Katars geplante Ausweitung der Flüssigerdgasproduktion (LNG) könnte dazu führen, dass das Land bis 2030 einen Anteil von fast 25 % am Weltmarkt kontrolliert und konkurrierende Projekte verdrängt, auch in den Vereinigten Staaten, wo Präsident Biden neue Exportgenehmigungen pausiert hat, sagen Marktexperten.

Katar, einer der weltgrößten LNG-Exporteure, plant eine 85%ige Steigerung der LNG-Produktion von derzeit 77 Millionen Tonnen pro Jahr (mtpa) auf 142 mtpa bis 2030, ausgehend von zuvor erwarteten 126 mtpa.

Einige Marktexperten sagten, dass dieser Schritt Auswirkungen auf globale Projekte in den Vereinigten Staaten, Ostafrika und anderswo haben wird, die eine Finanzierung und eine langfristige Kundenverpflichtung benötigen, um die endgültige Investitionsentscheidung (FID) zu erreichen, da Katar der Produzent mit den niedrigsten Kosten weltweit ist.

Analysten schätzen die Stückkosten der LNG-Produktion in Katar auf nur 0,3 $/mmBtu, gegenüber 3 - 5 $/mmBtu weltweit, da die damit verbundene Flüssiggasproduktion den größten Teil der LNG-Baukosten deckt und der Zugang zu billigen Arbeitskräften aus Südostasien verhindert, dass die Kosten der Projekte in die Höhe schießen oder der Zeitplan nicht eingehalten wird.

"Die Kataris haben erkannt, dass sie in der Lage sein sollten, so ziemlich die wettbewerbsfähigsten Preise anzubieten. Sie haben die Reserven, niedrigere Kosten für den Bau zusätzlicher Kapazitäten, die Beziehungen zu Ingenieurbüros und bestehenden Kunden, warum also hier aufhören?", sagte Ira Joseph, Senior Research Associate am Center on Global Energy Policy der Columbia University.

Das deutet darauf hin, dass sie in den "Use it or lose it"-Modus übergehen werden. Wenn man der günstigste Produzent der Welt ist, warum sollte man nicht den Hammer schwingen und alle Konkurrenten verjagen, die langfristige Kunden und Finanzierungen benötigen", fügte er hinzu.

Fraser Carson, Senior Research Analyst of Global LNG bei Wood Mackenzie, sagte, der Zeitpunkt der katarischen Ankündigung sei "zufällig", da andere große LNG-Wettbewerber angesichts der von der Biden-Administration verhängten Pause bei den Genehmigungen für LNG-Exporte in die USA, der Sanktionen gegen russisches LNG und der anhaltenden Unruhen in Mosambik ins Stocken geraten seien.

Der Wettbewerb zwischen Katar und den Vereinigten Staaten verschärfte sich, nachdem Europa beschlossen hatte, sich nach dem Einmarsch in der Ukraine aus der Abhängigkeit von russischem Pipeline-Gas zu lösen. Die US-Gaslieferanten füllten das Versorgungsvakuum und etablierten sich im Jahr 2023 als weltgrößter LNG-Exporteur und überholten Katar, obwohl die katarischen Lieferungen ebenfalls dazu beitrugen, die Mengen zu ersetzen.

Die LNG-Kapazität der USA wird sich in den nächsten vier Jahren fast verdoppeln, aber die Entscheidung, die Genehmigungen für Anträge auf neue LNG-Exportterminals aufgrund von Umweltprüfungen auszusetzen, hat Warnungen von Gasimporteuren hervorgerufen, dass dieser Schritt die zukünftige Energiesicherheit weltweit gefährden würde.

"Das Signal, das die US-Projekte daraus ziehen müssen, ist: Wenn sie nicht weitermachen, wird es jemand anderes tun", sagte Kaushal Ramesh, Vizepräsident für LNG-Forschung bei Rystad Energy.

ASIENS WACHSTUMSHORIZONT

Es wird erwartet, dass die neue Expansion zu einer Periode stabilerer, niedrigerer Preise für den Rest des Jahrzehnts führen wird und die Abnahme von LNG durch asiatische Käufer fördern wird, sagte Alex Froley, Senior LNG-Analyst beim Datenanalyseunternehmen ICIS.

"Die Inbetriebnahme von 16 Mio. Tonnen pro Jahr an kostengünstigen Mengen ist positiv für Asien und genau das, was der LNG-Markt braucht, um eine langfristige Zukunft im aufstrebenden Asien zu gewährleisten", sagte Ramesh von Rystad.

Der globale Gasmarkt wird bis 2030 von derzeit 400 mtpa auf 580-600 mtpa anwachsen, was vor allem auf die asiatische Nachfrage zurückzuführen ist. Es wird erwartet, dass Katar bis dahin 24-25% des Marktes kontrollieren wird.

"Katar ist geografisch gut positioniert, um die derzeitige hohe Nachfrage in Nordostasien in China, Japan und Korea und die künftige Nachfrage in der einzigen echten Wachstumsregion Südasien, insbesondere in Indien, zu decken", sagte Henning Gloystein, Practice Head, Energy and Resources bei der Eurasia Group.

Der Chef von QatarEnergy, Saad al-Kaabi, sagte am Sonntag, dass er nach wie vor der Meinung ist, dass es genügend Möglichkeiten gibt, dass Gas in Zukunft Teil des Energiemixes sein wird: "Wir glauben, dass es einen Mangel an Gas geben wird, sogar mit unserem Projekt".

Während es Bedenken über die zusätzlichen Auswirkungen der neuen globalen LNG-Produktion auf die Kohlendioxidemissionen gibt, argumentieren andere, dass es immer noch einen großen Spielraum für Gas gibt, um die Emissionen durch den Ersatz von Kohle und Öl zu reduzieren, so Froley von ICIS.

Obwohl China im vergangenen Jahr der größte LNG-Importeur der Welt war, beträgt sein Gesamtenergiemix nur etwa 8% Gas gegenüber 61% Kohle und 18% Öl, fügte er unter Berufung auf Zahlen der IEA hinzu.

"Damit Kohle durch Gas, das als LNG geliefert wird, als Hauptbrennstoff in asiatischen Wärmekraftwerken ersetzt werden kann, sind der LNG-Preis und die Preisstabilität entscheidend. Volatilität wird die Umstellung von Kohle auf Gas erschweren", sagte Morten Frisch, Seniorpartner bei Morten Frisch Consulting.

Die weltweit führenden Energieunternehmen wie Exxon Mobil , Shell, TotalEnergies und ConocoPhillips spielen seit Jahrzehnten eine zentrale Rolle in der LNG-Industrie von Katar. Sie alle sind an den bestehenden Produktionsanlagen beteiligt und haben in den letzten Jahren Anteile an den neuen Ausbauphasen erworben, wobei sie Bargeld im Austausch für LNG-Mengen anbieten.

Die neuen Verträge sind zwar nicht so lukrativ wie in der Vergangenheit, aber sie bieten den Unternehmen ein wichtiges Standbein in der LNG-Industrie, von der sie erwarten, dass sie in den kommenden Jahrzehnten weiter wachsen wird, da die Volkswirtschaften von Kohle auf weniger umweltschädliches Erdgas umsteigen.

Eine Quelle geht davon aus, dass das australische Unternehmen Woodside, dessen US-Projekt Lake Charles durch Bidens Pause bedroht ist, sich um einen katarischen Partner bemühen könnte, da es kürzlich seine Pläne für ein 52 Milliarden Dollar schweres Bündnis mit dem kleineren Rivalen Santos auf Eis gelegt hat. (Bericht von Marwa Rashad; weitere Berichte von Ron Bousso in London und Andrew Mills in Doha, Redaktion: Nina Chestney und David Evans)