Obwohl die Benzinpreise im letzten Monat um fast 20 % gefallen sind, gibt es keine Anzeichen dafür, dass die Kunden zum größten Einzelhändler des Landes zurückkehren, so die von Reuters und Analysten ausgewerteten Daten zum Kundenverkehr.

Die Inflation bleibt auf einem 40-Jahres-Hoch und verschlingt einen großen Teil des Lebensmittelbudgets vieler Amerikaner, insbesondere der kostenbewussten Kunden von Walmart.

Nach Angaben von Placer.ai, einem Unternehmen für Standortanalysen, sank die Kundenfrequenz in den 3.573 US-Supercentern und den 370 Discountern von Walmart (Stand: 31. Januar 2022) vom 1. Juni bis zum 25. Juli im Vergleich zum Vorjahr um durchschnittlich 2,7%.

Bei Aldi, dem deutschen Lebensmitteldiscounter Aldi Süd, stieg die Zahl der Kundenbesuche um 11,5 % und bei Dollar General um 4,1 %.

Wenn Walmart am 16. August seine Ergebnisse für das zweite Quartal vorlegt, werden sich die Analysten vor allem mit der Frage befassen, wie der Rückgang der Kundenfrequenz aufgehalten werden kann.

Das dürfte nicht einfach sein - und auch nicht billig.

Walmart Filialverkehrstrends im Vergleich zu Dollar General und Aldi: https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/zdvxoznmxpx/Dollar-general-and-aldi-have-attracted-more-shoppers-than-walmart-since-june%20(1).png

Burt Flickinger, Geschäftsführer der Strategic Resource Group, sagte, Walmart müsse mehr in lokale Werbung investieren, um die Menschen wieder in die Läden zu locken.

Die Kürzung der lokalen Zeitungsanzeigen ist zu Walmarts "Achillesferse" geworden, so Flickinger. Wenn das Unternehmen möchte, dass die Kunden zurückkehren, muss Walmart mehr Geld für "hochwertige Anzeigen" ausgeben, die Werbeaktionen und Rücknahmen hervorheben.

Das durchschnittliche Haushaltseinkommen der Walmart-Kunden liegt bei 73.000 Dollar, so die Daten von Numerator, einem Unternehmen für Verbraucherforschung.

Im Juni erreichte die Inflation 9,1%, ein Rekordwert seit vier Jahrzehnten, während die Benzinpreise nach Angaben der U.S. Energy Information Administration auf durchschnittlich 5,006 Dollar pro Gallone (13. Juni) anstiegen, gegenüber 3,161 Dollar im Vorjahr. Nach Ansicht mehrerer Wirtschaftswissenschaftler haben die höheren Benzinpreise die monatlichen Ausgaben des typischen einkommensschwachen Amerikaners um Hunderte von Dollar verringert.

Der CEO von Walmart, Doug McMillon, hat den Einzelhändler in der Vergangenheit als "Inflationsbekämpfer" und als eine der ersten Adressen für Käufer in rezessiven Zeiten bezeichnet. Aber der Anteil von Walmart als erste Wahl für Lebensmitteleinkäufe fiel im Juli auf 25,5%, von 27,4% im Juni, laut einer monatlichen Verbraucherumfrage von Prosper Insights & Analytics, die in einer Notiz von Cowen & Co zitiert wird.

McMillon erklärte kürzlich gegenüber Investoren, dass die Kunden - insbesondere Haushalte mit niedrigem Einkommen - in den drei Monaten bis zum 30. April weniger Artikel gekauft haben, auch wenn sie als Reaktion auf die höheren Kraftstoffpreise ihre Einkäufe konsolidierten.

Laut GlobalData stiegen die monatlichen Ausgaben für Benzin im Juli auf 5,57% des Einkommens eines typischen amerikanischen Haushalts - der 5.412 $ pro Monat nach Steuern verdient - gegenüber 2,79% des Einkommens im Dezember 2019. Ärmere Haushalte geben in der Regel einen größeren Teil ihres Einkommens für Benzin und lebensnotwendige Güter aus.

Walmart Supercenters, die im Durchschnitt etwa 17.651,6 Quadratmeter groß sind und neben Kleidung, Haushaltswaren und Elektronik auch Lebensmittel und Delikatessen verkaufen, befinden sich in der Regel außerhalb der großen Ballungsräume, so dass viele Kunden mehrere Kilometer fahren müssen. Supercenters verkaufen kein Benzin.

GELD SPAREN, NÄHER EINKAUFEN

Sowohl Walmart als auch Target Corp. haben in den vergangenen zwei Monaten Gewinnwarnungen herausgegeben und darauf hingewiesen, dass die US-Kunden auf die steigenden Lebenshaltungskosten reagiert haben, indem sie vor allem Lebensmittel und andere lebensnotwendige Güter mit niedrigeren Margen gekauft haben, während sie die Gänge mit Kleidung und Sportartikeln ausgelassen haben.

Die Warnung von Walmart Ende Juli war "ein diagnostischer Blick auf den durchschnittlichen amerikanischen Haushalt", sagte Jefferies-Analystin Stephanie Wissink. Sie zeigte den Druck auf die monatlichen Budgets der Kunden, der viele dazu veranlasste, ihre Besuche in den Lebensmittelgeschäften einzuschränken.

In den 1.937 Filialen von Target ging der Umsatz von Mitte Juni bis zur Woche des 25. Juli zurück, wie die Daten von Placer.ai zeigen.

Während Walmart den Vorteil hat, eine größere Auswahl zu bieten, bieten die günstigeren Standorte der Dollar Stores einen Vorteil, wenn die Kraftstoffpreise hoch sind, sagte Jason Benowitz, Senior Portfolio Manager bei der Roosevelt Investment Group.

Die Besuche in den Dollar General-Filialen stiegen in allen Wochen des Juni und in den meisten Wochen des Juli im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. Dollar General betreibt mehr als 18.400 Filialen in den Vereinigten Staaten, verglichen mit den 5.342 US-Filialen von Walmart, wie aus dem letzten Jahresbericht hervorgeht.

Placer.ai hat keine Daten zu anderen Dollar-Store-Ketten wie Family Dollar und Dollar Tree vorgelegt. Der vierteljährliche Index von Placer.ai für Dollar Stores zeigt jedoch, dass die Besucherzahlen in den Discountern im zweiten Quartal im Vergleich zum Vorjahr um 8 % und im Vergleich zum letzten Quartal um 13,2 % gestiegen sind.

"In weiten Teilen der USA ist der Weg zum nächsten Walmart doppelt so weit wie zum nächsten Dollar Store", so Benowitz.

Die Gaspreise sind seit Anfang 2022 sprunghaft angestiegen: https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/jnvwenxlovw/Prices-have-spiked-at-gas-stations-since-the-start-of-2022%20(1).png