Diese würden es den Inhabern ermöglichen, Zahlungen über das Internet und möglicherweise sogar offline zu tätigen und dabei mit bestehenden elektronischen Zahlungsmitteln wie digitalen Brieftaschen, Online-Banken oder Kryptowährungen zu konkurrieren

Im Gegensatz zu diesen privaten Lösungen würde eine offizielle digitale Währung von der Zentralbank unterstützt und wäre damit "risikofrei" wie Banknoten und Münzen.

Zwar befinden sich die meisten Projekte noch in einem frühen Stadium, doch sind sie im vergangenen Jahr in einen höheren Gang geschaltet worden, nachdem Facebook Inc. Pläne zur Schaffung eines eigenen virtuellen Tokens angekündigt hatte und die COVID-19-Pandemie den digitalen Zahlungsverkehr ankurbelte.

Eine Gruppe von sieben Zentralbanken, die von der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich koordiniert wird, legte am Freitag dar, wie eine digitale Währung funktionieren könnte.

Hier ist, was wir bisher wissen:

WAS IST EINE DIGITALE WÄHRUNG DER ZENTRALBANK?

Eine digitale Währung der Zentralbank (Central Bank Digital Currency, CBDC) ist das elektronische Äquivalent von Bargeld.

Wie eine Banknote oder eine Münze gibt sie ihrem Inhaber einen direkten Anspruch gegenüber der Zentralbank, umgeht die Geschäftsbanken und bietet ein höheres Maß an Sicherheit, da einer Zentralbank die von ihr ausgegebene Währung nie ausgehen kann.

Der Zugang zu Zentralbankgeld, das über physisches Bargeld hinausgeht, war bisher auf Finanzinstitutionen beschränkt. Seine Ausweitung auf die breite Öffentlichkeit könnte erhebliche wirtschaftliche und finanzielle Auswirkungen haben.

WARUM BRAUCHEN WIR SIE?

Die Behörden sagen, dass ein CBDC ein grundlegendes Zahlungsmittel für alle in einer Zeit, in der der Bargeldverbrauch schwindet, darstellen würde. Es würde auch eine sicherere und potenziell billigere Alternative zu privaten Lösungen bieten.

Ihre größte Befürchtung ist, die Kontrolle über das Zahlungssystem zu verlieren, wenn private Währungen wie Bitcoin oder die von Facebook vorgeschlagene Waage auf breiter Basis angenommen werden

Dies könnte es für die Behörden schwieriger machen, Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung aufzudecken, aber auch den Zugriff der Zentralbanken auf die Geldmenge schwächen, die eine der Hauptmöglichkeiten zur Steuerung der Wirtschaft darstellt.

Für viele Schwellenländer, in denen ein größerer Teil der Bevölkerung keine Banken hat, könnte ein CBDC eine Möglichkeit sein, die finanzielle Integration zu fördern und die Reichweite der Geldpolitik der Zentralbank zu erweitern.

WIE WÜRDE EINE DIGITALE WÄHRUNG AUSSEHEN?

Hier gehen die Meinungen auseinander

Ein CBDC könnte die Form eines Token haben, der auf einem physischen Gerät wie einem Mobiltelefon oder einer Prepaid-Karte gespeichert ist, wodurch es einfacher wird, offline und anonym zu transferieren.

Alternativ könnte er auf Konten existieren, die von einem Vermittler wie einer Bank verwaltet werden, was den Behörden helfen würde, ihn zu überwachen und ihn möglicherweise mit einem Zinssatz zu vergüten.

Obwohl die Idee eines CBDC zum Teil als Antwort auf die Krypto-Währungen geboren wurde, gibt es nichts, was darauf hindeutet, dass er Blockchain, die Distributed-Ledger-Technologie (DLT), die diese Tokens mit Energie versorgt, verwenden sollte

Die People's Bank of China sagte, ihr digitaler Yuan würde sich nicht auf Blockchain verlassen.

WELCHE ZENTRALBANKEN HABEN DIE NASE VORN?

Die People's Bank of China will in ihrem Bestreben, den Yuan zu internationalisieren und ihre Abhängigkeit vom globalen Dollar-Zahlungssystem zu verringern, als erste eine digitale Währung herausgeben.

Den Berichten der lokalen Medien zufolge führen große staatliche Geschäftsbanken groß angelegte interne Tests einer Anwendung für die digitale Brieftasche durch.

Einige private Unternehmen, wie Chinas größte Mitfahrzentrale Didi Chuxing, nehmen ebenfalls an den Tests teil.

In Schweden, das bereits die am wenigsten bargeldabhängige Wirtschaft der Welt ist, hat die Riksbank ebenfalls mit dem Test einer E-Krona begonnen.

Sowohl die Europäische Zentralbank als auch die Bank of England haben Konsultationen zu diesem Thema eingeleitet, während die Bank of Japan und die Federal Reserve bisher in den Hintergrund getreten sind.

WAS SIND DIE RISIKEN?

Die Zentralbanken befürchten, dass eine massive Migration zur CBDC die Geschäftsbanken aushöhlen und ihnen eine billige und stabile Finanzierungsquelle wie Privatkundeneinlagen vorenthalten würde.

In einer Krise würde sie dadurch anfällig für einen Ansturm auf ihre Kassen werden, da die Kunden die Sicherheit eines von der Zentralbank garantierten Kontos bevorzugen würden.

Aus diesem Grund sehen die meisten Entwürfe eine Obergrenze dafür vor, wie viel jeder Verbraucher im CBDC halten darf, und möglicherweise sogar einen niedrigeren Vergütungssatz, um seine Attraktivität zu verringern.

WER STECKT HINTER DER TECHNOLOGIE?

Einige Zentralbanken haben große Beratungsunternehmen mit der Entwicklung von Pilotprojekten beauftragt. Die schwedische Riksbank zum Beispiel hat sich mit Accenture Plc für Tests ihrer E-Krona zusammengetan

Aber andere, vor allem in kleineren Ländern, haben die Krypto-Währung angezapft und Start-ups von Blockketten aufgebaut

Litauen wandte sich an die in Gibraltar ansässige Blockkettenfirma NEM, um den ersten CBDC in der Eurozone herauszugeben.

Die Bahamas beauftragten die lokale Technologiefirma NZIA mit dem Entwurf und der Implementierung ihrer "Sand Dollar"-CBDC-Plattform, während sich die Marshall-Inseln an die in New York ansässige Blockkettenfirma SFB Technologies wandten