 Mrd.	412 Mio.
Unverschuldeter Freier Cashflow	1.31 Mrd.	1.07 Mrd.	-211 Mio.	1.89 Mrd.	1.66 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	-502 Mio.	142 Mio.	1.49 Mrd.	-594 Mio.	-128 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	1.72	1.55	1.52	1.43	1.73
Rendite auf das Gesamtkapital	1.93	1.76	1.73	1.65	1.98
Eigenkapitalrendite %	16.01	7.76	12.45	5.24	-13.02
Rendite auf Eigenkapital	16.04	7.77	12.45	5.24	-13.02
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	74.06	73.7	72.54	65.8	63.65
SG&A Marge	3.01	3.38	3.72	3.1	2.45
EBITDA-Marge %	70.8	70.47	69.05	62.91	61.48
EBITA-Marge	70.77	70.32	68.81	62.7	61.2
EBIT-Marge %	70.77	70.32	68.81	62.7	61.2
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	212.83	115.04	182.86	72.11	-139.2
Netto-Einkommensmarge %	212.83	115.04	182.86	72.11	-139.2
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	212.83	115.04	182.86	72.11	-139.2
Normalisierte Nettogewinnmarge	28.73	28.26	43.79	60.83	7.27
Marge des gehebelten freien Cashflows	30.91	22.89	-6.79	78.77	10.4
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	46.57	38.94	-7.15	57.43	41.76
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0.04	0.04	0.04	0.04	0.05
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	0.04	0.04	0.04	0.04	0.05
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	49.24	59.7	19.79	19.62	44
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	-	-	-	1.32	2.04
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	0.06	0.09	0.56	0.5	0.19
Schnellverhältnis	0.02	0.02	0.28	0.17	0.07
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0.36	0.35	0.37	0.49	0.18
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	7.41	6.13	18.45	18.6	8.3
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	-	-	-	277.39	178.7
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	39.64	34.38	-	32.14	56.22
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	-	-	-	263.85	130.78
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	69.34	67.84	70.12	75.99	86.46
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	40.95	40.42	41.22	43.18	46.37
Langfristige Schulden / Eigenkapital	57.94	60.8	63.92	70.69	68.19
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	34.22	36.23	37.57	40.17	36.57
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	47.65	47.53	48.66	50.57	52.84
EBIT / Zinsaufwand	2.82	2.74	-119.53	-1.84	1.22
EBITDA / Zinsaufwand	2.83	2.74	-119.94	-1.84	1.23
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	2.21	2.74	-119.94	-1.84	1.23
Gesamtverschuldung / EBITDA	13.9	14.53	15.54	16.68	13.92
Netto-Schulden / EBITDA	13.89	14.52	15.47	16.64	13.89
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	17.8	14.53	15.54	16.68	13.92
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	17.78	14.52	15.47	16.64	13.89
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	15.04	-2.45	7.26	11.58	20.3
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	14.96	-2.55	5.57	1.21	16.37
EBITDA, 1 J. Wachstum %	15.36	-2.9	5.1	1.67	17.56
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	15.37	-3.05	4.96	1.67	17.42
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	15.37	-3.05	4.96	1.67	17.42
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	-21.99	-47.27	70.51	-56	-332.24
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	-21.99	-47.27