Cashflow GAM Holding AG

Aktien

A0YBKX

CH0102659627

GAM

Investitionsmanagement & Fondsbetreiber

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0.1900 ^CHF	0.00%		+17.87%	-51.47%

12.09.	GAM ernennt Andrea Astone zum Client Director in Genf	AW
02.09.	GAM ernennt Jesco Schwarz zum Leiter Distribution in Deutschland und Österreich	AW

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Veröffentlichte Finanzdaten: GAM HOLDING AG

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Umsatz	336 Mio.	233 Mio.	230 Mio.	166 Mio.	129 Mio.
Gewinn (Verlust) aus dem Verkauf von Investitionen, Gesamt (Rev)	14 Mio.	1.5 Mio.	-	-	-
Zinsen und Anlageerträge (Einnahmen)	500’000	200’000	-	200’000	1.2 Mio.
Andere Einnahmen, Gesamt	-900’000	-2.4 Mio.	-3 Mio.	-700’000	-200’000
Gesamtumsatz	349 Mio.	233 Mio.	226 Mio.	165 Mio.	130 Mio.
Gesamtkosten der verkauften Waren	197 Mio.	150 Mio.	143 Mio.	114 Mio.	96.8 Mio.
Bruttogewinn	152 Mio.	82.1 Mio.	83.4 Mio.	51.7 Mio.	33.4 Mio.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	99.6 Mio.	75.4 Mio.	73.2 Mio.	75.8 Mio.	65 Mio.
Abschreibungen & Amortisationen - (GuV)	28.8 Mio.	22.9 Mio.	18.9 Mio.	18 Mio.	16.5 Mio.
Andere Betriebsausgaben	-	-	-	-	-
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	128 Mio.	98.3 Mio.	92.1 Mio.	93.8 Mio.	81.5 Mio.
Betriebseinkommen	23.8 Mio.	-16.2 Mio.	-8.7 Mio.	-42.1 Mio.	-48.1 Mio.
Zinsaufwand, Gesamt	-20.5 Mio.	-10.4 Mio.	-5.8 Mio.	-1.5 Mio.	-1.6 Mio.
Netto-Zinsaufwendungen	-20.5 Mio.	-10.4 Mio.	-5.8 Mio.	-1.5 Mio.	-1.6 Mio.
Devisenkursgewinne (Verluste)	-1.2 Mio.	600’000	6.2 Mio.	7.9 Mio.	2 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	5.2 Mio.	29.2 Mio.	9 Mio.	100’000	200’000
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	7.3 Mio.	3.2 Mio.	700’000	-35.6 Mio.	-47.5 Mio.
Umstrukturierungskosten	100’000	-2 Mio.	-4.2 Mio.	-5 Mio.	-8.2 Mio.
Fusion und damit verbundene Restrukturierungskosten	-	-	-	-	-
Abschreibung von Firmenwert	-	-374 Mio.	-	-	-
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Investitionen	-	-	-	-	-
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Vermögenswerten	-	-	-	-	-
Abschreibung von Vermögenswerten	-7.8 Mio.	-33.5 Mio.	-1.6 Mio.	-224 Mio.	-26.3 Mio.
Versicherungsabrechnungen	6.5 Mio.	2.4 Mio.	100’000	-	-
Andere ungewöhnliche Posten	-4.9 Mio.	6.1 Mio.	-10.2 Mio.	-2.1 Mio.	300’000
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	1.2 Mio.	-398 Mio.	-15.2 Mio.	-266 Mio.	-81.7 Mio.
Einkommensteueraufwand	4.7 Mio.	-9.1 Mio.	8.1 Mio.	23.8 Mio.	400’000
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	-3.5 Mio.	-388 Mio.	-23.3 Mio.	-290 Mio.	-82.1 Mio.
Nettoeinkommen des Unternehmens	-3.5 Mio.	-388 Mio.	-23.3 Mio.	-290 Mio.	-82.1 Mio.
Minderheiteninteresse	-	-	-	-	-
Nettoeinkommen - (GuV)	-3.5 Mio.	-388 Mio.	-23.3 Mio.	-290 Mio.	-82.1 Mio.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	-3.5 Mio.	-388 Mio.	-23.3 Mio.	-290 Mio.	-82.1 Mio.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	-3.5 Mio.	-388 Mio.	-23.3 Mio.	-290 Mio.	-82.1 Mio.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	-0.02	-2.48	-0.15	-1.86	-0.52
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	-0.02	-2.48	-0.15	-1.86	-0.52
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	156 Mio.	157 Mio.	156 Mio.	156 Mio.	158 Mio.
Netto EPS - Verwässert	-0.02	-2.48	-0.15	-1.86	-0.52
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	-0.02	-2.48	-0.15	-1.86	-0.52
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	156 Mio.	157 Mio.	156 Mio.	156 Mio.	158 Mio.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	0.03	0.01	0	-0.14	-0.19
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	0.03	0.01	0	-0.14	-0.19
Dividende Pro Aktie	-	-	-	-	-
Ausschüttungsquote	-	-	-	-	-
ADR-Verhältnis	0.2	0.2	0.2	0.2	0.2
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	38.4 Mio.	-7.4 Mio.	-3.4 Mio.	-38.8 Mio.	-36.6 Mio.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	33.5 Mio.	-11.9 Mio.	-8 Mio.	-42.1 Mio.	-48.1 Mio.
EBIT	23.8 Mio.	-16.2 Mio.	-8.7 Mio.	-42.1 Mio.	-48.1 Mio.
German: EBITDAR	45.8 Mio.	-2.3 Mio.	4.3 Mio.	-33.8 Mio.	-33.3 Mio.
Gesamtumsatz (wie berichtet)	344 Mio.	257 Mio.	236 Mio.	172 Mio.	131 Mio.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	391.67	2.29	-53.29	-8.94	-0.49
Gesamtlaufende Steuern	4.1 Mio.	500’000	2.9 Mio.	2 Mio.	1.1 Mio.
Gesamte aufgeschobene Steuern	600’000	-9.6 Mio.	5.2 Mio.	21.8 Mio.	-700’000
Normalisiertes Nettoeinkommen	4.56 Mio.	2 Mio.	437’500	-22.25 Mio.	-29.69 Mio.
Zinsen auf langfristige Schulden	-	-	-	-	-
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	1 Mio.	-1.6 Mio.	400’000	1.1 Mio.	2.6 Mio.
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Marketingkosten	-	-	-	-	-
Vertriebs- und Marketingkosten	-	-	-	-	-
Allgemeine und Verwaltungskosten	92.2 Mio.	69.8 Mio.	65 Mio.	70.6 Mio.	61.3 Mio.
Gesamte Nettomietkosten	7.4 Mio.	5.1 Mio.	7.7 Mio.	5 Mio.	3.3 Mio.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	-	6.03 Mio.	6.04 Mio.	1.37 Mio.	761’746
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	-	-931’546	1.66 Mio.	3.63 Mio.	2.54 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Herstellungskosten der verkauften Waren (Gesamt)	12.3 Mio.	11.1 Mio.	9.4 Mio.	6.9 Mio.	2.7 Mio.
Gesamte aktienbasierte Vergütung	12.3 Mio.	11.1 Mio.	9.4 Mio.	6.9 Mio.	2.7 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	316 Mio.	271 Mio.	235 Mio.	138 Mio.	87.2 Mio.
Kurzfristige Investitionen	20.3 Mio.	8.4 Mio.	11.1 Mio.	4.7 Mio.	600’000
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	336 Mio.	279 Mio.	246 Mio.	143 Mio.	87.8 Mio.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	117 Mio.	86.5 Mio.	84.1 Mio.	65.8 Mio.	42.4 Mio.
Andere Forderungen	-	-	-	-	-
Gesamtforderungen	117 Mio.	86.5 Mio.	84.1 Mio.	65.8 Mio.	42.4 Mio.
Im Voraus bezahlte Ausgaben	9.2 Mio.	9.8 Mio.	10.6 Mio.	9 Mio.	6.5 Mio.
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	28.5 Mio.	17.8 Mio.	8.9 Mio.	300’000	37 Mio.
Gesamt Umlaufvermögen	491 Mio.	393 Mio.	350 Mio.	218 Mio.	174 Mio.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	150 Mio.	154 Mio.	114 Mio.	84 Mio.	78.2 Mio.
kumulierte Abschreibung	-63.5 Mio.	-73.4 Mio.	-58.4 Mio.	-38.6 Mio.	-40.8 Mio.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	86.8 Mio.	81.1 Mio.	55.9 Mio.	45.4 Mio.	37.4 Mio.
Langfristige Investitionen	4.9 Mio.	2.7 Mio.	2.6 Mio.	1.3 Mio.	900’000
German: Firmenwert	389 Mio.	0	0	-	-
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	324 Mio.	296 Mio.	305 Mio.	83.2 Mio.	50.8 Mio.
Langfristige latente Steuervermögen	36 Mio.	44.6 Mio.	35 Mio.	2.8 Mio.	2 Mio.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	3.3 Mio.	2.8 Mio.	7.2 Mio.	2.5 Mio.	1.2 Mio.
Gesamtvermögen	1.34 Mrd.	820 Mio.	755 Mio.	353 Mio.	266 Mio.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	16.2 Mio.	14.2 Mio.	20.3 Mio.	17.8 Mio.	27.6 Mio.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	200 Mio.	153 Mio.	158 Mio.	102 Mio.	40.1 Mio.
Laufender Teil der Leasingverträge	-	-	100’000	1 Mio.	3.7 Mio.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	1.7 Mio.	1.6 Mio.	1.5 Mio.	2.7 Mio.	1.1 Mio.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	40.7 Mio.	20.5 Mio.	10.9 Mio.	7 Mio.	38.9 Mio.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	259 Mio.	189 Mio.	190 Mio.	131 Mio.	111 Mio.
Langfristige Schulden	-	-	-	-	36.6 Mio.
Langfristige Mietverträge	70.5 Mio.	70.2 Mio.	48 Mio.	38.7 Mio.	30.9 Mio.
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	87.2 Mio.	77.8 Mio.	32 Mio.	28.4 Mio.	22.7 Mio.
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	3 Mio.	300’000	2.3 Mio.	1.4 Mio.	-
Andere langfristige Verbindlichkeiten	40.8 Mio.	8.6 Mio.	4 Mio.	3.1 Mio.	2.8 Mio.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	460 Mio.	346 Mio.	277 Mio.	202 Mio.	204 Mio.
Ordentliche Aktien, Gesamt	8 Mio.	8 Mio.	8 Mio.	8 Mio.	8 Mio.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	893 Mio.	893 Mio.	893 Mio.	893 Mio.	893 Mio.
Gewinnrücklagen	140 Mio.	-272 Mio.	-276 Mio.	-594 Mio.	-688 Mio.
Eigene Aktien	-63.5 Mio.	-35.2 Mio.	-23.3 Mio.	-13.8 Mio.	-5.3 Mio.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	-102 Mio.	-120 Mio.	-124 Mio.	-143 Mio.	-146 Mio.
Gesamtes Eigenkapital	875 Mio.	474 Mio.	478 Mio.	151 Mio.	61.6 Mio.
Minderheitsinteressen	-	-	-	-	-
Eigenkapital	875 Mio.	474 Mio.	478 Mio.	151 Mio.	61.6 Mio.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	1.34 Mrd.	820 Mio.	755 Mio.	353 Mio.	266 Mio.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	156 Mio.	156 Mio.	156 Mio.	155 Mio.	159 Mio.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	156 Mio.	156 Mio.	156 Mio.	155 Mio.	159 Mio.
Buchwert / Aktie	5.62	3.04	3.07	0.97	0.39
Sachbuchwert	162 Mio.	178 Mio.	174 Mio.	67.4 Mio.	10.8 Mio.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	1.04	1.14	1.11	0.43	0.07
Gesamtverschuldung	70.5 Mio.	70.2 Mio.	48.1 Mio.	39.7 Mio.	71.2 Mio.
Nettoverbindlichkeiten	-266 Mio.	-209 Mio.	-198 Mio.	-103 Mio.	-16.6 Mio.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	87.2 Mio.	77.8 Mio.	25.1 Mio.	17.7 Mio.	15.2 Mio.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	59.2 Mio.	40.8 Mio.	61.6 Mio.	40 Mio.	26.4 Mio.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	-	-	-	-	-
Kontocode - Inventarbewertung	3	3	3	3	3
Vollzeitmitarbeiter	817	701	605	541	478

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Nettoergebnis - (CF)	-3.5 Mio.	-388 Mio.	-23.3 Mio.	-290 Mio.	-82.1 Mio.
Abschreibung & Amortisation - CF	15.8 Mio.	14.5 Mio.	13.2 Mio.	11 Mio.	11.5 Mio.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	9.7 Mio.	4.3 Mio.	700’000	-	-
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	25.5 Mio.	18.8 Mio.	13.9 Mio.	11 Mio.	11.5 Mio.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (CF)	3.3 Mio.	4.1 Mio.	5 Mio.	7 Mio.	5 Mio.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Investitionen - (CF)	-	-	-	-	-
Abschreibung von Vermögenswerten & Restrukturierungskosten	7.8 Mio.	407 Mio.	1.6 Mio.	224 Mio.	26.3 Mio.
Aktienbasierte Vergütung (CF)	12.3 Mio.	11.1 Mio.	9.4 Mio.	6.9 Mio.	2.6 Mio.
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	20.4 Mio.	-3.7 Mio.	10.7 Mio.	-11.9 Mio.	-13.6 Mio.
Änderung der Forderungen	19.3 Mio.	-400’000	-7.2 Mio.	8.6 Mio.	1.8 Mio.
Änderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	-18 Mio.	-1.6 Mio.	12.7 Mio.	-9.1 Mio.	2.4 Mio.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	-46 Mio.	-45.8 Mio.	-17 Mio.	-9.3 Mio.	-3.4 Mio.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	21.1 Mio.	1.3 Mio.	5.8 Mio.	-63.3 Mio.	-49.5 Mio.
Investitionsausgaben	-4.4 Mio.	-19.2 Mio.	-20.7 Mio.	-14.1 Mio.	-2.8 Mio.
Verkauf von Sachanlagen	100’000	100’000	2.1 Mio.	-	-
Barkaufe	-14.7 Mio.	-9.7 Mio.	-4.9 Mio.	-	-
Veräußerungen	100’000	-	-	-	-
Verkauf (Kauf) von immateriellen Vermögenswerten	-4.5 Mio.	-	-	-	-
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	-	-	-	-	-
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-23.4 Mio.	-28.8 Mio.	-23.5 Mio.	-14.1 Mio.	-2.8 Mio.
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	-	-	-	-	36 Mio.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	-	-	-	-	36 Mio.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-8.1 Mio.	-7.1 Mio.	-9.6 Mio.	-9.2 Mio.	-5.7 Mio.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-8.1 Mio.	-7.1 Mio.	-9.6 Mio.	-9.2 Mio.	-5.7 Mio.
Rückkauf von Stammaktien	-	-3.5 Mio.	-6.7 Mio.	-3.9 Mio.	-300’000
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-	-	-	-	-
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-	-	-	-	-
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	-800’000	-	-	-800’000	-3 Mio.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-8.9 Mio.	-10.6 Mio.	-16.3 Mio.	-13.9 Mio.	27 Mio.
Anpassungen des Wechselkurses	-1.2 Mio.	-6.8 Mio.	-2.1 Mio.	-5.6 Mio.	-4 Mio.
Verschiedene Anpassungen der Cashflows	-	-	-	-	-21.4 Mio.
Nettoveränderung der Liquidität	-12.4 Mio.	-44.9 Mio.	-36.1 Mio.	-96.9 Mio.	-50.7 Mio.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	1.3 Mio.	2.6 Mio.	1.6 Mio.	2.9 Mio.	3 Mio.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	4.2 Mio.	1.3 Mio.	2.6 Mio.	3.4 Mio.	700’000
Hebelwirkung freier Cashflow	9.76 Mio.	-30.22 Mio.	9.94 Mio.	-48.55 Mio.	-47.46 Mio.
Unverschuldeter Freier Cashflow	22.58 Mio.	-23.72 Mio.	13.56 Mio.	-47.61 Mio.	-46.46 Mio.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	24.5 Mio.	28.4 Mio.	-11.4 Mio.	32.1 Mio.	32.8 Mio.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	-8.1 Mio.	-7.1 Mio.	-9.6 Mio.	-9.2 Mio.	30.3 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	1.12	-0.94	-0.69	-4.75	-9.71
Rendite auf das Gesamtkapital	1.63	-1.36	-1.02	-7.34	-18.61
Eigenkapitalrendite %	-0.4	-57.59	-4.89	-92.2	-77.38
Rendite auf Eigenkapital	-0.4	-57.59	-4.89	-92.2	-77.38
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	43.59	35.3	36.82	31.26	25.65
SG&A Marge	28.52	32.42	32.32	45.83	49.92
EBITDA-Marge %	11	-3.18	-1.5	-23.46	-28.11
EBITA-Marge	9.59	-5.12	-3.53	-25.45	-36.94
EBIT-Marge %	6.82	-6.96	-3.84	-25.45	-36.94
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	-1	-166.98	-10.29	-175.33	-63.06
Netto-Einkommensmarge %	-1	-166.98	-10.29	-175.33	-63.06
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	-1	-166.98	-10.29	-175.33	-63.06
Normalisierte Nettogewinnmarge	1.31	0.86	0.19	-13.45	-22.8
Marge des gehebelten freien Cashflows	2.8	-12.99	4.39	-29.35	-36.45
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	6.46	-10.2	5.99	-28.79	-35.69
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0.26	0.22	0.29	0.3	0.42
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	6.3	2.77	3.31	3.27	3.14
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	2.79	2.29	2.69	2.21	2.39
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	1.9	2.08	1.84	1.67	1.56
Schnellverhältnis	1.75	1.93	1.73	1.59	1.17
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0.08	0.01	0.03	-0.48	-0.44
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	130.73	159.78	135.66	164.9	152.84
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	45.39	36.96	44	61.15	85.59
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	8.06	14.81	10.05	26.36	115.58
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	7.46	12.9	9.13	20.86	53.61
Langfristige Schulden / Eigenkapital	8.06	14.81	10.03	25.7	109.58
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	7.46