Quartalsmitteilung zum 31. März 2020
Kennzahlen
in Mio. EUR | 2020 | 2019 | ||||||||
1.1. - 31.3. | + / - Vorjahr | 1.1. - 31.3. | 31.12. | |||||||
Ergebnis | ||||||||||
Gebuchte Bruttoprämie | 6.975,3 | +9,4 % | 6.373,3 | |||||||
Verdiente Nettoprämie | 5.090,9 | +10,4 % | 4.610,8 | |||||||
Versicherungstechnisches Ergebnis 1 | -44,8 | -159,7 % | 75,1 | |||||||
Kapitalanlageergebnis | 471,7 | +18,2 % | 398,9 | |||||||
Operatives Ergebnis (EBIT) | 426,6 | -5,2 % | 450,0 | |||||||
Konzernergebnis | 300,9 | +2,5 % | 293,7 | |||||||
Bilanz | ||||||||||
Haftendes Kapital | 13.458,9 | -1,0 % | 13.588,9 | |||||||
Eigenkapital der Aktionäre der Hannover Rück SE | 10.464,6 | -0,6 % | 10.528,0 | |||||||
Anteile nicht beherrschender Gesellschafter | 759,4 | -8,1 % | 826,5 | |||||||
Hybridkapital | 2.235,0 | +0,0 % | 2.234,4 | |||||||
Kapitalanlagen (ohne Depotforderungen) | 47.888,2 | + 0,5 % | 47.629,4 | |||||||
Bilanzsumme | 72.694,7 | +1,9 % | 71.356,4 | |||||||
Aktie | ||||||||||
Ergebnis je Aktie (unverwässert und verwässert) in EUR | 2,49 | +2,5 % | 2,43 | |||||||
Buchwert je Aktie in EUR | 86,77 | -0,6 % | 81,69 | 87,30 | ||||||
Aktienkurs zum Quartalsende in EUR | 131,00 | -24,0 % | 128,00 | 172,30 | ||||||
Marktkapitalisierung zum Ende der Periode | 15.798,2 | -24,0 % | 15.436,4 | 20.778,9 | ||||||
Kennzahlen | ||||||||||
Kombinierte Schaden- / Kostenquote | ||||||||||
der Schaden-Rückversicherung 1 | 99,8 % | 95,7 % | ||||||||
Großschäden in Prozent der verdienten Nettoprämie | ||||||||||
der Schaden-Rückversicherung 2 | 8,5 % | 2,0 % | ||||||||
Selbstbehalt | 91,1 % | 90,4 % | ||||||||
Kapitalanlagerendite (ohne Depotforderungen) | 3,2 % | 3,0 % | ||||||||
EBIT-Marge 3 | 8,4 % | 9,8 % | ||||||||
Eigenkapitalrendite | 11,5 % | 12,6 % | ||||||||
- Einschließlich Depotzinsen
- Netto-Anteildes Hannover Rück-Konzerns für Naturkatastrophen sowie sonstige Großschäden über 10 Mio. EUR brutto in Prozent der verdienten Nettoprämie
- Operatives Ergebnis (EBIT) / verdiente Nettoprämie
Inhalt
Quartalsmitteilung | 2 |
Geschäftsverlauf | 2 |
Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage | 3 |
Schaden-Rückversicherung | 3 |
Personen-Rückversicherung | 4 |
Kapitalanlagen | 5 |
Ausblick | 8 |
Konzernbilanz zum 31. März 2020 | 10 |
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung zum 31. März 2020 | 12 |
Konzern-Gesamterfolgsrechnung zum 31. März 2020 | 13 |
Konzern-Segmentberichterstattung zum 31. März 2020 | 14 |
Konzern-Kapitalflussrechnung zum 31. März 2020 | 18 |
Sonstige Angaben | 19 |
Kontakte | 20 |
Es handelt sich bei dem vorliegenden Dokument um eine nach § 51a der Börsenordnung für die Frankfurter Wertpapierbörse erstellte Quartalsmitteilung. Nähere Informationen entnehmen Sie bitte dem Kapitel "Sonstige Angaben" auf Seite 19 dieses Dokuments.
Quartalsmitteilung zum 31. März 2020
Geschäftsverlauf
- Coronavirus-Pandemieohne größere Auswirkungen auf Geschäftsbetrieb
- Eigenkapitalrendite mit 11,5 % über Mindestziel von 9,1 %
- Kapitalanlagerendite erreicht 3,2 %
- Nettokonzerngewinn steigt im ersten Quartal um 2,5 % auf 300,9 Mio. EUR
Die ersten drei Monate des Geschäftsjahres 2020 verliefen für die Hannover Rück entsprechend den Planungen. Vor dem Hintergrund der weltweiten Ausbreitung des neuartigen Co- ronavirus (Sars-CoV-2), die sich in den letzten Wochen des Quartals signifikant beschleunigt hat, erwarten wir im Verlauf des Jahres allerdings deutlichere Auswirkungen auch auf un- ser Unternehmen. Unsere Erwartungen diesbezüglich erläu- tern wir im Kapitel "Ausblick" dieses Berichtes.
Bis zum 31. März 2020 stieg die gebuchte Bruttoprämie auf Konzernebene um 9,4 % auf 7,0 Mrd. EUR (Vorjahr: 6,4 Mrd. EUR). Bei konstanten Währungskursen hätte das Wachstum 8,5 % betragen. Der Selbstbehalt erhöhte sich gegenüber der Vorjahresperiode leicht auf 91,1 % (90,4 %). Die verdiente Nettoprämie stieg um 10,4 % auf 5,1 Mrd. EUR (4,6 Mrd. EUR). Währungskursbereinigt hätte das Wachstum 9,7 % be- tragen.
In unserem Geschäftsfeld Schaden-Rückversicherung blicken wir auf eine solide Vertragserneuerung zum 1. Januar 2020 zurück, die unsere Erwartungen weitgehend getroffen hat. Für den Schadenkomplex Corona-Krise haben wir im ersten Quartal rund 220 Mio. EUR zurückgestellt.
In der Personen-Rückversicherung verliefen die ersten Mo- nate des Jahres unter anderem dank einer erfreulichen Nach-
frage aus Asien für Deckungen im Bereich Financial Solutions gut.
Unser Kapitalanlageergebnis fiel mit einer annualisierten Durchschnittsrendite (inklusive der Effekte aus ModCo) von 3,2 % aufgrund einiger außerordentlicher Effekte ebenfalls erfreulich aus.
Das operative Ergebnis (EBIT) der Hannover Rück auf Kon- zernebene reduzierte sich um 5,2 % auf 426,6 Mio. EUR (450,0 Mio. EUR). Die Steuern reduzierten sich um 17,6 % auf 94,2 Mio. EUR (114,2 Mio. EUR). Der Nettokonzernge- winn verbesserte sich in den ersten drei Monaten des Jahres um 2,5 % auf 300,9 Mio. EUR (293,7 Mio. EUR). Das Ergeb- nis je Aktie belief sich somit auf 2,49 EUR (2,43 EUR).
Das Eigenkapital der Hannover Rück blieb zum 31. März 2020 mit 10,5 Mrd. EUR (31. Dezember 2019: 10,5 Mrd. EUR) stabil. Die annualisierte Eigenkapitalrendite betrug 11,5 % (31. Dezember 2019: 13,3 %) und übertrifft weiterhin unser Mindestziel von 900 Basispunkten über dem risikofreien Zins. Diesen haben wir basierend auf der Fünfjahres-Durch- schnittsrendite der zehnjährigen deutschen Bundesanleihe derzeit mit 9,1 % festgelegt. Der Buchwert je Aktie betrug 86,77 EUR (31. Dezember 2019: 87,30 EUR).
2 | Hannover Rück | Quartalsmitteilung zum 31. März 2020 |
Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage
Schaden-Rückversicherung
- Bruttoprämie des Geschäftsbereichs erhöht sich währungskursbereinigt um 12,2 %
- Rund 220 Mio. EUR im ersten Quartal fürCoronavirus-Schäden reserviert
- Schaden-/Kostenquoteverschlechtert sich auf 99,8 %
- Segmentergebnis reduziert sich gegenüber Vorjahr um 5,4 %
Der weltweite Markt für Schaden-Rückversicherung war zu Jahresbeginn unverändert von einem intensiven Wettbewerb gekennzeichnet. In der zweiten Hälfte des ersten Quartals be- stimmte die zunehmend rasante weltweite Ausbreitung des neuartigen Coronavirus das tägliche Leben und die Abläufe vieler Einrichtungen und Betriebe.
Noch unbeeinflusst von der Coronavirus-Pandemie verlief die Haupterneuerung in der traditionellen Schaden-Rückversi- cherung zum 1. Januar 2020. Diese konnten wir mit einem soliden Ergebnis entsprechend unseren Erwartungen ab- schließen. Alles in allem konnten wir ein erfreuliches Wachs- tum unseres erneuerten Geschäfts zu insgesamt leicht ver- besserten Preisen und Konditionen erzielen. Allerdings sind die Raten insbesondere bei Naturkatastrophendeckungen, und hier vor allem in Japan, Lateinamerika und in der Karibik, nach wie vor auf einem zu niedrigen Niveau und es besteht weiterer Verbesserungsbedarf.
Konkret konnten wir zum 1. Januar unser Prämienvolumen auf Zeichnungsjahrbasis in der traditionellen Schaden-Rück- versicherung währungskursbereinigt um 14,0 % auf 8,0 Mrd. EUR (Vorjahr: 7,0 Mrd. EUR) steigern. Zum 1. Januar standen
67 % der traditionellen Schaden-Rückversicherung der Han- nover Rück (ohne fakultative Rückversicherung, Geschäft mit der Verbriefung von Versicherungsrisiken und strukturierte Rückversicherung) zur Erneuerung an. Der Preisanstieg be- trug 2,9 % (0,9 %). Attraktive Möglichkeiten, das Portefeuille
auszubauen, boten sich vor allem in Nordamerika, im Londo- ner Markt sowie im Agrargeschäft.
Die gebuchte Bruttoprämie in der Schaden-Rückversiche- rung stieg im ersten Quartal um 13,5 % auf 5,0 Mrd. EUR (4,4 Mrd. EUR). Bei konstanten Währungskursen hätte das Wachstum 12,2 % betragen. Die verdiente Nettoprämie stieg um 13,9 % auf 3,3 Mrd. EUR (2,9 Mrd. EUR); währungs- kursbereinigt hätte das Wachstum 12,9 % betragen.
Unter Berücksichtigung der für den Schadenkomplex Corona virus-Pandemie zurückgestellten rund 220 Mio. EUR lagen die Belastungen aus Großschäden insgesamt bei 283,6 Mio. EUR (59,0 Mio. EUR). Größte sonstige Einzelschäden waren für uns unter anderem die Buschbrände in Australien mit 22,4 Mio. EUR, Sturm "Sabine" in Europa mit 17,6 Mio. EUR und ein Hagelsturm in Australien mit 15,1 Mio. EUR. Die kombinierte Schaden-/Kostenquote der Schaden-Rückversi- cherung verschlechterte sich daher auf 99,8 % (95,7 %). Sie liegt damit oberhalb unserer Erwartung von maximal 97 %. Das versicherungstechnische Ergebnis für die gesamte Scha- den-Rückversicherung inklusive Depotzinsen reduzierte sich um 94,3 % auf 7,2 Mio. EUR (124,8 Mio. EUR).
Das Ergebnis aus selbstverwalteten Kapitalanlagen für die Schaden-Rückversicherung stieg um 28,0 % auf 286,1 Mio. EUR (223,4 Mio. EUR).
Hannover Rück | Quartalsmitteilung zum 31. März 2020 | 3 |
Das operative Ergebnis (EBIT) der Schaden-Rückversiche- rung ging um 8,9 % auf 304,7 Mio. EUR (334,4 Mio. EUR) zurück. Die EBIT-Marge erreichte somit 9,1 % (11,4 %) und lag damit unter unserem Zielwert von mindestens 10 %. Der
Kennzahlen zur Schaden-Rückversicherung
Nettogewinn des Geschäftsfeldes Schaden-Rückversicherung reduzierte sich um 5,4 % auf 207,3 Mio. EUR (219,0 Mio. EUR).
in Mio. EUR | 2020 | 2019 | |||||
1.1. - 31.3. | + / - Vorjahr | 1.1. - 31.3. | |||||
Gebuchte Bruttoprämie | 4.986,1 | +13,5 % | 4.394,5 | ||||
Verdiente Nettoprämie | 3.338,0 | +13,9 % | 2.930,2 | ||||
Versicherungstechnisches Ergebnis 1 | 7,2 | -94,3 % | 124,8 | ||||
Kapitalanlageergebnis | 296,4 | +25,8 % | 235,6 | ||||
Operatives Ergebnis (EBIT) | 304,7 | -8,9 % | 334,4 | ||||
Konzernergebnis | 207,3 | -5,4 % | 219,0 | ||||
Ergebnis je Aktie in EUR | 1,72 | -5,4 % | 1,82 | ||||
EBIT-Marge 2 | 9,1 % | 11,4 % | |||||
Kombinierte Schaden- / Kostenquote 1 | 99,8 % | 95,7 % | |||||
Selbstbehalt | 91,7 % | 91,9 % | |||||
- Einschließlich Depotzinsen
- Operatives Ergebnis (EBIT) / verdiente Nettoprämie
Personen-Rückversicherung
- Coronavirus-Pandemiebislang ohne nennenswerte Auswirkungen im ersten Quartal
- Bruttoprämie des Geschäftsbereichs stabil auf Höhe des Vorjahreswertes
- Weltweit starke Nachfrage nach Deckungen im Bereich Financial Solutions
- Segmentergebnis verbessert sich gegenüber Vorjahr um 24,5 %
Während die globalen Personen-Rückversicherungsmärkte weiterhin von einem intensiven Wettbewerb geprägt sind, be- stimmte im Verlauf des ersten Quartals zunehmend die sich rasant ausbreitende Coronavirus-Pandemie das Weltgesche- hen. Bezogen auf die Personen-Rückversicherung stellt sich vor allem die Frage, wie stark sich die noch einmal teils deut- lich gesenkten Leitzinsen vieler Zentralbanken bei den Le- bensversicherern bemerkbar machen werden und welche Auswirkungen die Pandemie auf das Mortalitäts- und Kran- kenversicherungsgeschäft haben wird. Im ersten Quartal ver- zeichneten wir hieraus zum gegenwärtigen Zeitpunkt noch keine nennenswerten versicherungstechnischen Belastungen für die Hannover Rück.
Im Bereich Financial Solutions sehen wir weiterhin eine welt- weit starke Nachfrage zu guten Konditionen. Dies hat sich insbesondere in Asien im ersten Quartal bereits in konkreten Abschlüssen manifestiert, die deutlich über unseren Erwar- tungen lagen. Bei Lösungen zur Absicherung von Langlebig- keitsrisiken ist vor allem in Großbritannien und Kanada eine
rege Nachfrage zu verzeichnen. Weitere attraktive Geschäfts- möglichkeiten ergaben sich in den nordischen Ländern. Somit zeigte sich das Umfeld der Personen-Rückversicherung im ersten Quartal gegenüber dem Vorjahr insgesamt durch- aus positiv.
Zum 31. März 2020 blieben die Bruttoprämieneinnahmen in unserem Geschäftsbereich Personen-Rückversicherung bei 2,0 Mrd. EUR (Vorjahr: 2,0 Mrd. EUR). Währungskursberei- nigt hätte das Wachstum 0,4 % betragen. Die verdiente Net- toprämie erhöhte sich um 4,3 % auf 1,8 Mrd. EUR (1,7 Mrd. EUR). Bei gleichbleibenden Währungskursen hätte der Zu- wachs 4,2 % betragen.
Das Ergebnis aus selbstverwalteten Kapitalanlagen ging um 4,5 % auf 99,4 Mio. EUR (104,1 Mio. EUR) zurück. Das
operative Ergebnis (EBIT) verbesserte sich um 6,8 % auf 124,2 Mio. EUR (116,3 Mio. EUR). Der Nettogewinn der Personen-Rückversicherung erhöhte sich um 24,5 % auf 110,2 Mio. EUR (88,5 Mio. EUR).
4 | Hannover Rück | Quartalsmitteilung zum 31. März 2020 |
Kennzahlen zur Personen-Rückversicherung
in Mio. EUR | 2020 | 2019 | |||||
1.1. - 31.3. | + / - Vorjahr | 1.1. - 31.3. | |||||
Gebuchte Bruttoprämie | 1.989,2 | +0,5 % | 1.978,8 | ||||
Verdiente Nettoprämie | 1.752,8 | +4,3 % | 1.680,6 | ||||
Kapitalanlageergebnis | 174,7 | +7,5 % | 162,5 | ||||
Operatives Ergebnis (EBIT) | 124,2 | +6,8 % | 116,3 | ||||
Konzernergebnis | 110,2 | +24,5 % | 88,5 | ||||
Ergebnis je Aktie in EUR | 0,91 | +24,5 % | 0,73 | ||||
Selbstbehalt | 89,4 % | 87,0 % | |||||
EBIT-Marge 1 | 7,1 % | 6,9 % | |||||
1Operatives Ergebnis (EBIT) / verdiente Nettoprämie
Kapitalanlagen
- Massive Reaktionen an den Kapitalanlagemärkten auf dieCoronavirus-Pandemie
- Ordentliche Kapitalanlageerträge stabil auf Vorjahresniveau
- Kapitalanlageergebnis steigt um 18,2 % auf 471,7 Mio. EUR
- Kapitalanlagerendite erreicht 3,2 %
Das bereits seit Längerem herausfordernde Kapitalanlageum- feld stellte im Berichtszeitraum die Erfahrungen der letzten zehn Jahre deutlich in den Schatten. Nach anfänglicher Eu- phorie im Januar waren in den letzten Wochen des Quartals heftige Marktreaktionen auf die rasante Ausbreitung und die möglichen wirtschaftlichen Folgen der Coronavirus-Pande- mie zu verzeichnen. Damit gingen auch hohe Volatilitäten in allen Anlageklassen und Märkten einher. Zudem reduzierten sich die risikominimalen Zinsen deutlich, um auf einem tiefen Niveau sehr volatil zu verharren. Die Kreditaufschläge zeich- neten sich durch starke Steigerungen aus, die Aktienmärkte wurden zwischen Panik und Hoffnungsschimmer stufenweise in einer Geschwindigkeit nach unten und oben gerissen, wie dies seit vielen Jahrzehnten nicht mehr gemessen wurde.
Zusätzliche Unruhe brachte der Diskurs unter den erdölför- dernden Ländern, welcher zusammen mit einem Einbruch der Nachfrage den Ölpreis abstürzen ließ. Auch andere In- dustrierohstoffe kamen deutlich unter Druck. Insgesamt dürf- ten die ausgeweiteten Risikoaufschläge und die weit verbrei- tete Illiquidität der Märkte in den nächsten Monaten merkliche Herausforderungen darstellen.
An den für uns wichtigen Märkten für festverzinsliche Wert- papiere waren - ausgehend von einem bereits sehr niedrigen Niveau zum Ende des Vorjahres - nochmals deutliche Rück- gänge bei den Zinsen zu beobachten. Dies zeigte sich sowohl im Euro-Bereich als auch bei Anlagen in Britischem Pfund, vor allem aber im Bereich des US-Dollars. Gegenläufig und noch stärker bewegten sich die Risikoaufschläge auf Unter- nehmensanleihen.
Der Bestand unserer selbstverwalteten Kapitalanlagen erhöh- te sich leicht auf 47,9 Mrd. EUR (Vorjahr: 47,6 Mrd. EUR). Die deutlich ausgeweiteten Kreditaufschläge wurden durch die rückläufigen Zinsen teilweise ausgeglichen, sodass in Sum- me die unrealisierten Gewinne unserer festverzinslichen Wertpapiere zum 31. März 2020 auf 952,7 Mio. EUR (31. De- zember 2019: 1.589,1 Mio. EUR) zurückgingen.
Die Allokation unserer Kapitalanlagen auf die einzelnen Wert- papierklassen haben wir im ersten Quartal dahingehend ver- ändert, dass wir bereits vor den Marktverwerfungen infolge der Coronavirus-Pandemie begonnen haben, den Anteil von Anleihen in unserem US-amerikanischen Mittelstandsporte- feuille etwas zu reduzieren und in US-Kommunalanleihen zu investieren. Nach den Kurskorrekturen an den Aktienmärkten haben wir zudem eine überschaubare Aktienquote von rund einem halben Prozent aufgebaut. Die modifizierte Duration des Portefeuilles unserer festverzinslichen Wertpapiere ha- ben wir mit 5,7 (5,7) im Vergleich zum Vorjahresende unver- ändert belassen.
Die ordentlichen Kapitalanlageerträge ohne Depotzinsen la- gen zum 31. März 2020 mit 326,3 Mio. EUR (323,2 Mio. EUR) auf dem Niveau der Vergleichsperiode. Während hier die Er- träge aus festverzinslichen Wertpapieren erfreuliche Steige- rungen aufwiesen und die Investitionen in den Immobilienbe- reich stabile Erträge lieferten, zeigten sich die Erträge aus privatem Beteiligungskapital schwächer als im Vergleichs- zeitraum. Das Depotzinsergebnis stieg deutlich auf 85,6 Mio. EUR (70,6 Mio. EUR).
Hannover Rück | Quartalsmitteilung zum 31. März 2020 | 5 |
Abschreibungen waren insgesamt in Höhe von 28,6 Mio. EUR (17,4 Mio. EUR) vorzunehmen. Davon entfielen 10,1 Mio. EUR (0,0 Mio. EUR) auf den Bereich festverzinslicher Anleihen und 5,6 Mio. EUR (6,7 Mio. EUR) auf den Bereich der alterna- tiven Kapitalanlagen sowie 3,0 Mio. EUR (1,1 Mio. EUR) auf Immobilienfonds. Die planmäßigen Abschreibungen auf direkt gehaltene Immobilien blieben mit 9,2 Mio. EUR
(9,4 Mio. EUR) stabil. Den Abschreibungen standen keine Zu- schreibungen (0,0 Mio. EUR) gegenüber. Das saldierte Ergeb- nis aus dem Verkauf von Kapitalanlagen betrug 101,9 Mio. EUR (22,3 Mio. EUR) und ist hauptsächlich auf Umschichtungen im Zuge der oben beschriebenen Portefeuillepflege sowie den erfolgreichen Verkauf einer Immobilie zurückzuführen.
Für das Kreditrisiko spezieller Lebensrückversicherungsver- träge (ModCo), bei denen Wertpapierdepots von Zedenten in unserem Namen gehalten werden, bilanzieren wir ein Deri- vat, aus dessen Wertentwicklung sich im Berichtszeitraum
erfolgswirksame unrealisierte Verluste in Höhe von 26,6 Mio. EUR ergeben haben. Diesen stand im Vorjahr ein Gewinn von 5,3 Mio. EUR gegenüber. Wirtschaftlich gehen wir bei dieser Position von einer neutralen Entwicklung aus, sodass die Volatilität, zu der es in einzelnen Quartalen kom- men kann, nichts über den eigentlichen Geschäftsverlauf aus- sagt. Insgesamt beliefen sich die unrealisierten Gewinne un- serer erfolgswirksam zum Zeitwert bewerteten Bestände auf 11,6 Mio. EUR (27,4 Mio. EUR).
Das Kapitalanlageergebnis lag mit 471,7 Mio. EUR (398,9 Mio. EUR) sehr erfreulich über dem Niveau der Vergleichsperiode. Auf unsere selbstverwalteten Kapitalanlagen entfielen dabei 386,1 Mio. EUR (328,3 Mio. EUR), woraus sich eine annuali- sierte Durchschnittsrendite (inklusive der Effekte aus ModCo) von 3,2 % ergab.
6 | Hannover Rück | Quartalsmitteilung zum 31. März 2020 |
Kapitalanlageergebnis
in Mio. EUR | 2020 | 2019 | |||||
1.1. - 31.3. | + / - Vorjahr | 1.1. - 31.3. | |||||
Ordentliche Kapitalanlageerträge 1 | 326,3 | +0,9 % | 323,2 | ||||
Ergebnis aus Anteilen an | |||||||
assoziierten Unternehmen | 6,4 | +108,7 % | 3,1 | ||||
Realisierte Gewinne / Verluste | 101,9 | 22,3 | |||||
Abschreibungen 2 | 28,6 | +64,2 % | 17,4 | ||||
Veränderung der Zeitwerte von Finanzinstrumenten 3 | 11,6 | -57,5 % | 27,4 | ||||
Kapitalanlageaufwendungen | 31,6 | +4,2 % | 30,3 | ||||
Nettoerträge aus selbstverwalteten Kapitalanlagen | 386,1 | +17,6 % | 328,3 | ||||
Depotzinsen und -aufwendungen | 85,6 | +21,2 % | 70,6 | ||||
Kapitalanlageergebnis | 471,7 | +18,2 % | 398,9 | ||||
- Ohne Depotzinsen
- Inklusive planmäßiger und außerplanmäßiger Abschreibungen auf Immobilien
- Erfolgswirksam zum Zeitwert bewerteter Bestand und Handelsbestand
Zusammensetzung der festverzinslichen Wertpapiere nach Ratingklassen 1 | ||||||||||||||||
Ratingklassen | Staatsanleihen | Anleihen halbstaat- | Unternehmensanleihen | Hypothekarisch / | ||||||||||||
licher Institutionen 2 | dinglich gesicherte | |||||||||||||||
Schuldverschreibungen | ||||||||||||||||
in % | in Mio. EUR | in % | in Mio. EUR | in % | in Mio. EUR | in % | in Mio. EUR | |||||||||
AAA | 74,6 | 13.002,3 | 53,3 | 3.794,3 | 1,1 | 135,9 | 61,8 | 1.820,1 | ||||||||
AA | 12,0 | 2.088,6 | 25,5 | 1.811,9 | 11,7 | 1.510,7 | 21,2 | 625,4 | ||||||||
A | 7,8 | 1.367,4 | 7,6 | 537,8 | 30,3 | 3.904,4 | 10,5 | 308,8 | ||||||||
BBB | 3,8 | 655,0 | 1,3 | 92,2 | 45,5 | 5.847,0 | 5,5 | 160,8 | ||||||||
< BBB | 1,8 | 306,8 | 12,3 | 875,4 | 11,4 | 1.469,5 | 1,0 | 30,1 | ||||||||
Gesamt | 100,0 | 17.420,2 | 100,0 | 7.111,6 | 100,0 | 12.867,5 | 100,0 | 2.945,2 | ||||||||
- Über Investmentfonds gehaltene Wertpapiere sind anteilig mit ihren jeweiligen Einzelratings berücksichtigt.
- Inklusive staatlich garantierter Unternehmensanleihen
Hannover Rück | Quartalsmitteilung zum 31. März 2020 | 7 |
Ausblick
- Ziel eines Nettokonzerngewinns von rund 1,2 Mrd. EUR zurückgenommen
- Auswirkungen derCoronavirus-Pandemie auf die Hannover Rück noch schwer abzuschätzen
- Erhöhte Belastungen insbesondere bei Kapitalanlagen undSchaden-Rückversicherung erwartet
Auch an den globalen Rückversicherungsmärkten machte sich die rasante weltweite Ausbreitung der Infektionen mit dem Coronavirus im Verlauf des ersten Quartals zunehmend bemerkbar. Vor diesem Hintergrund und wegen der mit der Corona-Krise verbundenen erhöhten Unsicherheit in der Schadenentwicklung sowie im Kapitalmarktumfeld haben wir am 21. April unser Gewinnziel für das laufende Jahr zurück- gezogen. Jegliche Prognose ist aus heutiger Sicht mit zu vie- len Unsicherheiten behaftet. Das gilt sowohl für alle Steue- rungsgrößen des Konzerns als auch für die einzelnen Geschäftsbereichsziele. Insbesondere im Bereich der Kapital- anlagen sowie in der Schaden-Rückversicherung erwarten wir erhöhte Belastungen im weiteren Jahresverlauf.
Aktuell ist es nicht möglich, die konkreten Auswirkungen der Coronavirus-Pandemie auf die Rückversicherungsmärkte und Kapitalanlagen zu beziffern. Die verschiedenen Szenarien führen naturgemäß zu einer sehr großen Bandbreite an mög- lichen Ergebnisbelastungen. Wir führen die entsprechenden Szenario-Berechnungen laufend durch und werden wieder Ziele nennen, sobald die zugrundeliegenden Wahrscheinlich- keiten belastbar genug sind.
Es ist aber auch zu beachten, dass wir teilweise auch mit einer erhöhten Nachfrage nach Rückversicherung rechnen. Dies gilt in der Schaden-Rückversicherung insbesondere für die strukturierte Rückversicherung und in der Personen- Rückversicherung für Lösungen im Bereich Financial Solu- tions. Wir gehen daher davon aus, dass unsere Unterstützung als weiterhin kapitalstarker Partner gesucht sein wird und wir die Chance haben werden, Beiträge zur Erholung der (Versi- cherungs-)Wirtschaft zu leisten.
Konkreter lassen sich dagegen bereits die Auswirkungen auf den Geschäftsbetrieb der Hannover Rück beschreiben. Die- ser läuft weitgehend normal. Der Großteil unserer mehr als 3.000 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter weltweit arbeitet mo- bil. Damit schützen wir unsere Belegschaft und unterstützen die von den Regierungen beschlossenen Maßnahmen zur Re- duktion der Infektionsfälle und zur Verlangsamung der Aus- breitung der Coronavirus-Pandemie.
Unser Risikomanagement ist auf die Erhaltung der starken Finanzkraft der Hannover Rück ausgerichtet. Durch Stress- tests für Extremszenarien wie Pandemien oder Kapitalmarkt- verwerfungen überprüfen wir die Belastbarkeit der Finanz- kraft kontinuierlich. Als Rückversicherer ist unsere Kapitalausstattung auf die Bewältigung solcher Extrem-Er- eignisse ausgerichtet.
Die Ausgangsbasis unserer Kapitalausstattung ist zudem sehr komfortabel. Ende 2019 lag unsere Kapitalbedeckungsquote bei 251 % und damit deutlich über unserem Limit von 180 % und unserem Schwellenwert von 200 %. Unsere Solvenzquote befindet sich nach vorläufigen Schätzungen zum Ende des ersten Quartals und somit unter Berücksichtigung der erheb- lichen Schwankungen bei Zinsen und Kreditrisikoaufschlä- gen weiterhin deutlich über dem Limit- und Schwellenwert.
Die Vertragserneuerung zum 1. April 2020, zu der wir traditi- onell unser Geschäft in Japan, sowie in geringerem Umfang in Australien, Neuseeland, in den asiatischen Märkten und Nordamerika erneuern, verlief für die Hannover Rück wie bereits die Erneuerung zum 1. Januar positiv. Das gesamte Prämienvolumen der Erneuerung stieg um 25,1 %. Der Preis anstieg des erneuerten Geschäfts betrug 4,4 %.
Für das Jahr 2020 beläuft sich unser Netto-Großschadenbud- get auf 975 Mio. EUR (Vorjahr: 875 Mio. EUR). Diese Anpas- sung trägt in erster Linie dem Wachstum des zugrundelie- genden Geschäftes Rechnung.
An unserer Dividendenpolitik halten wir unverändert fest. Diese sieht als Ausschüttungsquote für die Basisdividende
35 % bis 45 % des IFRS-Konzernergebnisses vor. Die Basis- dividende wird bei einer gleichbleibend komfortablen Kapi- talausstattung und einem Konzernergebnis im Rahmen der Erwartungen durch Zahlung einer Sonderdividende ergänzt.
Was die weiteren Entwicklungen rund um die Coronavirus- Pandemie betrifft, beobachten wir die Situation auf allen Ebe- nen unseres Konzerns genau.
8 | Hannover Rück | Quartalsmitteilung zum 31. März 2020 |
Hannover Rück | Quartalsmitteilung zum 31. März 2020 | 9 |
Konzernbilanz zum 31. März 2020
Aktiva | ||||
in TEUR | 31.3.2020 | 31.12.2019 | ||
Festverzinsliche Wertpapiere - bis zur Endfälligkeit zu halten | 221.740 | 223.049 | ||
Festverzinsliche Wertpapiere - Kredite und Forderungen | 2.198.719 | 2.194.064 | ||
Festverzinsliche Wertpapiere - zur Veräußerung verfügbar | 37.327.351 | 38.068.459 | ||
Festverzinsliche Wertpapiere - ergebniswirksam zum Zeitwert bewertet | 596.641 | 578.779 | ||
Aktien, Aktienfonds und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere - | ||||
zur Veräußerung verfügbar | 303.558 | 29.215 | ||
Sonstige Finanzinstrumente - ergebniswirksam zum Zeitwert bewertet | 343.164 | 235.019 | ||
Fremdgenutzter Grundbesitz | 1.682.643 | 1.749.517 | ||
Immobilienfonds | 573.457 | 534.739 | ||
Anteile an assoziierten Unternehmen | 247.050 | 245.478 | ||
Sonstige Kapitalanlagen | 2.305.557 | 2.211.905 | ||
Kurzfristige Anlagen | 708.424 | 468.350 | ||
Laufende Guthaben bei Kreditinstituten, Schecks und Kassenbestand | 1.379.944 | 1.090.852 | ||
Kapitalanlagen und laufende Guthaben bei Kreditinstituten, | ||||
Schecks und Kassenbestand - eigenes Management | 47.888.248 | 47.629.426 | ||
Depotforderungen | 11.237.463 | 10.948.469 | ||
Depotforderungen aus Finanzierungsgeschäften | 330.006 | 325.302 | ||
Kapitalanlagen | 59.455.717 | 58.903.197 | ||
Anteil der Rückversicherer an der Rückstellung für noch nicht | ||||
abgewickelte Versicherungsfälle | 1.872.716 | 2.050.114 | ||
Anteil der Rückversicherer an der Deckungsrückstellung | 846.625 | 852.598 | ||
Anteil der Rückversicherer an der Rückstellung für Prämienüberträge | 194.670 | 116.176 | ||
Anteile der Rückversicherer an den sonstigen | ||||
versicherungstechnischen Rückstellungen | 7.280 | 9.355 | ||
Abgegrenzte Abschlusskosten | 3.040.297 | 2.931.722 | ||
Abrechnungsforderungen | 5.735.719 | 5.269.792 | ||
Geschäfts- oder Firmenwert | 85.286 | 88.303 | ||
Aktive latente Steuern | 643.054 | 442.469 | ||
Sonstige Vermögenswerte | 689.834 | 640.956 | ||
Abgegrenzte Zinsen und Mieten | 17.046 | 15.414 | ||
Zur Veräußerung bestimmte Vermögenswerte | 106.409 | 36.308 | ||
Summe Aktiva | 72.694.653 | 71.356.404 | ||
10 | Hannover Rück | Quartalsmitteilung zum 31. März 2020 |
Passiva | ||||
in TEUR | 31.3.2020 | 31.12.2019 | ||
Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle | 33.392.024 | 32.996.231 | ||
Deckungsrückstellung | 8.797.693 | 9.028.000 | ||
Rückstellung für Prämienüberträge | 5.670.701 | 4.391.848 | ||
Sonstige versicherungstechnische Rückstellungen | 677.350 | 673.221 | ||
Depotverbindlichkeiten | 1.163.424 | 1.157.815 | ||
Depotverbindlichkeiten aus Finanzierungsgeschäften | 3.555.775 | 3.581.057 | ||
Abrechnungsverbindlichkeiten | 1.388.767 | 1.505.680 | ||
Pensionsrückstellungen | 178.205 | 201.952 | ||
Steuerverbindlichkeiten | 160.763 | 191.706 | ||
Passive latente Steuern | 2.247.059 | 2.189.372 | ||
Andere Verbindlichkeiten | 772.635 | 623.075 | ||
Finanzierungsverbindlichkeiten | 3.463.274 | 3.461.968 | ||
Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit zur Veräußerung | ||||
bestimmten Vermögenswerten | 3.057 | - | ||
Verbindlichkeiten | 61.470.727 | 60.001.925 | ||
Eigenkapital | ||||
Gezeichnetes Kapital | 120.597 | 120.597 | ||
Nominalwert: 120.597 | ||||
Bedingtes Kapital: 60.299 | ||||
Kapitalrücklagen | 724.562 | 724.562 | ||
Gezeichnetes Kapital und Kapitalrücklage | 845.159 | 845.159 | ||
Kumulierte, nicht ergebniswirksame Eigenkapitalanteile | ||||
Nicht realisierte Kursgewinne / -verluste aus Kapitalanlagen | 908.444 | 1.287.907 | ||
Gewinne und Verluste aus der Währungsumrechnung | 389.100 | 385.153 | ||
Veränderungen aus Sicherungsgeschäften | -4.846 | -1.276 | ||
Kumulierte übrige, nicht ergebniswirksame Eigenkapitalveränderungen | -51.368 | -66.077 | ||
Summe nicht ergebniswirksamer Eigenkapitalanteile | 1.241.330 | 1.605.707 | ||
Gewinnrücklagen | 8.378.069 | 8.077.123 | ||
Eigenkapital der Aktionäre der Hannover Rück SE | 10.464.558 | 10.527.989 | ||
Anteile nicht beherrschender Gesellschafter | 759.368 | 826.490 | ||
Eigenkapital | 11.223.926 | 11.354.479 | ||
Summe Passiva | 72.694.653 | 71.356.404 | ||
Hannover Rück | Quartalsmitteilung zum 31. März 2020 | 11 |
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung zum 31. März 2020
in TEUR | 1.1. - 31.3.2020 | 1.1. - 31.3.2019 1 | |||
Gebuchte Bruttoprämie | 6.975.289 | 6.373.297 | |||
Gebuchte Rückversicherungsprämie | 623.686 | 611.883 | |||
Veränderung der Bruttoprämienüberträge | -1.338.110 | -1.218.962 | |||
Veränderung des Anteils der Rückversicherer | |||||
an den Bruttoprämienüberträgen | 77.366 | 68.325 | |||
Verdiente Prämie für eigene Rechnung | 5.090.859 | 4.610.777 | |||
Ordentliche Kapitalanlageerträge | 326.260 | 323.222 | |||
Ergebnis aus Anteilen an assoziierten Unternehmen | 6.426 | 3.079 | |||
Realisierte Gewinne und Verluste aus dem Abgang von Kapitalanlagen | 101.864 | 22.280 | |||
Veränderung der Zeitwerte von Finanzinstrumenten | 11.644 | 27.391 | |||
Abschreibungen, Wertminderungen und Zuschreibungen | |||||
von Kapitalanlagen | 28.569 | 17.398 | |||
Sonstige Kapitalanlageaufwendungen | 31.554 | 30.293 | |||
Nettoerträge aus selbstverwalteten Kapitalanlagen | 386.071 | 328.281 | |||
Depotzinserträge / -aufwendungen | 85.587 | 70.623 | |||
Kapitalanlageergebnis | 471.658 | 398.904 | |||
Sonstige versicherungstechnische Erträge | - | 150 | |||
Erträge insgesamt | 5.562.517 | 5.009.831 | |||
Aufwendungen für Versicherungsfälle | 3.924.954 | 3.356.305 | |||
Veränderung der Deckungsrückstellung | -84.789 | -16.740 | |||
Aufwendungen für Provisionen und Gewinnanteile und | |||||
Veränderung der abgegrenzten Abschlusskosten | 1.265.512 | 1.153.517 | |||
Sonstige Abschlusskosten | 1.103 | 1.392 | |||
Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb | 114.494 | 111.945 | |||
Versicherungstechnische Aufwendungen für eigene Rechnung | 5.221.274 | 4.606.419 | |||
Sonstige Erträge | 289.333 | 176.317 | |||
Sonstige Aufwendungen | 203.931 | 129.684 | |||
Übriges Ergebnis | 85.402 | 46.633 | |||
Operatives Ergebnis (EBIT) | 426.645 | 450.045 | |||
Finanzierungszinsen | 23.461 | 20.948 | |||
Ergebnis vor Steuern | 403.184 | 429.097 | |||
Steueraufwand | 94.152 | 114.237 | |||
Ergebnis | 309.032 | 314.860 | |||
davon | |||||
Nicht beherrschenden Gesellschaftern zustehendes Ergebnis | 8.155 | 21.207 | |||
Konzernergebnis | 300.877 | 293.653 | |||
Ergebnis je Aktie (in EUR) | |||||
Unverwässertes Ergebnis je Aktie | 2,49 | 2,43 | |||
Verwässertes Ergebnis je Aktie | 2,49 | 2,43 | |||
1 | Angepasst gemäß IAS 8 | ||||
12 | Hannover Rück | Quartalsmitteilung zum 31. März 2020 |
Konzern-Gesamterfolgsrechnung zum 31. März 2020
in TEUR | 1.1. - 31.3.2020 | 1.1. - 31.3.2019 | ||
Ergebnis | 309.032 | 314.860 | ||
Nicht in die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung reklassifizierbar | ||||
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste | ||||
Im Eigenkapital erfasste Gewinne / Verluste | 23.950 | -9.485 | ||
Steuerertrag / -aufwand | -7.790 | 3.089 | ||
16.160 | -6.396 | |||
Veränderungen aus der Bewertung assoziierter Unternehmen | ||||
Im Eigenkapital erfasste Gewinne / Verluste | 98 | -50 | ||
98 | -50 | |||
Nicht reklassifizierbare direkt im Eigenkapital erfasste Erträge | ||||
und Aufwendungen | ||||
Im Eigenkapital erfasste Gewinne / Verluste | 24.048 | -9.535 | ||
Steuerertrag / -aufwand | -7.790 | 3.089 | ||
16.258 | -6.446 | |||
In die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung reklassifizierbar | ||||
Unrealisierte Gewinne und Verluste aus Kapitalanlagen | ||||
Im Eigenkapital erfasste Gewinne / Verluste | -542.933 | 789.166 | ||
In die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung übernommen | -67.308 | 12.097 | ||
Steuerertrag / -aufwand | 200.683 | -182.481 | ||
-409.558 | 618.782 | |||
Währungsumrechnung | ||||
Im Eigenkapital erfasste Gewinne / Verluste | -7.961 | 197.423 | ||
In die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung übernommen | - | 4.645 | ||
Steuerertrag / -aufwand | 13.255 | -17.076 | ||
5.294 | 184.992 | |||
Veränderungen aus der Bewertung assoziierter Unternehmen | ||||
Im Eigenkapital erfasste Gewinne / Verluste | -3.751 | 1.547 | ||
-3.751 | 1.547 | |||
Veränderungen aus Sicherungsgeschäften | ||||
Im Eigenkapital erfasste Gewinne / Verluste | -7.312 | 1.917 | ||
Steuerertrag / -aufwand | 3.667 | -840 | ||
-3.645 | 1.077 | |||
Reklassifizierbare direkt im Eigenkapital | ||||
erfasste Erträge und Aufwendungen | ||||
Im Eigenkapital erfasste Gewinne / Verluste | -561.957 | 990.053 | ||
In die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung übernommen | -67.308 | 16.742 | ||
Steuerertrag / -aufwand | 217.605 | -200.397 | ||
-411.660 | 806.398 | |||
Gesamte direkt im Eigenkapital erfasste Erträge und Aufwendungen | ||||
Im Eigenkapital erfasste Gewinne / Verluste | -537.909 | 980.518 | ||
In die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung übernommen | -67.308 | 16.742 | ||
Steuerertrag / -aufwand | 209.815 | -197.308 | ||
-395.402 | 799.952 | |||
Gesamterfolg | -86.370 | 1.114.812 | ||
davon | ||||
auf nicht beherrschende Gesellschafter entfallend | -22.870 | 42.396 | ||
auf Aktionäre der Hannover Rück SE entfallend | -63.500 | 1.072.416 | ||
Hannover Rück | Quartalsmitteilung zum 31. März 2020 | 13 |
Konzern-Segmentberichterstattung zum 31. März 2020
Aufteilung der Aktiva | Schaden-Rückversicherung | |||
in TEUR | 31.3.2020 | 31.12.2019 | ||
Aktiva | ||||
Festverzinsliche Wertpapiere - bis zur Endfälligkeit zu halten | 170.764 | 171.542 | ||
Festverzinsliche Wertpapiere - Kredite und Forderungen | 2.144.081 | 2.139.810 | ||
Festverzinsliche Wertpapiere - zur Veräußerung verfügbar | 27.973.270 | 28.806.079 | ||
Aktien, Aktienfonds und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere - | ||||
zur Veräußerung verfügbar | 303.558 | 29.215 | ||
Ergebniswirksam zum Zeitwert bewertete Finanzinstrumente | 109.046 | 88.400 | ||
Übrige Kapitalanlagen | 4.356.109 | 4.287.654 | ||
Kurzfristige Anlagen | 475.868 | 296.052 | ||
Laufende Guthaben bei Kreditinstituten, Schecks und Kassenbestand | 970.080 | 780.340 | ||
Kapitalanlagen und laufende Guthaben bei Kreditinstituten, | ||||
Schecks und Kassenbestand - eigenes Management | 36.502.776 | 36.599.092 | ||
Depotforderungen | 2.780.147 | 2.393.222 | ||
Depotforderungen aus Finanzierungsgeschäften | 2.567 | 2.186 | ||
Kapitalanlagen | 39.285.490 | 38.994.500 | ||
Anteil der Rückversicherer an der Rückstellung für noch nicht abgewickelte | ||||
Versicherungsfälle | 1.702.010 | 1.868.390 | ||
Anteil der Rückversicherer an der Deckungsrückstellung | - | - | ||
Anteil der Rückversicherer an der Rückstellung für Prämienüberträge | 194.613 | 114.764 | ||
Anteil der Rückversicherer an den übrigen Rückstellungen | 550 | 4.489 | ||
Abgegrenzte Abschlusskosten | 1.312.277 | 1.061.931 | ||
Abrechnungsforderungen | 3.831.067 | 3.610.380 | ||
Übrige Segmentaktiva | 2.466.049 | 1.998.897 | ||
Zur Veräußerung bestimmte Vermögenswerte | 106.409 | 36.308 | ||
Summe Aktiva | 48.898.465 | 47.689.659 | ||
Aufteilung der Verbindlichkeiten | ||||
in TEUR | ||||
Passiva | ||||
Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle | 28.724.197 | 28.364.351 | ||
Deckungsrückstellung | - | - | ||
Rückstellung für Prämienüberträge | 5.337.155 | 4.068.957 | ||
Rückstellungen für Gewinnanteile | 358.088 | 353.359 | ||
Depotverbindlichkeiten | 359.335 | 379.411 | ||
Depotverbindlichkeiten aus Finanzierungsgeschäften | 72.725 | 73.023 | ||
Abrechnungsverbindlichkeiten | 470.554 | 824.467 | ||
Finanzierungsverbindlichkeiten | 450.313 | 446.282 | ||
Übrige Segmentpassiva | 2.298.455 | 2.157.872 | ||
Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit zur Veräußerung | ||||
bestimmten Vermögenswerten | 3.057 | - | ||
Summe Verbindlichkeiten | 38.073.879 | 36.667.722 | ||
14 | Hannover Rück | Quartalsmitteilung zum 31. März 2020 |
Personen-Rückversicherung | Konsolidierung | Gesamt | ||||||||||
31.3.2020 | 31.3.2020 | 31.3.2020 | ||||||||||
31.12.2019 | 31.12.2019 | 31.12.2019 | ||||||||||
50.976 | 51.507 | - | - | 221.740 | 223.049 | |||||||
39.365 | 39.205 | 15.273 | 15.049 | 2.198.719 | 2.194.064 | |||||||
9.333.641 | 9.247.666 | 20.440 | 14.714 | 37.327.351 | 38.068.459 | |||||||
- | - | - | - | 303.558 | 29.215 | |||||||
830.759 | 725.398 | - | - | 939.805 | 813.798 | |||||||
426.823 | 426.191 | 25.775 | 27.794 | 4.808.707 | 4.741.639 | |||||||
232.214 | 172.298 | 342 | - | 708.424 | 468.350 | |||||||
407.663 | 307.237 | 2.201 | 3.275 | 1.379.944 | 1.090.852 | |||||||
11.321.441 | 10.969.502 | 64.031 | 60.832 | 47.888.248 | 47.629.426 | |||||||
8.457.316 | 8.555.247 | - | - | 11.237.463 | 10.948.469 | |||||||
327.439 | 323.116 | - | - | 330.006 | 325.302 | |||||||
20.106.196 | 19.847.865 | 64.031 | 60.832 | 59.455.717 | 58.903.197 | |||||||
170.706 | 181.724 | - | - | 1.872.716 | 2.050.114 | |||||||
846.625 | 852.598 | - | - | 846.625 | 852.598 | |||||||
234 | 1.412 | -177 | - | 194.670 | 116.176 | |||||||
6.730 | 4.866 | - | - | 7.280 | 9.355 | |||||||
1.728.020 | 1.869.791 | - | - | 3.040.297 | 2.931.722 | |||||||
1.904.995 | 1.659.675 | -343 | -263 | 5.735.719 | 5.269.792 | |||||||
530.877 | 452.806 | -1.561.706 | -1.264.561 | 1.435.220 | 1.187.142 | |||||||
- | - | - | - | 106.409 | 36.308 | |||||||
25.294.383 | 24.870.737 | -1.498.195 | -1.203.992 | 72.694.653 | 71.356.404 | |||||||
4.667.827 | 4.631.880 | - | - | 33.392.024 | 32.996.231 | |||||
8.797.693 | 9.028.000 | - | - | 8.797.693 | 9.028.000 | |||||
333.546 | 322.891 | - | - | 5.670.701 | 4.391.848 | |||||
319.262 | 319.862 | - | - | 677.350 | 673.221 | |||||
804.089 | 778.404 | - | - | 1.163.424 | 1.157.815 | |||||
3.483.050 | 3.508.034 | - | - | 3.555.775 | 3.581.057 | |||||
918.449 | 681.213 | -236 | - | 1.388.767 | 1.505.680 | |||||
34.232 | 37.731 | 2.978.729 | 2.977.955 | 3.463.274 | 3.461.968 | |||||
2.578.155 | 2.314.045 | -1.517.948 | -1.265.812 | 3.358.662 | 3.206.105 | |||||
- | - | - | - | 3.057 | - | |||||
21.936.303 | 21.622.060 | 1.460.545 | 1.712.143 | 61.470.727 | 60.001.925 | |||||
Hannover Rück | Quartalsmitteilung zum 31. März 2020 | 15 |
Aufteilung der Gewinn- und Verlustrechnung | Schaden-Rückversicherung | |||
in TEUR | 1.1. - 31.3.2020 | 1.1. - 31.3.2019 | ||
Gebuchte Bruttoprämie | 4.986.069 | 4.394.464 | ||
Verdiente Prämie für eigene Rechnung | 3.338.019 | 2.930.210 | ||
Kapitalanlageergebnis | 296.425 | 235.596 | ||
davon | ||||
Veränderung der Zeitwerte von Finanzinstrumenten | -2.193 | -1.194 | ||
Abschreibungen, Wertminderungen und Zuschreibungen von Kapitalanlagen | 27.050 | 17.259 | ||
Depotzinserträge / -aufwendungen | 10.355 | 12.153 | ||
Aufwendungen für Versicherungsfälle | 2.341.524 | 1.940.671 | ||
Veränderung der Deckungsrückstellung | - | - | ||
Aufwendungen für Provisionen und Gewinnanteile, Veränderung der abgegrenzten | ||||
Abschlusskosten und sonstiges versicherungstechnisches Ergebnis | 945.733 | 826.466 | ||
Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb | 53.946 | 50.399 | ||
Übriges Ergebnis | 11.477 | -13.863 | ||
Operatives Ergebnis (EBIT) | 304.718 | 334.407 | ||
Finanzierungszinsen | 543 | 542 | ||
Ergebnis vor Steuern | 304.175 | 333.865 | ||
Steueraufwand | 89.317 | 94.625 | ||
Ergebnis | 214.858 | 239.240 | ||
davon | ||||
Nicht beherrschenden Gesellschaftern zustehendes Ergebnis | 7.577 | 20.205 | ||
Konzernergebnis | 207.281 | 219.035 | ||
16 | Hannover Rück | Quartalsmitteilung zum 31. März 2020 |
Personen-Rückversicherung | Konsolidierung | Gesamt | |||||||||
1.1. - 31.3.2020 | 1.1. - 31.3.2019 | 1.1. - 31.3.2020 | 1.1. - 31.3.2019 | 1.1. - 31.3.2020 | 1.1. - 31.3.2019 | ||||||
1.989.220 | 1.978.833 | - | - | 6.975.289 | 6.373.297 | ||||||
1.752.781 | 1.680.567 | 59 | - | 5.090.859 | 4.610.777 | ||||||
174.656 | 162.529 | 577 | 779 | 471.658 | 398.904 | ||||||
13.837 | 28.585 | - | - | 11.644 | 27.391 | ||||||
1.519 | 139 | - | - | 28.569 | 17.398 | ||||||
75.232 | 58.470 | - | - | 85.587 | 70.623 | ||||||
1.583.430 | 1.415.634 | - | - | 3.924.954 | 3.356.305 | ||||||
-84.789 | -16.740 | - | - | -84.789 | -16.740 | ||||||
320.882 | 328.293 | - | - | 1.266.615 | 1.154.759 | ||||||
60.414 | 61.420 | 134 | 126 | 114.494 | 111.945 | ||||||
76.720 | 61.838 | -2.795 | -1.342 | 85.402 | 46.633 | ||||||
124.220 | 116.327 | -2.293 | -689 | 426.645 | 450.045 | ||||||
378 | 391 | 22.540 | 20.015 | 23.461 | 20.948 | ||||||
123.842 | 115.936 | -24.833 | -20.704 | 403.184 | 429.097 | ||||||
13.039 | 26.431 | -8.204 | -6.819 | 94.152 | 114.237 | ||||||
110.803 | 89.505 | -16.629 | -13.885 | 309.032 | 314.860 | ||||||
578 | 1.002 | - | - | 8.155 | 21.207 | ||||||
110.225 | 88.503 | -16.629 | -13.885 | 300.877 | 293.653 | ||||||
Hannover Rück | Quartalsmitteilung zum 31. März 2020 | 17 |
Konzern-Kapitalflussrechnung zum 31. März 2020
in TEUR | 1.1. - 31.3.2020 | 1.1. - 31.3.2019 | |||
I. | Kapitalfluss aus laufender Geschäftstätigkeit | ||||
Ergebnis | 309.032 | 314.860 | |||
Abschreibungen / Zuschreibungen | 31.843 | 15.490 | |||
Realisierte Gewinne / Verluste aus dem Abgang von Kapitalanlagen | -101.864 | -22.280 | |||
Erfolgswirksame Veränderung der Zeitwerte von Finanzinstrumenten | -11.644 | -27.391 | |||
Realisierte Gewinne / Verluste aus der Entkonsolidierung | - | -6.298 | |||
Amortisationen | 2.940 | 3.421 | |||
Veränderungen der Depotforderungen / -verbindlichkeiten | -369.606 | -126.373 | |||
Veränderungen der Depotforderungen / -verbindlichkeiten aus | |||||
Finanzierungsgeschäften | -73.665 | -163.633 | |||
Veränderung der Rückstellungen für Prämienüberträge | 1.260.744 | 1.150.637 | |||
Veränderung der Steuerforderungen / -verbindlichkeiten | -507 | 58.390 | |||
Veränderung der Deckungsrückstellung | -61.328 | -298.215 | |||
Veränderung der Rückstellungen für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle | 805.250 | 407.559 | |||
Veränderung der abgegrenzten Abschlusskosten | -229.746 | -243.600 | |||
Veränderung der übrigen versicherungstechnischen Rückstellungen | 20.811 | 16.976 | |||
Veränderung der Abrechnungssalden | -552.145 | -436.211 | |||
Veränderung der sonstigen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten | -95.190 | 65.388 | |||
Kapitalfluss aus laufender Geschäftstätigkeit | 934.925 | 708.720 | |||
II. | Kapitalfluss aus Investitionstätigkeit | -563.518 | -585.008 | ||
III. Kapitalfluss aus Finanzierungstätigkeit | -47.883 | -50.898 | |||
IV. Währungskursdifferenzen | -25.211 | 27.053 | |||
Flüssige Mittel am Anfang der Periode | 1.090.852 | 1.151.509 | |||
davon Flüssige Mittel der Veräußerungsgruppe: Vorjahr 78.594 | |||||
Summe der Kapitalzu- und -abflüsse (Summe I + II + III + IV) | 298.313 | 99.867 | |||
Flüssige Mittel am Ende der Periode | 1.389.165 | 1.251.376 | |||
davon Flüssige Mittel der Veräußerungsgruppe | 9.221 | - | |||
Flüssige Mittel am Ende der Periode ohne Veräußerungsgruppe | 1.379.944 | 1.251.376 | |||
Ergänzende Angaben zur Kapitalflussrechnung 1 | |||||
Ertragsteuerzahlungen (per saldo) | -63.172 | -59.715 | |||
Erhaltene Dividende 2 | 27.439 | 45.491 | |||
Erhaltene Zinsen | 388.693 | 388.647 | |||
Gezahlte Zinsen | -51.613 | -75.733 | |||
- Die Ertragsteuerzahlungen, erhaltene Zahlungen aus Dividenden sowie erhaltene und gezahlte Zinsen sind vollständig im Kapitalfluss aus laufender Geschäftstätigkeit enthalten.
- Inklusive dividendenähnlicher Gewinnbeteiligungen aus Investmentfonds
18 | Hannover Rück | Quartalsmitteilung zum 31. März 2020 |
Sonstige Angaben
Das vorliegende Dokument ist eine Quartalsmitteilung gemäß
-
51a der Börsenordnung für die Frankfurter Wertpapier börse. Es wurde nach den Grundsätzen der internationalen Rechnungslegungsvorschriften (International Financial Re- porting Standards "IFRS"), wie sie in der EU anzuwenden sind, erstellt, jedoch handelt es sich nicht um einen
Zwischenberichtnach IAS 34 "Interim Financial Reporting" oder einen Abschluss nach IAS 1 "Presentation of Financial Statements". Auf Grund der Coronavirus-Pandemie sind Schätzungen in höherem Maße mit Unsicherheit behaftet, weshalb verstärkt auf Szenariorechnungen zurückgegriffen wurde.
Die angewandten Rechnungslegungsgrundsätze entsprechen grundsätzlich denen des Konzernabschlusses zum 31. De-
zember 2019. Im Geschäftsjahr 2020 wurden eine Reihe Standardänderungen und Interpretationen eingeführt, die keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss hatten:
- Amendments to IFRS 9, IAS 39 and IFRS 17: Interest Rate Benchmark Reform
- Amendments to IAS 1 and IAS 8: Definition of Material
- Amendments to References to the Conceptual Frame- work in IFRS Standards
Die vorübergehende Befreiung von der Anwendung des IFRS 9 "Financial Instruments" für Unternehmen, die über- wiegend im Versicherungsgeschäft tätig sind, wird von der Hannover Rück in Anspruch genommen.
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Hannover Rück SE veröffentlichte diesen Inhalt am 05 Mai 2020 und ist allein verantwortlich für die darin enthaltenen Informationen.
Unverändert und nicht überarbeitet weiter verbreitet am 06 Mai 2020 07:28:04 UTC.
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