Finanzen Galp Energia, SGPS, S.A.

Aktien

A0LB24

PTGAL0AM0009

GALP

Integrierte Erdöl / Gas - Unternehmen

Markt geschlossen - Euronext Lisbonne Andere Börsenplätze 17:35:09 16.04.2024			Nachbörslich 19:47:01
16.04 ^EUR	-0.96%		16.1	+0.33%

15.04.	OPEC umwirbt Namibia als afrikanisches Land, das sich darauf vorbereitet, ab 2030 zu produzieren	RE
15.03.	Europäische Aktien geben leicht nach, sind aber auf dem Weg zu wöchentlichen Gewinnen	RE

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	12’356	7’259	7’065	10’457	10’874	12’524	-	-
Unternehmenswert ¹	13’791	10’223	9’422	12’012	12’274	14’834	14’823	14’773
KGV	31.8 x	-13.2 x	1’704 x	6.97 x	-	13.8 x	13.1 x	11.7 x
Rendite	4.23%	4%	5.87%	4.12%	-	3.45%	3.58%	3.75%
Marktkapitalisierung / Umsatz	0.75 x	0.64 x	0.44 x	0.39 x	0.53 x	0.58 x	0.59 x	0.59 x
Unternehmenswert / Umsatz	0.83 x	0.9 x	0.58 x	0.45 x	0.59 x	0.69 x	0.7 x	0.69 x
Unternehmenswert / EBITDA	5.79 x	6.51 x	4.06 x	3.12 x	3.45 x	4.43 x	4.41 x	4.1 x
Unternehmenswert / FCF	15 x	42.8 x	23.7 x	6.65 x	8.09 x	10.8 x	11.3 x	9.55 x
FCF Yield	6.69%	2.34%	4.21%	15%	12.4%	9.24%	8.83%	10.5%
Price to Book	2.8 x	2.3 x	2.32 x	2.47 x	-	2.59 x	2.38 x	2.25 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	829’251	829’251	829’251	829’251	815’112	773’083	-	-
Referenzkurs ²	14.90	8.754	8.520	12.61	13.34	16.20	16.20	16.20
Datum der Veröffentlichung	18.02.20	22.02.21	21.02.22	13.02.23	12.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	16’570	11’381	16’117	26’840	20’679	21’593	21’323	21’382
EBITDA ¹	2’381	1’570	2’322	3’849	3’558	3’352	3’357	3’607
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	1’387	427	1’372	2’345	2’469	2’369	2’311	2’517
Umsatzrendite	8.37%	3.75%	8.51%	8.74%	11.94%	10.97%	10.84%	11.77%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	1’279	-248	843	3’246	2’586	2’242	2’158	2’282
Nettoergebnis ¹	389	-551	4	1’475	1’242	875	882.5	1’002
Nettomarge	2.35%	-4.84%	0.02%	5.5%	6.01%	4.05%	4.14%	4.69%
Gewinn pro Aktie ²	0.4692	-0.6650	0.005000	1.810	-	1.177	1.233	1.390
Free Cash Flow ¹	922	239	397	1’805	1’517	1’371	1’309	1’547
FCF-Marge N	5.56%	2.1%	2.46%	6.73%	7.34%	6.35%	6.14%	7.24%
FCF Conversion (EBITDA)	38.72%	15.22%	17.1%	46.9%	42.64%	40.89%	38.98%	42.89%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	237.02%	-	9’925%	122.37%	122.14%	156.63%	148.28%	154.34%
Dividende pro Aktie ²	0.6300	0.3500	0.5000	0.5200	-	0.5584	0.5802	0.6074
Datum der Veröffentlichung	18.02.20	22.02.21	21.02.22	13.02.23	12.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2020 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	-	4’365	4’779	5’661	7’229	-	7’761	6’188	5’146	5’014	5’391	5’128	4’721	5’008	5’001	4’500	5’040
EBITDA ¹	332	607	644	869	1’244	-	784	951	864	916	1’057	720	846.2	866.5	843.9	738.8	840.4
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	161	369	415	538	924	-	408	475	674	643	741	411	577.3	582.5	567.4	499.4	547.5
Umsatzrendite	-	8.45%	8.68%	9.5%	12.78%	-	5.26%	7.68%	13.1%	12.82%	13.75%	8.01%	12.23%	11.63%	11.35%	11.1%	10.86%
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-188	385	282	1’281	-	699	984	773	640	-	374	-	-	-	-	-
Nettoergebnis ¹	-410	-334	106	-14	726	713	307	455	352	251	303	336	253.9	235.3	194.6	134.3	217.2
Nettomarge	-	-7.65%	2.22%	-0.25%	10.04%	-	3.96%	7.35%	6.84%	5.01%	5.62%	6.55%	5.38%	4.7%	3.89%	2.98%	4.31%
Gewinn pro Aktie ²	-	-0.4000	0.1280	-0.0170	0.8770	-	0.3703	0.5797	0.4300	0.3300	0.3900	-	0.3285	0.3044	0.2517	0.1792	0.2898
Dividende pro Aktie ²	-	-	0.2500	-	0.2600	-	-	0.2600	-	-	-	-	-	0.2810	-	0.2806	-
Datum der Veröffentlichung	27.07.20	25.10.21	21.02.22	03.05.22	25.07.22	25.07.22	24.10.22	13.02.23	05.05.23	31.07.23	30.10.23	12.02.24	-	-	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	1’435	2’964	2’357	1’555	1’400	2’310	2’299	2’249
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	0.6027 x	1.888 x	1.015 x	0.404 x	0.3935 x	0.6891 x	0.6847 x	0.6235 x
Free Cash Flow ¹	922	239	397	1’805	1’517	1’371	1’309	1’547
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	12.4%	-14.5%	14.7%	24.4%	23.4%	19.9%	18.9%	19.7%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	4.23%	-	3.32%	5.67%	6.14%	5.49%	5.35%	6.05%
Aktiva ¹	9’189	-	120.5	26’009	20’226	15’943	16’506	16’556
Buchwert je Aktie ²	5.330	3.810	3.680	5.110	-	6.260	6.810	7.210
Cash Flow pro Aktie ²	2.280	1.060	1.270	3.770	-	2.870	2.870	-
Capex ¹	856	649	525	1’266	859	1’256	1’296	1’284
Capex / Umsatz	5.17%	5.7%	3.26%	4.72%	4.15%	5.82%	6.08%	6.01%
Datum der Veröffentlichung	18.02.20	22.02.21	21.02.22	13.02.23	12.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Galp Energia, SGPS, S.A.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

HALTEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

16.2 EUR

Mittleres Kursziel

15.57 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

-3.91%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Integriertes Öl und Gas

	% 1. Jan.	Kap.
GALP ENERGIA, SGPS, S.A.	+20.28%	13.32 Mrd.
SAUDI ARABIAN OIL COMPANY	-8.18%	1’954 Mrd.
EXXON MOBIL CORPORATION	+18.41%	474 Mrd.
PETROCHINA COMPANY LIMITED	+45.93%	259 Mrd.
SHELL PLC	+10.23%	231 Mrd.
PETROBRAS	+5.77%	101 Mrd.
EQUINOR ASA	-5.94%	81.31 Mrd.
ENI S.P.A	-0.96%	52.76 Mrd.
GAZPROM	-.--%	50.08 Mrd.
SUNCOR ENERGY INC.	+22.10%	47.94 Mrd.

Integriertes Öl und Gas