H.B. FULLER COMPANY ST. PAUL, Minnesota - 23. Oktober 2017 - (NYSE:FUL) - Die Problemlösungskapazität von H.B. Fuller weiter verstärkend, gibt das Unternehmen heute bekannt, dass die Übernahme von Royal Adhesives & Sealants für 1,575 Milliarden US-Dollar abgeschlossen wurde. Nur wenige Menschen sind sich der Relevanz von Klebstoffen bewusst. Sie sind überall und können so gut wie jedes Langzeit- oder Konsumgut verbessern. Klebstoffe haben das Potenzial, die Welt zu einem besseren Ort zu machen, und H.B. Fuller analysiert Klebstoffe auf einzigartige Weise um die vielfaltige Auswirkung globaler Probleme zu mindern.
Kombiniert mit Royal vertieft HB Fuller seine Expertise in Spezial- und hochwertigen Anwendungen, die in einer Reihe von Branchen wie Elektronik, Hygiene, Medizin, Transport, saubere Energie, Bau usw. eingesetzt werden. Gemeinsam werden die Unternehmen eine noch weiter vernetzte Welt und die bessere Nutzung der weltweit limitiert verfügbaren Ressourcen ermöglichen, die Ernährungssicherheit und den Zugang zu sauberem Trinkwasser verbessern sowie die Herausforderungen einer global weit zerstreuten und alternden Bevölkerung addressieren.
"Dies ist ein aufregender Schritt für Royal und unser Markennetzwerk", sagte Ted Clark, CEO von Royal Adhesives & Sealants. "Die Kombination dieser beiden Geschäftsbereiche schafft ein leistungsfähigeres und dynamischeres Unternehmen für unsere Kunden und Mitarbeiter. Wir ergänzen uns gegenseitig, verkaufen in angrenzenden Märkten mit sehr geringen Kundenüberlappungen und bieten eine interessante Anzahl von Wachstumschancen. Wir bieten unterschiedliche Technologien, Expertise und Fähigkeiten an. Dennoch teilen wir die gleiche Leidenschaft, um Herausforderungen in der Produktentwicklung durch die Entdeckung und Anwendung von Innovationen in der Klebstofftechnologie zu lösen. "
Die Akquisition erweitert H.B. Fullers Produktangebot in Klebstoffen für Engineering, Durable Assembly und den Bausektor und macht H.B. Fuller zum weltgrößten Anbieter von Klebstoffen für Isolierglas- und kommerzielle Bedachungsanwendungen. Von den führenden Klebstoffherstellern, ist H.B. Fuller der einzige, der sich ausschließlich auf Klebstoffe und Dichtstoffe konzentriert.
"Wir verfolgen mit Leidenschaft, der beste Klebstoffanbieter der Welt zu werden, und wir haben im letzten Jahrzehnt beträchtlich investiert, um dies in die Realität umzusetzen", sagte H.B. Fuller CEO Jim Owens. "Mit der komplementären Klebstoff-Kompetenz von Royal können wir einen noch größeren Einfluss auf die Verbesserung des Lebens von Menschen haben. Unsere Kunden profitieren von einem breiteren Portfolio und erweiterten Entwicklungs- und Produktionskapazitäten. Wir werden ein leistungsfähigeres und dynamischeres Unternehmen mit zusätzlichen Möglichkeiten für Tausende von engagierten H.B. Fuller und Royal Mitarbeitern auf der ganzen Welt sein. Und die Akquisition beschleunigt unsere Geschäftsstrategie und versetzt uns in die Lage, unsere 2020-Ziele zu übertreffen. "
H.B. Fuller erwartet auch, dass die kombinierten Unternehmen eine sehr starke Generierung von Cash Flow erreichen werden, die ermöglicht, das Tempo des Schuldenabbaus zu forcieren. Owens fügt hinzu: "Mit dieser Akquisition haben wir eine sofortige Wertschöpfung für Aktionäre ermöglicht, die auf dem soliden organischen Wachstumskurs von Royal, einer hohen EBITDA-Marge und einer starken Cash Flow-Konversion beruht. Mit Blick auf die Zukunft beginnen wir nun mit der geplanten dreijährigen Integration, unter Berücksichtigung der Wachstumssynergien in Höhe von 15 Mio. USD und der Kostensynergien in Höhe von 35 Mio. USD, die wir vor Abschluss dieser Transaktion identifiziert haben.
Ein breiteres Spektrum an hoch spezifizierten Klebstofftechnologien
Mit der Ergänzung von Royal, kann H.B. Fuller seinen Kunden in Schlüsselmärkten, die eine hochspezifizierte Klebstofftechnologie erfordern, zu einer höheren Wertschöpfung verhelfen. Die umfangreiche Produktpalette der kombinierten Unternehmen unterstützt ein innovatives Produktdesign mit dem Potenzial alles wie z.B. Kleidung, Häuser und Arbeitsplätze bis hin zur Art und Weise wie wir kommunizieren und reisen zu umfassen.
Als Beispiel hat die "Elektronifizierung" der Autos zur Fahrzeugrevolution vom mechanischen Apparat zum elektronischen Instrument geführt und verändert die Art und Weise, wie Fahrzeuge hergestellt und gewartet werden. Zusammen werden H.B. Fuller und Royal nun das ganze Paket an OEMs bringen - von Elektronikanwendungen über Innenverkleidungen und Innen- und Außenbeleuchtung bis hin zu Antriebssträngen unter der Haube und strukturellen Verklebungen. Royal bringt auch Gummi-Metall-Klebstoffe auf den Markt, eine äußerst schwierige Anwendung in der Automobilindustrie.
Von der Holzwerkstoffanwendung und der Plattenkaschierung bis hin zu Weiterentwicklungen im Isolierglas, verfügt H.B. Fuller jetzt über eine der weltweit umfangreichsten Produktlinien für die dauerhafte Montage von Klebstoffen. Mit der Akquisition des KÖMMERLING-Geschäfts von Royal, einem etablierten und angesehenen Anbieter von Isolierglas und anderen hochwertigen Klebstoff- und Dichtstoffanwendungen für Hersteller von langlebigen Gütern, können wir die etablierten Vertriebskanäle nutzen, um diese Technologien einem breiteren Kundenkreis in Nordamerika anbieten zu können und die Einführung von Innovationen um Dichtstoff für Isolierglas in China und der Asien-Pazifik Region zu beschleunigen.
Die Akquisition verdoppelt auch fast die Größe von H.B. Fullers Bauklebstoff-Portfolio. Als Zusatz zu H.B. Fullers Expertise in der Fliesenverlegung und Bodenbelagsinstallation ist Royal Marktführer im Bereich der Flachdachbeläge. Sie fügen auch Fähigkeiten in der Isolierungsanbringung und in der wasserdichten Verbindung hinzu. Zusammen avanciert H.B. Fuller zum Qualitätsanbieter im Bau vom Boden bis zum Dach.
H.B. Fuller hat Royal von Tochtergesellschaften der American Securities LLC mit Sitz in New York und einer Niederlassung in Shanghai erworben. Um mehr über die Transaktion zu erfahren, besuchen Sie www.hbfuller.com/royal.
Über H.B. Fuller Unternehmen:
Seit 1887 ist H.B. Fuller ist ein weltweit führender Anbieter von Klebstoffen, der sich auf die Perfektionierung von Klebstoffen, Dichtungsmassen und anderen Spezialchemikalien zur Verbesserung von Produkten und Leben konzentriert. Mit einem Proforma-Nettoumsatz von über 2,8 Milliarden US-Dollar im Jahr 2017 und einer Verpflichtung für Innovation bringt HB Fuller Menschen, Produkte und Prozesse zusammen, die einige der größten Herausforderungen der Welt beantworten und lösen. Unser zuverlässiger, reaktionsschneller Service schafft dauerhafte, lohnende Verbindungen mit Kunden aus den Bereichen Elektronik, Einweghygiene, Medizin, Transport, Luft- und Raumfahrt, saubere Energie, Verpackung, Bau, Holzverarbeitung, allgemeine Industrie und andere Konsumgüter. Und unser Versprechen an unsere Leute verbindet diese mit den Möglichkeiten um innovativ zu sein und sich zu entwickeln. Weitere Informationen finden Sie unter www.hbfuller.com.
Safe Harbor für zukunftsgerichtete Aussagen:
Bestimmte Aussagen in diesem Dokument können als zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne des Private Securities Litigation Reform Act von 1995 gelten. Diese Aussagen unterliegen verschiedenen Risiken und Unsicherheiten, einschließlich, aber nicht beschränkt auf Folgendes: Die Royal-Transaktion kann mit unerwarteten Kosten verbunden sein oder Verbindlichkeiten; unser Geschäft oder Aktienkurs kann als Folge der Unsicherheit im Zusammenhang mit der Transaktion leiden; die beträchtliche Menge an Schulden, die wir zur Finanzierung unseres Erwerbs von Royal, unserer Fähigkeit, diese zurückzuzahlen oder zu refinanzieren, oder zukünftige zusätzliche Schulden, unseren Bedarf an einem erheblichen Betrag an Bargeld zur Bedienung und Rückzahlung der Schulden und Dividendenzahlungen an unsere Stammaktien und die Auswirkung von Beschränkungen, die in unseren Schuldverschreibungen enthalten sind, die das Ermessen der Geschäftsleitung beim Geschäftsbetrieb oder die Fähigkeit zur Ausschüttung von Dividenden begrenzen; verschiedene Risiken für Aktionäre, keine Dividenden zu erhalten, und Risiken für unsere Fähigkeit, Wachstumschancen zu verfolgen, wenn wir weiterhin Dividenden gemäß der aktuellen Dividendenpolitik zahlen; sind wir möglicherweise nicht in der Lage, die erwarteten Synergien und Betriebseffizienzen aus der Transaktion innerhalb der erwarteten Zeitrahmen oder überhaupt zu erzielen; sind wir möglicherweise nicht in der Lage, die Operationen von Royal erfolgreich in unsere eigenen zu integrieren, oder eine solche Integration kann schwieriger, zeitaufwendiger oder kostspieliger als erwartet sein; Nach der Transaktion können die Einnahmen niedriger ausfallen als erwartet, und Betriebskosten, Kundenverluste und Betriebsstörungen (einschließlich und ohne Einschränkung Schwierigkeiten bei der Aufrechterhaltung der Beziehungen zu Mitarbeitern, Kunden, Kunden oder Lieferanten) können höher sein als erwartet; Risiken, dass die Transaktion die derzeitigen Pläne und Operationen und die möglichen Schwierigkeiten bei der Mitarbeiterbindung infolge der Transaktion stört; die Fähigkeit, Project ONE effektiv umzusetzen; politische und wirtschaftliche Bedingungen; Produktnachfrage; wettbewerbsfähige Produkte und Preise; Kosten und Einsparungen aus Umstrukturierungsinitiativen; geografischer und Produktmix; Verfügbarkeit und Preis von Rohstoffen; die Beziehungen des Unternehmens zu seinen wichtigsten Kunden und Lieferanten; Änderungen der Steuergesetze und -tarife; Abwertungen und andere Wechselkursschwankungen; Auswirkungen von Rechtsstreitigkeiten und Umweltangelegenheiten; die Auswirkung neuer Rechnungslegungserklärungen und Buchhaltungsgebühren und -gutschriften; und ähnliche Angelegenheiten. Weitere Informationen zu den verschiedenen Risiken und Unwägbarkeiten finden Sie in der SEC 10-K-Anmeldung für das am 3. Dezember 2016 endende Geschäftsjahr und in der SEC 10-Q-Anmeldung für das am 2. September 2017 endende Quartal. Alle zukunftsgerichteten Informationen stellt das beste Urteil des Managements zu diesem Zeitpunkt dar, basierend auf derzeit verfügbaren Informationen, die sich in der Zukunft möglicherweise als unzutreffend herausgestellt haben. Darüber hinaus erschwert es die Vielfalt der von der Gesellschaft und den Regionen, in denen die Gesellschaft tätig ist, verkauften Produkte, mit Sicherheit, die Zunahme oder Abnahme der Nettoumsätze, die sich aus Änderungen des Verkaufsvolumens der Produkte, Währungseinflüsse, Änderungen des Produktmix, und Verkaufspreise. Die besten Schätzungen des Managements für diese Änderungen sowie Änderungen anderer Faktoren wurden jedoch berücksichtigt.
Anmerkung des Herausgebers: Bitte besuchen Sie den Online-Newsroom für weitere unterstützende Inhalte einschließlich Angebote, Video und Fotografie.
Meagan Barnard
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Source: H.B. Fuller Company via Globenewswire
