Cashflow Frequentis AG

Aktien

A2PHG5

ATFREQUENT09

FQT

Telekommunikation Ausrüstung

Markt geschlossen - Xetra Andere Börsenplätze 17:37:44 06.09.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
26.70 ^EUR	-2.91%		-5.99%	-2.20%

14.08.	Transcript : Frequentis AG, H1 2024 Earnings Call, Aug 14, 2024
14.08.	Frequentis AG meldet Ergebnis für das Halbjahr zum 30. Juni 2024	CI

a9c80e.RUhmeunzeEaEv9mK09T_XyXcX26bC7G0JB487HccGzQ.LRhUArmJPTz1h6PfhpavKH3qMxbWSdDaZ1RIthVpK1cVKjA-jawBKfDagA

Veröffentlichte Finanzdaten: FREQUENTIS AG

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Umsatz	304 Mio.	300 Mio.	334 Mio.	389 Mio.	432 Mio.
Gesamtumsatz	304 Mio.	300 Mio.	334 Mio.	389 Mio.	432 Mio.
Gesamtkosten der verkauften Waren	83.42 Mio.	77.12 Mio.	78.11 Mio.	102 Mio.	108 Mio.
Bruttogewinn	221 Mio.	222 Mio.	256 Mio.	287 Mio.	324 Mio.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	159 Mio.	160 Mio.	185 Mio.	208 Mio.	233 Mio.
Abschreibungen & Amortisationen - (GuV)	12.96 Mio.	14.04 Mio.	15.81 Mio.	17.54 Mio.	17.53 Mio.
Andere Betriebsausgaben	30.8 Mio.	21.29 Mio.	24.91 Mio.	33.36 Mio.	48.21 Mio.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	202 Mio.	195 Mio.	226 Mio.	259 Mio.	299 Mio.
Betriebseinkommen	18.26 Mio.	27.12 Mio.	29.95 Mio.	27.73 Mio.	25.29 Mio.
Zinsaufwand, Gesamt	-819’000	-615’000	-607’000	-885’000	-1.44 Mio.
Zins- und Anlageerträge	440’000	94’000	79’000	209’000	946’000
Netto-Zinsaufwendungen	-379’000	-521’000	-528’000	-676’000	-496’000
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen.	148’000	214’000	342’000	275’000	268’000
Devisenkursgewinne (Verluste)	-361’000	762’000	-2.04 Mio.	122’000	1.35 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	-6000	-	-	-	24’000
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	17.66 Mio.	27.58 Mio.	27.72 Mio.	27.45 Mio.	26.44 Mio.
Abschreibung von Firmenwert	-	-1.07 Mio.	-1.73 Mio.	-	-
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Investitionen	4000	-30.92 Mio.	-857’000	19’000	-
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Vermögenswerten	-19’000	-29’000	-13’000	-30’000	-21’000
Abschreibung von Vermögenswerten	-	-	-	-3.11 Mio.	-
Andere ungewöhnliche Posten	-663’000	23’000	2.8 Mio.	402’000	3000
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	16.98 Mio.	-4.42 Mio.	27.92 Mio.	24.74 Mio.	26.42 Mio.
Einkommensteueraufwand	4.46 Mio.	-1.03 Mio.	7.16 Mio.	5.86 Mio.	6.44 Mio.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	12.52 Mio.	-3.39 Mio.	20.77 Mio.	18.88 Mio.	19.98 Mio.
Nettoeinkommen des Unternehmens	12.52 Mio.	-3.39 Mio.	20.77 Mio.	18.88 Mio.	19.98 Mio.
Minderheiteninteresse	-704’000	-647’000	-797’000	-155’000	-1.56 Mio.
Nettoeinkommen - (GuV)	11.82 Mio.	-4.04 Mio.	19.97 Mio.	18.72 Mio.	18.42 Mio.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	11.82 Mio.	-4.04 Mio.	19.97 Mio.	18.72 Mio.	18.42 Mio.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	11.82 Mio.	-4.04 Mio.	19.97 Mio.	18.72 Mio.	18.42 Mio.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	0.93	-0.3	1.5	1.41	1.39
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	0.93	-0.3	1.5	1.41	1.39
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	12.77 Mio.	13.25 Mio.	13.27 Mio.	13.27 Mio.	13.27 Mio.
Netto EPS - Verwässert	0.93	-0.3	1.5	1.41	1.38
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	0.93	-0.3	1.5	1.41	1.38
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	12.78 Mio.	13.27 Mio.	13.31 Mio.	13.32 Mio.	13.32 Mio.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	0.81	1.25	1.25	1.28	1.13
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	0.81	1.25	1.24	1.28	1.12
Dividende Pro Aktie	0.15	0.15	0.2	0.22	0.24
Ausschüttungsquote	11.17	-49.36	9.96	14.18	15.86
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	21.87 Mio.	30.7 Mio.	34.54 Mio.	32.3 Mio.	30.93 Mio.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	18.26 Mio.	27.12 Mio.	29.95 Mio.	27.73 Mio.	25.47 Mio.
EBIT	18.26 Mio.	27.12 Mio.	29.95 Mio.	27.73 Mio.	25.29 Mio.
German: EBITDAR	22.8 Mio.	31.26 Mio.	35.11 Mio.	32.97 Mio.	31.61 Mio.
Gesamtumsatz (wie berichtet)	310 Mio.	308 Mio.	345 Mio.	399 Mio.	439 Mio.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	26.27	23.36	25.63	23.69	24.37
Gesamtlaufende Steuern	4.27 Mio.	1.7 Mio.	6.68 Mio.	6.46 Mio.	8.15 Mio.
Gesamte aufgeschobene Steuern	182’000	-2.22 Mio.	516’000	-674’000	-2.26 Mio.
Normalisiertes Nettoeinkommen	10.33 Mio.	16.59 Mio.	16.53 Mio.	17 Mio.	14.96 Mio.
Zinsen auf langfristige Schulden	438’000	242’000	215’000	412’000	916’000
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	25’000	6000	1000	-81’000	10’000
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Werbungskosten	2.82 Mio.	1.54 Mio.	2.13 Mio.	3.85 Mio.	4.36 Mio.
Vertriebs- und Marketingkosten	2.82 Mio.	1.54 Mio.	2.13 Mio.	3.85 Mio.	4.36 Mio.
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	22.1 Mio.	12.8 Mio.	15 Mio.	-	25.2 Mio.
Gesamte Nettomietkosten	930’000	552’000	573’000	677’000	676’000
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	210’269	58’079	62’709	115’074	188’928
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	719’731	493’921	510’291	561’926	487’072
Instandhaltungs- und Reparaturkosten, Gesamt	1.83 Mio.	1.84 Mio.	2.21 Mio.	2.29 Mio.	2.49 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Allgemeine und Verwaltungskosten (Gesamt)	-	-	-	-	389’000
Gesamte aktienbasierte Vergütung	-	-	-	-	389’000

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	66.88 Mio.	91.26 Mio.	104 Mio.	81.38 Mio.	74.18 Mio.
Kurzfristige Investitionen	8 Mio.	-	2.2 Mio.	10 Mio.	10.5 Mio.
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	74.88 Mio.	91.26 Mio.	106 Mio.	91.38 Mio.	84.68 Mio.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	96.9 Mio.	97.74 Mio.	108 Mio.	127 Mio.	142 Mio.
Andere Forderungen	8.28 Mio.	481’000	3.58 Mio.	8.22 Mio.	12.15 Mio.
Gesamtforderungen	105 Mio.	98.22 Mio.	111 Mio.	136 Mio.	154 Mio.
Inventar	13.8 Mio.	12.63 Mio.	17.08 Mio.	21.73 Mio.	26.63 Mio.
Im Voraus bezahlte Ausgaben	3.88 Mio.	-	4.46 Mio.	5.87 Mio.	7.29 Mio.
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	2.85 Mio.	13.3 Mio.	4.18 Mio.	5.18 Mio.	4.05 Mio.
Gesamt Umlaufvermögen	201 Mio.	215 Mio.	243 Mio.	260 Mio.	277 Mio.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	80.19 Mio.	86.89 Mio.	102 Mio.	118 Mio.	131 Mio.
kumulierte Abschreibung	-32.03 Mio.	-40.51 Mio.	-54.85 Mio.	-66.25 Mio.	-74.68 Mio.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	48.16 Mio.	46.38 Mio.	47.33 Mio.	51.51 Mio.	55.89 Mio.
Langfristige Investitionen	11.6 Mio.	2.37 Mio.	1.66 Mio.	2.1 Mio.	2.92 Mio.
German: Firmenwert	2.23 Mio.	2.89 Mio.	3.43 Mio.	5.83 Mio.	11.35 Mio.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	7.31 Mio.	9.01 Mio.	17.69 Mio.	14.38 Mio.	17.49 Mio.
Langfristige latente Steuervermögen	1.7 Mio.	1.09 Mio.	1.85 Mio.	3.78 Mio.	5.62 Mio.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	536’000	466’000	649’000	2.83 Mio.	694’000
Gesamtvermögen	272 Mio.	278 Mio.	316 Mio.	340 Mio.	371 Mio.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	13.65 Mio.	11.92 Mio.	13.42 Mio.	16.26 Mio.	18.94 Mio.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	13.9 Mio.	7.52 Mio.	19.25 Mio.	9.57 Mio.	23.95 Mio.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	1.61 Mio.	1.32 Mio.	1.08 Mio.	229’000	245’000
Laufender Teil der Leasingverträge	7.29 Mio.	7.29 Mio.	7.79 Mio.	8.42 Mio.	10.69 Mio.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	1.15 Mio.	1.98 Mio.	4.99 Mio.	6.9 Mio.	5.2 Mio.
Nicht realisierte Erträge aktuell, Gesamt	49.15 Mio.	62.85 Mio.	66.45 Mio.	68.8 Mio.	75.2 Mio.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	10.35 Mio.	14.27 Mio.	12.23 Mio.	20.9 Mio.	8.18 Mio.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	97.1 Mio.	107 Mio.	125 Mio.	131 Mio.	142 Mio.
Langfristige Schulden	5.5 Mio.	5.39 Mio.	4.27 Mio.	928’000	2.08 Mio.
Langfristige Mietverträge	32.79 Mio.	31.81 Mio.	29.78 Mio.	30.76 Mio.	29.19 Mio.
Nicht erhaltene Erträge Nicht aktuell	-	-	-	-	-
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	462’000	564’000	2.62 Mio.	1.99 Mio.	1.95 Mio.
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	3.84 Mio.	1.83 Mio.	6.17 Mio.	9.44 Mio.	10.08 Mio.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	16.27 Mio.	17.89 Mio.	17.78 Mio.	18.8 Mio.	29.75 Mio.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	156 Mio.	165 Mio.	186 Mio.	193 Mio.	215 Mio.
Ordentliche Aktien, Gesamt	13.2 Mio.	13.28 Mio.	13.28 Mio.	13.28 Mio.	13.28 Mio.
Gewinnrücklagen	87.91 Mio.	81.89 Mio.	98.3 Mio.	113 Mio.	123 Mio.
Eigene Aktien	-	-	-384’000	-221’000	-544’000
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	13.51 Mio.	14.06 Mio.	15.22 Mio.	18.59 Mio.	17.29 Mio.
Gesamtes Eigenkapital	115 Mio.	109 Mio.	126 Mio.	145 Mio.	153 Mio.
Minderheitsinteressen	1.57 Mio.	3.75 Mio.	3.44 Mio.	2.22 Mio.	2.16 Mio.
Eigenkapital	116 Mio.	113 Mio.	130 Mio.	147 Mio.	156 Mio.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	272 Mio.	278 Mio.	316 Mio.	340 Mio.	371 Mio.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	13.2 Mio.	13.28 Mio.	13.26 Mio.	13.27 Mio.	13.26 Mio.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	13.2 Mio.	13.28 Mio.	13.26 Mio.	13.27 Mio.	13.26 Mio.
Buchwert / Aktie	8.68	8.22	9.53	10.93	11.57
Sachbuchwert	105 Mio.	97.33 Mio.	105 Mio.	125 Mio.	125 Mio.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	7.96	7.33	7.94	9.41	9.4
Gesamtverschuldung	47.19 Mio.	45.8 Mio.	42.93 Mio.	40.34 Mio.	42.21 Mio.
Nettoverbindlichkeiten	-27.69 Mio.	-45.46 Mio.	-63.06 Mio.	-51.04 Mio.	-42.47 Mio.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	15.28 Mio.	16.33 Mio.	19.12 Mio.	16.82 Mio.	18.86 Mio.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	7.44 Mio.	4.42 Mio.	4.58 Mio.	5.42 Mio.	5.41 Mio.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	1.57 Mio.	3.75 Mio.	3.44 Mio.	2.22 Mio.	2.16 Mio.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	733’000	1.51 Mio.	1.66 Mio.	2.1 Mio.	2.9 Mio.
Kontocode - Inventarbewertung	6	6	6	6	6
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	6.67 Mio.	6.57 Mio.	9.26 Mio.	15.41 Mio.	19.4 Mio.
Vorräte - In Bearbeitung, Gesamt	804’000	411’000	672’000	948’000	770’000
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	5.11 Mio.	4.29 Mio.	5.21 Mio.	4.65 Mio.	5.06 Mio.
Inventar - Andere	1.22 Mio.	1.36 Mio.	1.93 Mio.	724’000	1.39 Mio.
Grundstück - (BS)	-	-	8.5 Mio.	9.38 Mio.	9.39 Mio.
Gebäude, Gesamt	5.52 Mio.	5.59 Mio.	-	-	-
Maschinen, Gesamt	27.83 Mio.	28.64 Mio.	32.62 Mio.	36.12 Mio.	40.28 Mio.
Vollzeitmitarbeiter	1850	1923	2175	2116	2318
Aktiva aus Operating-Leasing - Brutto	-	-	-	1.42 Mio.	4.68 Mio.
Vermögenswerte im Operating-Leasing - Kumulierte Abschreibung	-	-	-	-20’000	-311’000
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	661’000	738’000	1.55 Mio.	1.33 Mio.	1.1 Mio.
Auftragsbestand	391 Mio.	428 Mio.	468 Mio.	522 Mio.	595 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Nettoergebnis - (CF)	11.82 Mio.	-4.04 Mio.	19.97 Mio.	18.72 Mio.	18.42 Mio.
Abschreibung & Amortisation - CF	10.7 Mio.	11.27 Mio.	12.82 Mio.	13.63 Mio.	14.4 Mio.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	-	-	-	-	184’000
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	10.7 Mio.	11.27 Mio.	12.82 Mio.	13.63 Mio.	14.59 Mio.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (CF)	2.26 Mio.	2.77 Mio.	3.85 Mio.	3.9 Mio.	2.94 Mio.
(Gewinn) Verlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts	18’000	34’000	13’000	12’000	-3000
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Investitionen - (CF)	-	18 Mio.	-	-	-
Abschreibung von Vermögenswerten & Restrukturierungskosten	-	1.07 Mio.	1.73 Mio.	3.11 Mio.	-
(Einkommen) Verlust aus Beteiligungen - (CF)	-148’000	-214’000	-342’000	-275’000	-268’000
Rückstellung und Abschreibung von uneinbringlichen Forderungen	-	205’000	-	-	-
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	3.91 Mio.	16.45 Mio.	5.9 Mio.	-1.32 Mio.	-1.1 Mio.
Änderung der Forderungen	-12.51 Mio.	1.16 Mio.	2.43 Mio.	-13.7 Mio.	-14.08 Mio.
Veränderung der Vorräte	-690’000	1.18 Mio.	-2.9 Mio.	-4.45 Mio.	-4.87 Mio.
Änderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	-2.05 Mio.	-1.26 Mio.	1.34 Mio.	2.87 Mio.	2.52 Mio.
Änderung der nicht realisierten Erträge	59’000	13.78 Mio.	-1.39 Mio.	-1.91 Mio.	2.37 Mio.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	4.36 Mio.	-5.65 Mio.	5.33 Mio.	-6.37 Mio.	5.14 Mio.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	17.73 Mio.	54.75 Mio.	48.75 Mio.	14.22 Mio.	25.66 Mio.
Investitionsausgaben	-4.54 Mio.	-2.97 Mio.	-3.88 Mio.	-9.16 Mio.	-10.5 Mio.
Verkauf von Sachanlagen	289’000	64’000	4000	20’000	65’000
Barkaufe	-	-1.85 Mio.	-16.28 Mio.	-2.1 Mio.	-5.82 Mio.
Verkauf (Kauf) von immateriellen Vermögenswerten	-	-1.56 Mio.	-2.45 Mio.	-945’000	-1.24 Mio.
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	-321’000	-701’000	-2.01 Mio.	-7.96 Mio.	-1.34 Mio.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-4.57 Mio.	-7.01 Mio.	-24.61 Mio.	-20.14 Mio.	-18.84 Mio.
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	82’000	455’000	-	398’000	30.57 Mio.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	82’000	455’000	-	398’000	30.57 Mio.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-10.98 Mio.	-9.45 Mio.	-9.63 Mio.	-13.28 Mio.	-38.54 Mio.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-10.98 Mio.	-9.45 Mio.	-9.63 Mio.	-13.28 Mio.	-38.54 Mio.
Ausgabe von Stammaktien	21.6 Mio.	1.32 Mio.	-	-	-
Rückkauf von Stammaktien	-	-	-384’000	-	-520’000
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-1.32 Mio.	-1.99 Mio.	-1.99 Mio.	-2.65 Mio.	-2.92 Mio.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-1.32 Mio.	-1.99 Mio.	-1.99 Mio.	-2.65 Mio.	-2.92 Mio.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	-1.35 Mio.	-414’000	-603’000	-953’000	-1.99 Mio.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	8.03 Mio.	-10.08 Mio.	-12.6 Mio.	-16.49 Mio.	-13.4 Mio.
Anpassungen des Wechselkurses	163’000	-556’000	992’000	-5000	-612’000
Verschiedene Anpassungen der Cashflows	-6000	-12.72 Mio.	6000	1000	-
Nettoveränderung der Liquidität	21.34 Mio.	24.38 Mio.	12.53 Mio.	-22.42 Mio.	-7.2 Mio.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	799’000	618’000	608’000	705’000	1.45 Mio.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	5.21 Mio.	-3.56 Mio.	3.58 Mio.	5.4 Mio.	11.78 Mio.
Hebelwirkung freier Cashflow	12.91 Mio.	38 Mio.	33.54 Mio.	-1.06 Mio.	6.15 Mio.
Unverschuldeter Freier Cashflow	13.42 Mio.	38.38 Mio.	33.92 Mio.	-507’125	7.05 Mio.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	6.41 Mio.	-11.92 Mio.	-4.86 Mio.	25.27 Mio.	14.92 Mio.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	-10.9 Mio.	-9 Mio.	-9.63 Mio.	-12.89 Mio.	-7.97 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	4.86	6.17	6.31	5.28	4.44
Rendite auf das Gesamtkapital	8.79	10.51	11.34	9.62	8.2
Eigenkapitalrendite %	12.41	-2.96	17.21	13.62	13.19
Rendite auf Eigenkapital	11.88	-3.61	17.04	13.79	12.34
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	72.56	74.26	76.59	73.87	75.05
SG&A Marge	52.16	53.41	55.4	53.64	53.96
EBITDA-Marge %	7.19	10.25	10.35	8.31	7.17
EBITA-Marge	6.01	9.05	8.98	7.14	5.9
EBIT-Marge %	6.01	9.05	8.98	7.14	5.86
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	4.12	-1.13	6.22	4.86