Finanzen Franklin Resources, Inc.

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Investitionsmanagement & Fondsbetreiber

Markt geschlossen - Nyse Andere Börsenplätze 22:00:01 19.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
25.15 ^USD	+0.52%		-1.02%	-15.58%

17.04.	FRANKLIN RESOURCES, INC. : Bewertung von TD Cowen zum Kaufen erhalten	ZM
17.04.	FRANKLIN RESOURCES, INC. : erhält Verkaufen-Bewertung von Morgan Stanley	ZM

Bewertung

Steuerjahr: September	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	14’536	10’081	14’945	10’725	12’265	13’243	-	-
Unternehmenswert ¹	9’429	10’071	13’986	9’966	11’631	12’288	12’037	11’577
KGV	12.3 x	12.8 x	8.32 x	8.51 x	14.3 x	12.2 x	9.31 x	9.79 x
Rendite	3.6%	5.31%	3.77%	5.39%	4.88%	4.93%	5.18%	5.37%
Marktkapitalisierung / Umsatz	2.52 x	1.81 x	1.77 x	1.3 x	1.56 x	1.59 x	1.51 x	1.5 x
Unternehmenswert / Umsatz	1.63 x	1.81 x	1.66 x	1.2 x	1.48 x	1.48 x	1.37 x	1.31 x
Unternehmenswert / EBITDA	5.71 x	6.22 x	5.2 x	3.69 x	5.13 x	6.41 x	5.05 x	5.66 x
Unternehmenswert / FCF	-	11 x	12 x	5.34 x	11.7 x	10.1 x	6.97 x	8.1 x
FCF Yield	-	9.11%	8.34%	18.7%	8.51%	9.94%	14.3%	12.3%
Price to Book	1.45 x	1 x	1.33 x	0.92 x	1.02 x	1.06 x	0.95 x	0.93 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	503’667	495’357	502’854	498’357	498’978	526’558	-	-
Referenzkurs ²	28.86	20.35	29.72	21.52	24.58	25.15	25.15	25.15
Datum der Veröffentlichung	25.10.19	27.10.20	01.11.21	01.11.22	31.10.23	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: September	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	5’774	5’566	8’426	8’275	7’849	8’317	8’778	8’858
EBITDA ¹	1’651	1’620	2’690	2’701	2’269	1’918	2’382	2’046
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	1’557	1’491	2’379	2’324	1’824	1’853	2’202	2’472
Umsatzrendite	26.97%	26.79%	28.24%	28.08%	23.23%	22.27%	25.08%	27.91%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	1’648	1’018	2’444	1’729	1’416	1’366	1’644	1’555
Nettoergebnis ¹	1’196	798.9	1’831	1’292	882.8	1’286	1’469	1’295
Nettomarge	20.71%	14.35%	21.73%	15.61%	11.25%	15.46%	16.74%	14.62%
Gewinn pro Aktie ²	2.350	1.590	3.570	2.530	1.720	2.057	2.700	2.570
Free Cash Flow ¹	-	917.7	1’166	1’866	989.9	1’222	1’727	1’429
FCF-Marge N	-	16.49%	13.84%	22.55%	12.61%	14.69%	19.68%	16.13%
FCF Conversion (EBITDA)	-	56.66%	43.35%	69.09%	43.62%	63.72%	72.51%	69.84%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	114.87%	63.68%	144.47%	112.13%	95.03%	117.54%	110.35%
Dividende pro Aktie ²	1.040	1.080	1.120	1.160	1.200	1.239	1.303	1.351
Datum der Veröffentlichung	25.10.19	27.10.20	01.11.21	01.11.22	31.10.23	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: September	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	2’181	2’224	2’081	2’031	1’939	1’967	1’927	1’969	1’986	1’991	2’088	2’144	2’171	3’417	-
EBITDA ¹	712.7	767	596.9	674.8	602.6	432.6	480.6	514.4	624.2	528.5	519.1	547.7	577	608.3	600.8
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	647.1	685.9	576.6	566.9	494.1	395.1	440.2	476.8	511.7	417	437.6	483.8	513.2	538.3	542.6
Umsatzrendite	29.67%	30.84%	27.71%	27.91%	25.48%	20.09%	22.84%	24.22%	25.76%	20.94%	20.95%	22.56%	23.64%	15.75%	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	738	695.9	466.2	313.1	254.2	229.1	431	332.1	423.5	331.2	403	405	439	-	-
Nettoergebnis ¹	665.7	453.2	349.6	256.4	232.7	165.6	194.2	227.5	295.5	-	272.5	305	313.3	355.9	-
Nettomarge	30.52%	20.38%	16.8%	12.62%	12%	8.42%	10.08%	11.55%	14.88%	-	13.05%	14.23%	14.43%	10.42%	-
Gewinn pro Aktie ²	1.300	0.8800	0.6800	0.5000	0.4600	0.3200	0.3800	0.4400	0.5800	0.5000	0.4667	0.5100	0.5500	0.7400	0.7500
Dividende pro Aktie ²	0.2800	0.2900	0.2900	0.2900	0.2900	0.3000	0.3000	0.3000	0.3000	0.3100	0.3092	0.3092	0.3092	0.3288	0.3320
Datum der Veröffentlichung	01.11.21	01.02.22	03.05.22	28.07.22	01.11.22	30.01.23	01.05.23	28.07.23	31.10.23	29.01.24	-	-	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: September	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoliquidität ¹	5’107	9.7	958	759	634	955	1’205	1’666
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	-	918	1’166	1’866	990	1’222	1’727	1’429
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	12.1%	7.98%	18%	16.4%	11.4%	10.2%	12%	11.7%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	8.27%	7.54%	8.35%	7.11%	4.58%	4.2%	4.8%	4.1%
Aktiva ¹	14’458	10’595	21’931	18’181	19’275	30’618	30’611	31’585
Buchwert je Aktie ²	19.80	20.40	22.40	23.50	24.00	23.80	26.40	27.00
Cash Flow pro Aktie ²	-	1.050	2.750	4.000	2.190	2.620	4.410	3.050
Capex ¹	234	104	79.3	90.3	149	133	130	103
Capex / Umsatz	4.05%	1.86%	0.94%	1.09%	1.9%	1.6%	1.48%	1.16%
Datum der Veröffentlichung	25.10.19	27.10.20	01.11.21	01.11.22	31.10.23	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Franklin Resources, Inc.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

C+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

REDUZIEREN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

25.15 USD

Mittleres Kursziel

27.71 USD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+10.17%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Investitionsmanagement

	% 1. Jan.	Kap.
FRANKLIN RESOURCES, INC.	-15.58%	13.24 Mrd.
BLACKSTONE INC.	-9.56%	85.52 Mrd.
KKR & CO. INC.	+11.79%	81.97 Mrd.
ARES MANAGEMENT CORPORATION	+8.92%	25.21 Mrd.
LEGAL & GENERAL PLC	-2.59%	17.97 Mrd.
THE CARLYLE GROUP INC.	+8.33%	15.84 Mrd.
AMUNDI	+3.57%	13.84 Mrd.
HDFC ASSET MANAGEMENT COMPANY LIMITED	+15.71%	9.49 Mrd.
BLUE OWL CAPITAL INC.	+22.55%	8.5 Mrd.
LUMINE GROUP INC.	+20.77%	6.74 Mrd.

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