GFT Technologies : Konzern-Quartalsmitteilung zum 30. September 2020

Zwischenmitteilung 9M/2020

GFT Technologies SE

12. November 2020

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GFT wächst trotz Covid-19

Konzernumsatz steigt um 4% in den ersten neun Monaten

Anhaltend dynamisches Umsatzwachstum von 15% ohne Top-2 Kunden1)

38% Umsatzanteil mit wachstumsstarken Technologien2)

EBT im dritten Quartal deutlich über dem ersten Halbjahr Ausblick für Umsatz und EBT erneut bestätigt

• Versicherungsgeschäft um 34% auf 14% Umsatzanteil gewachsen
• Geschäft mit Cloud-Lösungen stieg um 52% auf 8% Umsatzanteil
• Starker operativer Cashflow durch positive Working-Capital-Effekte
• Konzernliquidität auf Höhe des Vorjahres, Nettoverschuldung verbessert

1. Als Top-2 Kunden sind Deutsche Bank und Barclays definiert.

2) Als wachstumsstarke Technologien definiert GFT: DLT/Blockchain, künstliche Intelligenz, Data Analytics, Cloud und DevOps.

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Erfolgreiche Diversifikation fortgeführt

Wachstumsstarke	Kundenkonzentrationsrisiko	Branchenmix ausgebaut
Technologien1) im Aufwind	weiter gesenkt
Umsatzanteil nach den ersten	Diversifikation weiter erfolgreich	Dynamisches Wachstum bei
neun Monaten auf 38% gesteigert	fortgeführt				Versicherungen 34%
														78%
								38%		30%						86%
					30%				27%			27%26%	80%76%
								22% 21%
			25%
20%												15%
														12%		10% 10%
																		6% 11%14%	8% 9% 10%
2017	2018	2019	9M/2020	Top-2 7,5-	3,75-	0,75- <0,75 Mio.	Banking Versicherungen	Industrie &
											30 Mio. €	7,5 Mio. € 3,75 Mio.€									Sonstige
		2017		2018		2019		9M/2020			9M/2019		9M/2020				2018		2019		9M/2020

1) Als wachstumsstarke Technologien definiert GFT: DLT/Blockchain, künstliche Intelligenz, Data Analytics, Cloud und DevOps.

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Überblick

in Mio. €	9M/2020	9M/2019	∆%
Umsatz	327,04	315,95	4%
Umsatz ohne in-GmbH	323,55	315,95	2%
Bereinigtes EBITDA*	30,81	34,78	-11%
EBITDA	27,80	32,20	-14%
EBIT	10,74	14,30	-25%
EBT	9,05	12,34	-27%
Konzernergebnis	6,38	10,08	-37%
Ergebnis je Aktie (in €)	0,24	0,38	-37%
Bereinigtes Ergebnis* je Aktie (in €)	0,47	0,59	-20%
Mitarbeiter (in Vollzeit)	5.754	5.173	11%

• Umsatzanstieg von 4% (organisch 2%), Umsatzbeitrag in-GmbH (3,49 Mio. €)
• Rückgang bereinigtes EBITDA um 11% maßgeblich beeinflusst durch:
• • Verbesserung operative Marge (Americas, UK & APAC) 2,0 Mio. €
  • Unterauslastung (insb. Continental Europe) -4,30 Mio. € (9M/2019: -1,40 Mio. €)
  • Restrukturierungsmaßnahmen -6,01 Mio. € (9M/2019: -3,48 Mio. €)
  • Wechselkurseffekte -0,44 Mio. € (9M/2019: -0,79 Mio. €)
  • IFRS-16-Effekte8,48 Mio. € (9M/2019: 9,37 Mio. €)
• EBITDA belastet durch M&A-Effekte(in-GmbH) in Höhe von -0,94 Mio. €
• EBT-Marge bei 2,8% (9M/2019: 3,9%)
• Steuerquote bei 29,4% (9M/2019: 18,3%)

*Bereinigt um akquisitionsbezogene Sondereffekte (EBITDA) plus anwendbare Steuereffekte (Konzernergebnis und Ergebnis je Aktie)

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Quartalsübersicht Umsatz und bereinigtes EBITDA (in Mio. €)

	Umsatz																	Bereinigtes EBITDA*
										113,03												12,84	13,13		12,28
										112,48
														10,89	11,16	10,78		3,40
																	108,57			3,21	10,39	2,92
	105,72	105,31	104,92										8,30	3,63	2,53			2,84	8,14
							105,99
	103,76																									2,72
	97,91

Q3/18

Q4/18

Q1/19

Q2/19

Q3/19

Q4/19

Q1/20

Q2/20

Q3/20

Q3/18

Q4/18

Q1/19

Q2/19

Q3/19

Q4/19

Q1/20

Q2/20

Q3/20

Effekt aus IFRS 16

• Q3/2020 vs. Q2/2020: Umsatz wurde wie erwartet durch Covid-19 und Urlaubssaison beeinflusst;
  Ergebnisbelastungen aus Covid-19 erwartungsgemäß gesenkt: höhere Auslastung und niedrigere Aufwendungen aus Restrukturierungen
• Q3/2020 vs. Q3/2019: Umsatz und bereinigtes EBITDA bewegen sich auf Vorjahresniveau

*Bereinigt um akquisitionsbezogene Sondereffekte

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Umsatz nach Segmenten (I)

in Mio. €	Umsatz			Wachstumsraten
	9M/2020		9M/2019	Organisch	M&A	FX	Total
Americas, UK & APAC	157,39		147,30	14%	0%	-7%	7%
Continental Europe	169,39		168,24	-1%	2%	0%	1%
Andere	0,26		0,41	n/a	n/a	n/a	n/a
GFT Konzern	327,04		315,95	6%	1%	-3%	4%

• Americas, UK & APAC: positiver Trend insb. durch Geschäft mit Retail Banken in Brasilien und Hongkong sowie Versicherungen in Kanada
• Continental Europe: antizipierter Umsatzrückgang mit Top-2 Kunden wird durch steigenden Umsatz mit anderen Kunden kompensiert. Insbesondere wuchs das Versicherungsgeschäft in Frankreich dynamisch.
• M&A-Effekte: Akquisition der in-GmbH zum 1. Januar 2020 (Umsatz 9M/2020: 3,49 Mio. €)

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Umsatz nach Segmenten (II)

in Mio. €		Umsatz		∆%
		9M/2020		9M/2019	9M/2020 vs. 9M/2019
Americas, UK & APAC	Top-2 Kunden	32,75		45,35	-28%
	Andere Kunden	124,64		101,94	22%
	Gesamt	157,39		147,30	7%
Continental Europe	Top-2 Kunden	39,38		49,09	-20%
	Andere Kunden	130,01		119,16	9%
	Gesamt	169,39		168,24	1%
GFT Konzern*	Top-2 Kunden	72,13		94,44	-24%
	Andere Kunden	254,65		221,10	15%
* Ohne Segment "Others"	Gesamt	326,78		315,54	4%

• Kundenkonzentration sinkt weiter: Umsatzanteil Top-2 Kunden bei 22% (9M/2019: 30%)
• Top-2Kunden: Umsatzrückgang wie erwartet in Großbritannien (Segment Americas, UK & APAC) und in Deutschland (Segment Continental Europe)
• Geschäft mit anderen Kunden mit ungebrochenen Wachstumstrend und einem Anstieg von 15%

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Bereinigtes EBITDA, EBITDA und EBT nach Segmenten

in Mio. €	Bereinigtes EBITDA*			EBITDA			EBT
	9M/2020	9M/2019		∆%	9M/2020	9M/2019	∆%	9M/2020	9M/2019	∆%
Americas, UK & APAC	15,21	12,64		20%	13,14	10,40	26%	5,91	2,13	>100%
Continental Europe	15,78	23,85		-34%	14,84	23,51	-37%	4,61	12,52	-63%
Andere	-0,18	-1,71		-90%	-0,18	-1,71	-90%	-1,47	-2,31	-37%
GFT Konzern	30,81	34,78		-11%	27,80	32,20	-14%	9,05	12,34	-27%

• Americas, UK & APAC: Umsatzwachstum und damit verbundene bessere Auslastung führen zu höherem Ergebnisbeitrag und Margenverbesserung
• Continental Europe: Unterauslastung und Restrukturierungsmaßnahmen überwiegend bedingt durch Covid-19 in Deutschland und Spanien

*Bereinigt um akquisitionsbezogene Sondereffekte

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Umsatz nach Ländern (in Mio. €)

9M/2020

∆%

9M/2019

2% 2% 2%

3%

4%20%

5%

8%

10%18%

11% 15%

64,62	Spanien	-5%	67,95
58,40	Großbritannien	-3%	60,12
48,10	Italien	4%	46,41
37,05	Deutschland	-4%	38,61
34,22	Brasilien	47%	23,35
25,18	USA	-6%	26,66
16,71	Kanada	42%	11,79
13,28	Frankreich	80%	7,36
12,00	Mexiko	-4%	12,47
5,88	Hongkong*	>100%	2,06
5,77	Schweiz	17%	4,94
5,83	Andere Länder	-59%	14,23
327,04	Gesamt	4%	315,95

1% 2%

2% 4%

4%

4%	22%
8%
7%
	19%
12%
	15%

*Sonderverwaltungszone

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30 größten Kunden 9M/2020 - sechs Neuzugänge in Top 30

Capital Markets		Retail Banking		Versicherungen		Industrie &
			Sonstige

NEW

NEW

Nicht öffentlich

NEW

NEW

NEW

NEW

Nicht öffentlich

Umsatz nach Branche

Financial Services 76%

Versicherungen 14%

Industrie & Sonstige 10%

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Gewinn- und Verlustrechnung

in Mio. €	9M/2020	9M/2019	∆%
Umsatz	327,04	315,95	4%
Sonstige betriebliche Erträge	9,68	6,31	53%
Aufwendungen für bezogene Leistungen	-35,05	-35,22	0%
Personalaufwand	-237,44	-219,11	8%
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-36,43	-35,73	2%
EBITDA	27,80	32,20	-14%
Abschreibungen	-17,06	-17,90	-5%
EBIT	10,74	14,30	-25%
Zinserträge/-aufwendungen	-1,69	-1,96	-14%
EBT	9,05	12,34	-27%
Ertragsteuern	-2,67	-2,26	18%
Periodenüberschuss	6,38	10,08	-37%
Ergebnis je Aktie - unverwässert	0,24	0,38	-37%

• Unverändert solides Umsatzwachstum
• Gestiegene sonstige betriebliche Erträge durch Zuschüsse der öffentlichen Hand sowie Fremdwährungsgewinne
• Verhältnis Aufwendungen für bezogene Leistungen zu Umsatz bei 11% und damit auf Vorjahresniveau
• Anstieg Personalaufwand aufgrund gestiegener durchschnittlicher Mitarbeiterzahl sowie Restrukturierungsmaßnahmen primär als Folge der Covid-19-Pandemie. Verhältnis Personalaufwand exklusive Kapazitätsanpassungen plus bezogene Leistungen zu Umsatz bei 83% (9M/2019: 79%)
• Rückgang EBITDA um 14% überwiegend verursacht durch gestiegene Personalaufwendungen
• Rückgang Abschreibungen in Höhe von 0,84 Mio. € im Wesentlichen bedingt durch geringere Abschreibungen auf Nutzungsrechte gemäß IFRS 16
• Periodenüberschuss belastet durch gestiegene Ertragsteuern. Rechnerische Steuerquote von 29% (9M/2019: 18%) beeinflusst durch Ergebnisverteilung auf einzelne Landesgesellschaften

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Kapitalflussrechnung (in Mio. €)

	31.12.2019				9M/2020				30.09.2020
Netto-	Finanzierungs-	Flüssige	Operativer	Cashflow	Cashflow	Währungs-		Flüssige	Finanzierungs-	Netto-
finanzierungs-	verbindlich-	Mittel	Cashflow	Finanzierungs-	Investitions-	effekte		Mittel	verbindlich-	finanzierungs-
verbindlich-	keiten*			31,19	tätigkeit	tätigkeit				keiten*	verbindlich-
keiten										keiten
		56,14			-18,81			55,93
						-8,93	-3,66

-109,73-53,80

-58,80-114,94

*Finanzverbindlichkeiten umfassen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

• Weiterhin solide Finanzierungsstruktur. Nicht in Anspruch genommene Kreditlinien von 56,09 Mio. € (31.12.2019: 52,84 Mio. €). Nettoliquidität bei -53,80Mio. € (31.12.2019: -58,80Mio. €)
• Konzernliquidität mit 55,93 Mio. € - trotz Covid-19-Krise - aufgrund positiver Working-Capital- Effekte auf Vorjahresniveau (9M/2019: 56,14 Mio. €)
• Cashflow aus operativem Geschäft maßgeblich durch liquiditätswirksamen Rückgang des Working Capital, insbesondere der Kundenforderungen, gestiegen auf 31,19 Mio. € (9M/2019: 22,27 Mio. €). Gewonnene Finanzmittel wurden zum Abbau der Finanzverschuldung eingesetzt
• Cashflow aus Finanzierungstätigkeit überwiegend beeinflusst durch die Dividendenzahlung an die Aktionäre in Höhe von 5,27 Mio. € (9M/2019:
  7,90 Mio. €) sowie die Nettotilgung von Krediten in Höhe von 5,23 Mio. € (9M/2019: Nettoaufnahme in Höhe von 14,49 Mio. €)
• Cashflow aus Investitionstätigkeit maßgeblich geprägt durch Mittelabflüsse aus dem Erwerb der in-GmbHin Höhe von 5,97 Mio. €

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Konzernbilanz (in Mio. €)

• Reduzierung der Bilanzsumme um 31,27 Mio. € im Wesentlichen bedingt durch die Abnahme von Forderungen aus Kundenverträgen sowie Sachanlagen
• Rückgang langfristige Vermögenswerte um 10,49 Mio. € im Wesentlichen infolge von Abschreibungen auf Nutzungs- rechte gemäß IFRS 16. Anteil der langfristigen Vermögenswerte an Bilanzsumme bei 55% (31.12.2019: 53%)
• Zahlungsmittel und -äquivalentemit 55,93 Mio. € im Wesentlichen auf Vorjahresniveau
• Abnahme sonstige kurzfristige Vermögenswerte um 20,57 Mio. € maßgeblich bedingt durch Rückgang von Forderungen aus Verträgen mit Kunden

435,83				435,83
		404,56	404,56
					133,14
			123,10
232,21
		221,72
					157,08
			155,66
56,14
		55,93
147,48	126,91	125,80	145,61
31.12.2019	30.09.2020	30.09.2020	31.12.2019
	Langfristige Vermögenswerte		Eigenkapital
	Zahlungsmittel und -äquivalente		Langfristige Schulden
	Sonstige kurzfristige Vermögenswerte		Kurzfristige Schulden

• Anstieg des Eigenkapitals währungsbereinigt um 1,21 Mio. €; dem Periodenüberschuss von
  6,38 Mio. € stand die Aktionärs- dividende von 5,27 Mio. € gegenüber. Eigenkapitalquote bei 30% (31.12.2019: 31%) respektive bereinigt um IFRS-16-Effekte bei 35% (31.12.2019: 35%)
• Reduzierung langfristige Schulden im Wesentlichen bedingt durch Abnahme von Leasingverbindlich- keiten gemäß IFRS 16 in Höhe von 3,13 Mio. €
• Rückgang kurzfristige Schulden um 19,81 Mio. € überwiegend als Folge stichtagsbedingter Abnahme der Vertragsverbindlichkeiten um 12,67 Mio. €. Überdies Abbau der Finanzierungsverbindlichkeiten um 4,98 Mio. € aus der Tilgung von Bankkrediten.

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Mitarbeiter nach Ländern (Vollzeit)

			5.585	5.754
		5.460	208
		200
5.173	5.242	202	172
202	167	261
207	154	246
153	229	318
151	307
308
223	239	377
295	282		405		Andere Länder*
418
	405		627
428	615	627		Großbritannien
				Kanada
593	610
		663		Mexiko
	591	633
527	565			Deutschland**
				Italien
			1.211	1.335		Polen
874	953	1.127		Brasilien
				Spanien
1.875	1.833	1.816	1.789	1.793
Q3/2019	Q4/2019	Q1/2020	Q2/2020	Q3/2020

• Anstieg gegenüber Q2/2020 durch Aufbau insbesondere in Brasilien und Polen
• Rückgang in Deutschland gegenüber Q2/2020 insb. durch Restrukturierungen
• Zentralfunktionen mit 116 Mitarbeitern (Q3/2019: 116)
• Auslastungsquote mit 89% auf Vorjahresniveau (9M/2019: 89%) und leicht verbessert gegenüber Vorquartal (H1/2020: 88%)

*Andere Länder: Costa Rica, Schweiz, USA, Frankreich, Hongkong, Belgien, Singapur **36 Mitarbeiter von in-GmbH in Deutschland enthalten (in-GmbH seit Q1/2020)

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Effekte aus IFRS 16

Shaping the	Zwischenmitteilung	RundungsdifferenzenO tlook
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Ausblick 2020 (in Mio. €)

Umsatz		Bereinigtes EBITDA*		EBITDA		EBT
+3%		-13%		-11%		-32%

419	413	429	440			48	42			45	40
						13
									13
					40		11		38	11		23	19
				35	35
					31	33		32				18
								29	16
															13
2017	2018	2019	2020e	2017	2018	2019	2020e	2017	2018	2019	2020e	2017	2018	2019	2020e

Umsatz

Ergebnis

 Umsatzrückgang mit Top-2 Kunden von rund 26%

• 14% Umsatzwachstum wird außerhalb der Top-2 Kunden erwartet; Kunden- und Branchenmix verbessert sich weiter, Ausbau des Industrie-Geschäfts durch Covid-19 verzögert.
• Ergebnisbelastung durch Covid-19 bedingte Unterauslastungen und Restrukturierungsmaßnahmen
• Priorisierung des Umsatzwachstums erfordert höheren Aufwand für den Ausbau von Vertrieb und Technologiekompetenz
• Einsparung zukünftiger Mietkosten führt zu niedrigerem IFRS-16-Effekt von 11 Mio. € (alt: 13 Mio. €)

*Bereinigt um akquisitionsbezogene Sondereffekte

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Backup

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Übersicht nach Quartal

in Mio. €	Q1/2019	Q2/2019	Q3/2019	Q4/2019	GJ 2019
Umsatz	105,72	105,31	104,92	113,03	428,98
Bereinigtes EBITDA*	11,16	10,78	12,84	13,13	47,91
EBITDA	10,28	9,94	11,98	12,69	44,89
EBIT	3,87	4,48	5,95	7,03	21,33
EBT	3,18	3,97	5,19	6,39	18,73
Konzernergebnis	2,71	3,36	4,01	3,58	13,66
Bereinigtes Konzernergebnis*	4,55	5,17	5,70	4,65	20,07
Bereinigtes Ergebnis je Aktie (in €)*	0,17	0,20	0,22	0,17	0,76
Ergebnis je Aktie (in €)	0,10	0,13	0,15	0,14	0,52
Mitarbeiter (Vollzeit)	4.910	4.892	5.173	5.242	5.242

Q1/2020 Q2/2020 Q3/2020 9M/2020

112,48	108,57	105,99	327,04
10,39	8,14	12,28	30,81
9,26	7,20	11,34	27,80
3,61	1,56	5,57	10,74
3,02	1,02	5,01	9,05
2,28	0,53	3,57	6,38
4,33	2,55	5,53	12,41
0,16	0,10	0,21	0,47
0,09	0,02	0,13	0,24
5.460	5.585	5.754	5.754

*Bereinigt um akquisitionsbezogene Sondereffekte (EBITDA) plus anwendbare Steuereffekte (Konzernergebnis und Ergebnis je Aktie)

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Aufspaltung in operative und M&A-bezogene Effekte

in Mio. €		9M/2020		9M/2019
	GFT organisch	in-GmbH	GFT Gesamt	GFT organisch	GFT Gesamt
EBITDA bereinigt	29,42	1,39	30,81	34,78	34,78
M&A Earn-out & Retention	-1,94	-0,89	-2,83	-2,11	-2,11
M&A Beratungs- & Integrationskosten	0,00	-0,02	-0,02	-0,13	-0,13
M&A PPA Orderbook	-0,12	-0,04	-0,16	-0,34	-0,34
EBITDA	27,36	0,44	27,80	32,20	32,20
Abschreibung	-12,47	-0,09	-12,56	-14,68	-14,68
M&A PPA Amortisation	-4,18	-0,32	-4,50	-3,22	-3,22
EBIT	10,71	0,03	10,74	14,30	14,30
Zinsen	-1,69	0,00	-1,69	-1,96	-1,96
M&A Zinsen	0,00	0,00	0,00	0,00
0,00
EBT	9,02	0,03	9,05	12,34	12,34
Ertragssteuern	-2,67	0,00	-2,67	-2,26	-2,26
Periodenüberschuss	6,35	0,03	6,38	10,08	10,08
Periodenüberschuss bereinigt	11,12	1,30	12,41	15,42	15,42
ausgegebene Aktien (Mio.)	26,33	26,33	26,33	26,33	26,33
Ergebnis je Aktie (€)	0,24	0,00	0,24	0,38	0,38
Ergebnis je Aktie bereinigt (€)	0,42	0,05	0,47	0,59	0,59

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Shaping the	Zwischenmitteilung	Rundungsdifferenzen
future of digital	9M/2020	möglich
business

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

in €	9M/2020	9M/2019	∆%
Umsatzerlöse	327.043.832,13	315.952.133,84	4%
Sonstige betriebliche Erträge	9.677.262,76	6.313.812,45	53%
Aufwendungen für bezogene Leistungen	35.050.721,46	35.224.412,84	0%
Personalaufwand	237.444.843,20	219.105.147,80	8%
Sonstige betriebliche Aufwendungen	36.422.655,38	35.732.777,75	2%
Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit vor Abschreibungen	27.802.874,85	32.203.607,89	-14%
Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen	17.066.486,79	17.902.231,34	-5%
Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit	10.736.388,06	14.301.376,55	-25%
Zinserträge	210.371,61	464.133,22	-55%
Zinsaufwendungen	1.901.378,42	2.426.695,04	-22%
Finanzergebnis	-1.691.006,81	-1.962.561,81	-14%
Ergebnis vor Ertragsteuern	9.045.381,25	12.338.814,74	-27%
Ertragsteuern	2.661.099,73	2.259.589,85	18%
Periodenüberschuss	6.384.281,52	10.079.224,89	-37%
Ergebnis je Aktie - unverwässert	0,24	0,38	-37%

gft.com	12. November 2020		19

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future of digital	9M/2020	möglich
business

Konzern-Kapitalflussrechnung

in €		9M/2020	9M/2019	∆%
Periodenüberschuss		6.384.281,52	10.079.224,89	-37%
Ertragsteueraufwendungen		2.661.099,73	2.259.589,85	18%
Zinsergebnis		1.691.006,81	1.962.561,80	-14%
Gezahlte Ertragsteuern		-4.937.011,54	-850.277,19	>100%
Erhaltene Ertragsteuern		1.985.168,49	0,00	n.a.
Gezahlte Zinsen		-758.527,89	-758.469,17	0%
Erhaltene Zinsen		197.297,04	233.173,59	-15%
Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen	17.066.486,79	17.902.231,34	-5%
Ergebnis aus dem Abgang von immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen	211.644,74	12.066,64	>100%
Ergebnis aus dem Abgang von Finanzanlagen	-433.059,99	0,00	n.a.
Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen und Erträge	-1.732.709,29	360.731,72	<-100%
Veränderung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	32.563.990,55	13.891.675,48	>100%
Veränderung der Vertragsvermögenswerte		-9.110.282,97	-18.922.257,39	-52%
Veränderung der anderen Vermögenswerte		-3.669.483,25	4.608.924,30	<-100%
Veränderung der Rückstellungen		2.541.700,43	-755.775,21	<-100%
Veränderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	-3.841.050,90	-7.102.618,90	-46%
Veränderung der Vertragsverbindlichkeiten		-12.672.884,99	-6.775.441,51	87%
Veränderung der anderen Schulden		3.039.988,61	6.123.861,31	-50%
Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit		31.187.653,89	22.269.201,55	40%
Einzahlungen aus Abgängen von Sachanlagen	16.557,12	5.830,67	>100%
Einzahlungen aus dem Abgang von Finanzanlagen	433.059,99	0,00	n.a.
Investitionen in immaterielle Vermögenswerte	-338.694,34	-1.722.485,95	-80%
Investitionen in Sachanlagen		-3.063.069,88	-2.544.664,79	20%
Auszahlungen aus dem Erwerb von Tocherunternehmen abzüglich erworbener Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	-5.976.613,29	-5.533.891,88	8%
Cashflow aus der Investitionstätigkeit		-8.928.760,40	-9.795.211,96	-9%
Einzahlungen aus der Aufnahme von Darlehen	3.321.918,65	14.712.133,92	-77%
Auszahlungen aus der Tilgung von Darlehen		-8.551.356,71	-223.704,02	>100%
Auszahlungen aus der Tilgung von Leasingverbindlichkeiten	-8.318.921,92	-9.365.254,53	-11%
Dividendenzahlungen an Aktionäre		-5.265.189,20	-7.897.783,80	-33%
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit		-18.813.549,18	-2.774.608,43	>100%
Einfluss von Wechselkursänderungen auf die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	-3.655.906,11	320.930,01	<-100%
Veränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	-210.561,80	10.020.311,18	<-100%
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn der Periode	56.143.932,27	61.569.726,64	-9%
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum Ende der Periode	55.933.370,47	71.590.037,82	-22%
gft.com	12. November 2020						20

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Konzernbilanz

Vermögenswerte

in €	30.09.2020	31.12.2019	∆%
Langfristige Vermögenswerte
Geschäfts- oder Firmenwerte	118.199.670,89	118.659.143,65	0%
Sonstige immaterielle Vermögenswerte	18.276.164,30	22.126.664,83	-17%
Sachanlagen	70.818.380,53	76.779.652,91	-8%
Finanzanlagen	10.000,00	0,00	n.a.
Sonstige finanzielle Vermögenswerte	905.630,55	955.531,60	-5%
Latente Steueransprüche	9.745.320,01	9.241.308,85	5%
Laufende Ertragsteueransprüche	441.085,60	441.085,60	0%
Sonstige Vermögenswerte	3.324.879,91	4.012.128,46	-17%
	221.721.131,79	232.215.515,90	-5%
Kurzfristige Vermögenswerte
Vorräte	43.826,50	171.676,80	-74%
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	81.456.497,03	114.020.487,58	-29%
Vertragsvermögenswerte	24.842.223,34	15.731.940,37	58%
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	55.933.370,47	56.143.932,27	0%
Sonstige finanzielle Vermögenswerte	2.978.374,02	1.841.853,84	62%
Laufende Ertragsteueransprüche	5.573.719,02	7.093.039,20	-21%
Sonstige Vermögenswerte	12.015.292,24	8.617.329,27	39%
	182.843.302,62	203.620.259,33	-10%
	404.564.434,41	435.835.775,23	-7%

Eigenkapital und Schulden

in €	30.09.2020	31.12.2019	∆%
Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital	26.325.946,00	26.325.946,00	0%
Kapitalrücklage	42.147.782,15	42.147.782,15	0%
Gewinnrücklagen	68.800.646,72	67.590.439,82	2%
Übrige Rücklagen	-14.168.093,67	-2.922.395,55	>100%
	123.106.281,20	133.141.772,42	-8%
Langfristige Schulden
Finanzierungsverbindlichkeiten	98.209.188,73	98.444.626,79	0%
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	40.338.797,46	43.470.371,89	-7%
Rückstellungen für Pensionen	9.748.458,43	9.494.464,32	3%
Sonstige Rückstellungen	1.522.812,82	1.332.487,21	14%
Latente Steuerschulden	3.886.431,20	4.342.460,83	-11%
Sonstige Verbindlichkeiten	1.951.051,55	0,00	n.a.
	155.656.740,19	157.084.411,04	-1%
Kurzfristige Schulden
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	5.658.470,85	9.499.521,75	-40%
Finanzierungsverbindlichkeiten	11.524.224,20	16.500.000,00	-30%
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	15.864.832,27	14.074.187,51	13%
Sonstige Rückstellungen	39.014.401,09	36.357.594,23	7%
Laufende Ertragsteuerverbindlichkeiten	4.118.296,41	4.532.531,35	-9%
Vertragsverbindlichkeiten	26.167.268,84	38.840.153,83	-33%
Sonstige Verbindlichkeiten	23.453.919,36	25.805.603,10	-9%
	125.801.413,02	145.609.591,77	-14%
	404.564.434,41	435.835.775,23	-7%

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business

Konzern-Gesamtergebnisrechnung

in €	9M/2020	9M/2019	∆%
Periodenüberschuss	6.384.281,52	10.079.224,89	-37%
Posten, die nicht in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden
Neubewertung von leistungsorientierten Versorgungsplänen	118.448,95	-33.479,02	>100%
Ertragsteuern auf Neubewertung von leistungsorientierten Versorgungsplänen	-27.334,37	6.277,32	<-100%
Posten, die in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden können
Währungsumrechnung	-11.245.698,12	2.017.401,74	<-100%
Sonstiges Ergebnis	-11.154.583,54	1.990.200,04	<-100%
Gesamtergebnis	-4.770.302,02	12.069.424,93	<-100%

gft.com	12. November 2020		22

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future of digital	9M/2020	möglich
business

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung

	Gezeichnetes	Kapitalrücklage	Gewinnrücklagen1	Übrige Rücklagen	Summe Eigenkapital
	Kapital
				Währungs-
in €				umrechnung
Stand zum 1. Januar 2019 2	26.325.946,00	42.147.782,15	65.544.266,23	-6.903.723,71	127.114.270,67
Auswirkung der erstmaligen Anwendung von IFRS 16	--	--	-2.343.079,35	--	-2.343.079,35
Stand zum 1. Januar 2019 angepasst	26.325.946,00	42.147.782,15	63.201.186,88	-6.903.723,71	124.771.191,32
Periodenüberschuss	--	--	10.079.224,89	--	10.079.224,89
Sonstiges Ergebnis	--	--	-27.201,70	2.017.401,74	1.990.200,04
Gesamtergebnis	--	--	10.052.023,19	2.017.401,74	12.069.424,93
Dividenden an Aktionäre	--	--	-7.897.783,80	--	-7.897.783,80
Stand zum 30. September 2019	26.325.946,00	42.147.782,15	65.355.426,27	-4.886.321,97	128.942.832,45
Stand zum 1. Januar 2020	26.325.946,00	42.147.782,15	67.590.439,82	-2.922.395,55	133.141.772,42
Periodenüberschuss	--	--	6.384.281,52	--	6.384.281,52
Sonstiges Ergebnis	--	--	91.114,58	-11.245.698,12	-11.154.583,54
Gesamtergebnis	--	--	6.475.396,10	-11.245.698,12	-4.770.302,02
Dividenden an Aktionäre	--	--	-5.265.189,20	--	-5.265.189,20
Stand zum 30. September 2020	26.325.946,00	42.147.782,15	68.800.646,72	-14.168.093,67	123.106.281,20

1. Die Gewinnrücklagen beinhalten auch die Posten, die zukünftig nicht in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden.
   Die versicherungsmathematischen Gewinne/Verluste aus der Neubewertung von leistungsorientierten Versorgungsplänen beliefen sich in den ersten neun Monaten 2020 auf 91.114,58 € nach Steuern (9M/2019: -27.201,70 €).
2. Der GFT Konzern hat zum 1. Januar 2019 erstmalig den IFRS 16 angewendet. Unter der gewählten modifiziert retrospektiven Übergangsmethode wurden die Vorjahreszahlen nicht angepasst.

gft.com	12. November 2020		23

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Segmentberichterstattung

	Americas, UK & APAC	Continental Europe	Summe Segmente	Überleitung	GFT Konzern
in T€
9M/2020	9M/2019	9M/2020	9M/2019	9M/2020	9M/2019	9M/2020	9M/2019	9M/2020	9M/2019
Außenumsatzerlöse	157.387	147.296	169.396	168.245	326.783	315.541	261	411	327.044	315.952
Konzerninterne Umsatzerlöse	7.846	3.336	41.922	44.259	49.768	47.595	-49.768	-47.595	0	0
Umsatzerlöse gesamt	165.233	150.632	211.318	212.504	376.551	363.136	-49.507	-47.184	327.044	315.952
Segmentergebnis (EBT)	5.909	2.133	4.604	12.519	10.513	14.652	-1.468	-2.314	9.045	12.338
davon Abschreibungen	-6.380	-7.4281	-9.148	-9.7121	-15.528	-17.140	-1.538	-762	-17.066	-17.902
davon Zinserträge	178	445	32	112	210	557	0	-93	210	464
davon Zinsaufwendungen	-1.027	-1.2831	-1.123	-1.3931	-2.150	-2.676	249	249	-1.901	-2.427

1 Angepasst

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Shaping the future of digital business

GFT Technologies SE	GFT Technologies SE
Dr. Jochen Ruetz	Karl Kompe
CFO	Senior Investor Relations Manager
Schelmenwasenstraße 34	Schelmenwasenstraße 34
70567 Stuttgart	70567 Stuttgart
T [phone]	T [phone]
[e-mail]	[e-mail]

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