Gaming and Leisure Properties, Inc. (NasdaqGS:GLPI) hat eine endgültige Vereinbarung zum Erwerb der Vermögenswerte des Live! Casino & Hotel Maryland am 6. Dezember 2021. Im Rahmen damit verbundener Transaktionen schloss Gaming and Leisure Properties, Inc. außerdem endgültige Vereinbarungen zum Erwerb der Vermögenswerte des Live! Casino & Hotel Philadelphia, und Live! Casino Pittsburgh am 6. Dezember 2021. Die kombinierte Gegenleistung für die Vermögenswerte von Live! Casino & Hotel Maryland, Live! Casino & Hotel Philadelphia, und Live! Casino Pittsburgh beläuft sich auf ca. 1,81 Mrd. US-Dollar, bestehend aus ca. 795,2 Mio. US-Dollar für die Übernahme qualifizierter Schulden (die von GLPI zu begleichen sind), 323 Mio. US-Dollar für neu ausgegebene OP-Einheiten von GLP Capital, L.P., der Betreibergesellschaft von GLPI, und der Rest in bar. Die Transaktion für die drei Immobilien umfasst nicht nur die bestehenden Vermögenswerte, sondern auch eine verbindliche Partnerschaft für zukünftige Cordish-Kasinoentwicklungen sowie potenzielle Finanzierungspartnerschaften zwischen GLPI und Cordish in anderen Bereichen des Cordish-Immobilienportfolios und des operativen Geschäfts. GLPI geht davon aus, dass sie die gesamte Barzahlung, die sie bei den Abschlüssen zu leisten hat, mit Barmitteln, Krediten im Rahmen ihrer revolvierenden Kreditfazilität und/oder mit Mitteln aus zusätzlichen Finanzierungsvereinbarungen finanzieren wird, die voraussichtlich die Emission von Schuldtiteln und Aktien oder eine Kombination daraus umfassen werden. Welche Finanzierungsquellen tatsächlich genutzt werden, hängt von einer Vielzahl von Faktoren ab, einschließlich der Marktbedingungen. Die Operating Partnership beabsichtigt, den Nettoerlös von ca. 391,4 Mio. $ aus dem Angebot von 8,9 Mio. GLPI-Aktien zur teilweisen Finanzierung der Übernahme zu verwenden. GLPI beabsichtigt außerdem, den Nettoerlös von ca. 787,8 Mio. $ aus dem Angebot von 3,250%igen vorrangigen Anleihen mit Fälligkeit 2032 zur teilweisen Finanzierung der Übernahme zu verwenden. Cordish wird alle Immobilien sofort zurückmieten und den gesamten Spielbetrieb der Einrichtungen weiterhin besitzen, kontrollieren und verwalten. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der erforderlichen behördlichen Genehmigungen, der Finanzierung und anderer üblicher Abschlussbedingungen. Der Abschluss der Transaktion wird bis zum Jahresende 2021 erwartet. Es wird erwartet, dass sich die Akquisition bei Abschluss sofort positiv auswirkt. Wells Fargo Securities fungierte als Finanzberater, während Ben Hittman, Stephanie Toribio, Yoel Kranz, Ed Glazer, Sonita Bennitt und James Barri von Goodwin Procter LLP als Rechtsberater für GLPI tätig waren. Gaming and Leisure Properties, Inc. (NasdaqGS:GLPI) hat den Erwerb der Vermögenswerte des Live! Casino & Hotel Maryland für 1,1 Milliarden Dollar am 29. Dezember 2021 abgeschlossen. Der Kaufpreis setzte sich zusammen aus der Übernahme qualifizierter Schulden in Höhe von ca. 363 Mio. $, der Ausgabe von ca. 200 Mio. $ an operativen Partnerschaftsanteilen, bestehend aus 4.348.774 neu ausgegebenen operativen Partnerschaftsanteilen zu einem Ausgabepreis von 45,99 $ pro Anteil, und dem Restbetrag in bar. Der gezahlte Barbetrag wurde aus dem Kassenbestand finanziert, der zum Teil durch die kürzliche Emission von vorrangigen unbesicherten Anleihen und Stammaktien von GLPI generiert wurde. Gleichzeitig mit dem Abschluss dieser Transaktion schloss die Betreibergesellschaft einen neuen Mietvertrag über ein einziges Vermögen für Live! Casino & Hotel Maryland.