Das Unternehmen Spinning Eagle Acquisition Corp, das von den ehemaligen Hollywood-Managern Harry Sloan und Jeff Sagansky unterstützt wird, hat am Donnerstag sein Angebot auf 2 Mrd. USD aufgestockt, nachdem die Nasdaq das Verfahren für die Ausgliederung neuer Unternehmen erleichtert hat.

Der Börsenbetreiber hat kürzlich einen Vorschlag gebilligt, der es Special Purpose Acquisition Companies (SPACs) erlaubt, neue Investmentvehikel ohne zusätzlichen Papierkram abzuspalten. Damit würden sie einem Private-Equity-Fonds ähneln und Blankoscheck-Firmen in die Lage versetzen, in mehr als ein Unternehmen in separaten Transaktionen zu investieren.

Spinning Eagle hatte im Dezember einen Antrag auf einen Aktienverkauf im Wert von 1,5 Milliarden Dollar gestellt und eine Struktur vorgeschlagen, die es ermöglicht, einen Teil des eingeworbenen Kapitals in eine neue Mantelgesellschaft auszugliedern und mehrere Transaktionen durchzuführen.

Die SPAC-Unterstützer hielten ihren Plan jedoch im Februar zurück, nachdem die US-Börsenaufsichtsbehörde (Securities and Exchange Commission) Rückmeldung zu dem Vorschlag gegeben hatte.

Bei erfolgreichem Abschluss wäre der Börsengang von Spinning Eagle mit 200 Millionen Anteilen zu je 10 Dollar das größte SPAC-Angebot in diesem Jahr, auch wenn sich das Geschäft mit Blankoschecks aufgrund strengerer Vorschriften und des nachlassenden Interesses der Anleger deutlich verlangsamt hat.

Spinning Eagle sagte, dass ungenutzte Erlöse aus dem Börsengang verwendet werden könnten, um eine neue und unabhängige SPAC namens SpinCo zu gründen.

Sollte sich Spinning Eagle für mehrere Deals entscheiden, wäre die Struktur ähnlich wie bei der Pershing Square Tontine Holdings des milliardenschweren Hedgefonds-Investors William Ackman, die nach einem Deal mit der Universal Music Group Anfang dieses Monats in ein Unternehmen namens PSTH Remainco ausgegliedert wurde.

SPACs sind Bargeldhüllen, die nur zu dem Zweck an die Börse gebracht werden, ein unbekanntes privates Zielunternehmen durch eine Fusion innerhalb von zwei Jahren nach der Börsennotierung an die Börse zu bringen.

Das Angebot von Spinning Eagle erfolgt mehr als einen Monat, nachdem ein anderes SPAC, das von Sloan und Sagansky unterstützt wird, zugestimmt hat, das Biotech-Unternehmen Ginkgo mit einer Bewertung von 17,5 Milliarden Dollar an die Börse zu bringen.

Goldman Sachs ist der einzige Underwriter für den Börsengang von Spinning Eagle. (Berichterstattung von Niket Nishant in Bengaluru; Bearbeitung durch Anirban Sen und Ramakrishnan M.)