GRUPO COMERCIAL CHEDRAUI, S.A.B. DE C.V.

Finanzen Grupo Comercial Chedraui, S.A.B. de C.V.

Aktien

A1CX7J

MX01CH170002

CHDRAUI B

Gross- und Einzelhandel - Lebensmittel

Schlusskurs Mexican S.E. Andere Börsenplätze 00:00:00 18.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
117.4 ^MXN	0.00%		-8.66%	+14.48%

21.02.	Transcript : Grupo Comercial Chedraui, S.A.B. de C.V., Q4 2023 Earnings Call, Feb 21, 2024
21.02.	Grupo Comercial Chedraui, S.A.B. de C.V. meldet Gewinnergebnisse für das vierte Quartal zum 31. Dezember 2023	CI

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	25’908	27’498	40’509	79’829	98’396	112’652	-	-
Unternehmenswert ¹	35’424	51’578	95’749	79’829	131’934	151’475	148’640	141’425
KGV	17.3 x	10.6 x	12 x	13.3 x	12.9 x	13.7 x	12.3 x	11.2 x
Rendite	1.64%	1.54%	1.12%	-	0.91%	1.68%	1.6%	1.45%
Marktkapitalisierung / Umsatz	0.2 x	0.19 x	0.21 x	0.31 x	0.37 x	0.4 x	0.37 x	0.34 x
Unternehmenswert / Umsatz	0.27 x	0.35 x	0.51 x	0.31 x	0.5 x	0.54 x	0.49 x	0.43 x
Unternehmenswert / EBITDA	3.88 x	4.78 x	6.85 x	3.73 x	5.66 x	6.1 x	5.5 x	4.83 x
Unternehmenswert / FCF	33.6 x	5.38 x	8.09 x	-	12.2 x	42.3 x	16.2 x	19.9 x
FCF Yield	2.98%	18.6%	12.4%	-	8.19%	2.37%	6.15%	5.03%
Price to Book	0.95 x	0.94 x	1.26 x	-	2.18 x	2.32 x	2.08 x	1.83 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	955’293	956’115	954’953	959’711	959’213	959’312	-	-
Referenzkurs ²	27.12	28.76	42.42	83.18	102.6	117.4	117.4	117.4
Datum der Veröffentlichung	25.02.20	25.02.21	15.02.22	21.02.23	20.02.24	-	-	-

¹MXN in Millionen²MXN

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	129’443	146’287	188’487	259’326	263’058	280’284	302’991	327’035
EBITDA ¹	9’128	10’788	13’981	21’427	23’320	24’845	27’037	29’260
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	5’576	6’933	8’741	13’746	15’712	16’900	18’459	20’145
Umsatzrendite	4.31%	4.74%	4.64%	5.3%	5.97%	6.03%	6.09%	6.16%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	2’465	3’748	4’942	8’722	11’070	11’973	13’457	14’986
Nettoergebnis ¹	1’518	2’589	3’391	5’997	7’645	8’269	9’102	10’042
Nettomarge	1.17%	1.77%	1.8%	2.31%	2.91%	2.95%	3%	3.07%
Gewinn pro Aktie ²	1.570	2.710	3.540	6.270	7.970	8.573	9.535	10.44
Free Cash Flow ¹	1’055	9’580	11’842	-	10’808	3’584	9’148	7’120
FCF-Marge N	0.82%	6.55%	6.28%	-	4.11%	1.28%	3.02%	2.18%
FCF Conversion (EBITDA)	11.56%	88.8%	84.7%	-	46.35%	14.43%	33.83%	24.33%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	69.55%	370%	349.24%	-	141.38%	43.34%	100.5%	70.9%
Dividende pro Aktie ²	0.4439	0.4439	0.4750	-	0.9333	1.977	1.875	1.706
Datum der Veröffentlichung	25.02.20	25.02.21	15.02.22	21.02.23	20.02.24	-	-	-

¹MXN in Millionen²MXN

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	52’473	65’079	60’728	63’817	64’758	70’023	64’427	64’577	64’294	69’760	64’715	69’244	70’350	75’671	73’226
EBITDA ¹	4’206	4’617	4’748	5’347	5’388	5’944	5’412	5’817	5’712	6’380	5’612	6’285	6’246	6’805	6’289
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	2’804	2’516	2’850	3’445	3’451	4’000	3’500	3’851	3’880	4’482	3’679	4’306	4’303	4’880	4’238
Umsatzrendite	5.34%	3.87%	4.69%	5.4%	5.33%	5.71%	5.43%	5.96%	6.03%	6.42%	5.69%	6.22%	6.12%	6.45%	5.79%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	1’343	1’266	1’617	2’204	2’184	2’718	2’320	2’681	2’792	3’277	2’435	3’018	3’003	3’504	2’917
Nettoergebnis ¹	887.3	975.3	1’064	1’450	1’427	2’056	1’553	1’800	1’880	2’412	1’594	1’993	1’961	2’351	1’921
Nettomarge	1.69%	1.5%	1.75%	2.27%	2.2%	2.94%	2.41%	2.79%	2.92%	3.46%	2.46%	2.88%	2.79%	3.11%	2.62%
Gewinn pro Aktie ²	0.9300	1.020	1.110	1.520	1.490	2.150	1.610	1.870	1.950	2.510	1.665	2.068	2.080	2.490	1.979
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	0.5224	-	-	-	-	-	-	-	1.189	-	1.037	-
Datum der Veröffentlichung	27.10.21	15.02.22	27.04.22	26.07.22	25.10.22	21.02.23	25.04.23	27.07.23	24.10.23	20.02.24	-	-	-	-	-

¹MXN in Millionen²MXN

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	9’517	24’081	55’240	-	33’538	38’823	35’988	28’773
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1.043 x	2.232 x	3.951 x	-	1.438 x	1.563 x	1.331 x	0.9834 x
Free Cash Flow ¹	1’055	9’580	11’842	-	10’808	3’584	9’148	7’120
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	5.61%	9.13%	11%	-	18.1%	17.1%	17.2%	17.2%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	1.73%	-	-	-	5.39%	5.59%	5.77%	-
Aktiva ¹	87’812	-	-	-	141’808	147’984	157’834	-
Buchwert je Aktie ²	28.40	30.60	33.70	-	47.10	50.60	56.50	64.20
Cash Flow pro Aktie	5.060	12.50	16.70	-	-	-	-	-
Capex ¹	3’790	2’348	4’137	-	7’374	11’341	10’481	10’409
Capex / Umsatz	2.93%	1.61%	2.19%	-	2.8%	4.05%	3.46%	3.18%
Datum der Veröffentlichung	25.02.20	25.02.21	15.02.22	21.02.23	20.02.24	-	-	-

¹MXN in Millionen²MXN

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Grupo Comercial Chedraui, S.A.B. de C.V.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

C+

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Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

117.4 MXN

Mittleres Kursziel

140.3 MXN

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+19.45%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Supermärkte & Verbrauchermärkte

	% 1. Jan.	Kap.
GRUPO COMERCIAL CHEDRAUI, S.A.B. DE C.V.	+14.48%	6.64 Mrd.
FOMENTO ECONÓMICO MEXICANO, S.A.B. DE C.V.	-9.04%	38.97 Mrd.
AVENUE SUPERMARTS LIMITED	+13.34%	36.13 Mrd.
SEVEN & I HOLDINGS CO., LTD.	+6.76%	32.96 Mrd.
SM INVESTMENTS CORPORATION	+7.80%	20.01 Mrd.
COLES GROUP LIMITED	-0.68%	13.75 Mrd.
JERÓNIMO MARTINS, SGPS, S.A.	-22.27%	11.85 Mrd.
ICA GRUPPEN	-.--%	11.82 Mrd.
CASEY'S GENERAL STORES, INC.	+12.62%	11.44 Mrd.
DINO POLSKA S.A.	-21.79%	8.59 Mrd.

Supermärkte & Verbrauchermärkte