HeidelbergCement : Q1 2020 Präsentation

Überblick über das 1. Quartal 2020

7. Mai 2020

Dr. Dominik von Achten - CEO Dr. Lorenz Näger - CFO

Kernaussagen 1. Quartal 2020

• Starkes operatives Ergebnis in Q1-
  Ergebnis und Marge steigen trotz Umsatzrückgang
• Ausblick für 2020 unsicher -
  Negative Auswirkungen auf Umsatz und Ergebnis erwartet
• 1 Mrd € Ausgabenkürzungen -Covid-19-AktionsplanCOPE im Februar gestartet
• Solide Finanzposition- 5,7 Mrd € Liquiditätsreserve
• Ursprünglicher Dividendenvorschlag von 2,20 € auf 0,60 € pro Aktie angepasst -Zusätzliche Ausgabenkürzung von 317 Mio €
• Langfristige Perspektiven positiv -Konjunkturprogramme unterstützen den Sektor

Überblick 1. Quartal 2020

Aktuelle Geschäftsentwicklung

Aktionsplan COPE

Hauptversammlung und Dividende

Kernaussagen

Anhang

Ü B E R B L I C K 1 . Q U A R T A L 2 0 2 0

Starke Leistung trotz Umsatzrückgang

Umsatz (Mio €)	Ergebnis des laufenden Geschäftsbetriebs	Ergebnis des laufenden Geschäftsbetriebs
			vor Abschreibungen (RCOBD) (Mio €)	(RCO) (Mio €)
	Auf vgl. Basis:1)-8%		Auf vgl. Basis: +2%		Auf vgl. Basis: +4%
	-7%				+3%				+5%
4.238				405			59
	392	56
3.930

Marge: Marge:

9,2% 10,3%

1. Quartal

1. Quartal

1. Quartal

1) Auf vgl. Basis: bereinigt um Währungs- und Konsolidierungseffekte

2019 2020

4	Übersicht über das 1. Quartal 2020 | 7. Mai 2020

Ü B E R B L I C K 1 . Q U A R T A L 2 0 2 0

RCOBD* steigt trotz schwierigem Marktumfeld

Überleitung RCOBD* 1. Quartal (Mio €)		+2,5%
						405
				53	400	5
392		391
-1	-43
RCOBD	Währung	RCOBD auf vgl.	Netto-	Preis über	RCOBD auf vgl.	Konsoli-	RCOBD
1. Quartal 2019		Basis	mengen	Kosten	Basis	dierungs-	1. Quartal 2020
		1. Quartal 2019			1. Quartal 2020	kreis

*RCOBD = Ergebnis des laufenden Geschäftsbetriebs vor Abschreibungen

5	Übersicht über das 1. Quartal 2020 | 7. Mai 2020

Ü B E R B L I C K 1 . Q U A R T A L 2 0 2 0

Starker Absatz im Januar und Februar - März durch Covid-19 Restriktionen belastet

Absatz im 1. Quartal 2020

Zement (Mio t)		Auf vgl Basis:1)-2%
-3%
28.581	27.689

Zuschlagstoffe (Mio t)	Auf vgl. Basis: -4%
	-4%

62.911 60.109

Transportbeton (Mio cbm)	Auf vgl. Basis: -7%
	-6%

11.341 10.665

1) Auf vgl. Basis: bereinigt um Währungs- und Konsolidierungseffekte

Entwicklung in Schlüsselmärkten

Nordamerika:

• Gutes 1. Quartal in USA aufgrund positiver Preisentwicklung und steigender Nachfrage in den meisten Regionen.
• Margen- und Ergebnisverbesserung in Kanada.

Europa:

• Starker Jahresbeginn durch strikte Sperrmaßnahmen in Italien, Frankreich, Spanien und Großbritannien beeinträchtigt. Stabiles Geschäft in den übrigen Ländern Europas. Solide Geschäfts- entwicklung in Osteuropa. Stabile Nachfrage in Nordeuropa.

Asien-Pazifik:

• Absatz belastet durch erhebliche Wettereffekte im Januar in Indonesien (Überschwemmungen) und Australien (Buschfeuer). Margenverbesserung in den meisten Ländern.

Afrika:

• Insgesamt stabile Nachfrage im 1. Quartal. Keine größeren Beeinträchtigungen durchCovid-19 bis Ende März.

6	Übersicht über das 1. Quartal 2020 | 7. Mai 2020

Ü B E R B L I C K 1 . Q U A R T A L 2 0 2 0

RCOBD* steigt in allen Konzerngebieten außer in Asien

Nordamerika
	+24 Mio €
	+84%
	52
28
Q1 2019	Q1 2020

West- und Südeuropa

	+6 Mio €
	+11%
56	62
Q1 2019	Q1 2020

Nord- und Osteuropa-Zentralasien

	+7 Mio €
	+12%
57	63
Q1 2019	Q1 2020

Asien-Pazifik

	-30 Mio €
161	-18%
131
Q1 2019	Q1 2020

Afrika-Östlicher Mittelmeerraum

	0 Mio €
	0%
96	96
Q1 2019	Q1 2020

7

Übersicht über das 1. Quartal 2020 | 7. Mai 2020

*RCOBD = Ergebnis des laufenden Geschäftsbetriebs vor Abschreibungen

A K T U E L L E G E S C H Ä F T S E N T W I C K L U N G

Deutlicher Absatzrückgang in vielen Ländern ab Mitte März

Absatzeffekt in ausgewählten Ländern ab Mitte März

Keine / geringe Auswirkungen

Australien, Tschechische Republik,

Dänemark, Deutschland, Polen,

Rumänien, Schweden, Ägypten,

Ghana, Tansania, Togo

Starker Absatzrückgang -	Absatzrückgang
Erholung gestartet	USA, Kanada,
China, Belgien, Frankreich,,	Israel, Marokko,
Spanien, Großbritannien	Niederlande, Norwegen,
	Indonesien, Russland, Thailand

Signifikanter Absatzrückgang

Italien, Indien,

Malaysia, Bangladesch

Erwartete Auswirkungen auf Geschäft

• Verlust von Deckungsbeitrag
• Vorübergehender Anstieg des Umlaufvermögens
• Weniger Erlöse aus Veräußerungen

8	Übersicht über das 1. Quartal 2020 | 7. Mai 2020

A K T I O N S P L A N C O P E

1 Mrd € Cash-Einsparungen durch Aktionsplan COPE*

Kosteneinsparungen

• Minimierung aller nicht- wesentlichen Ausgaben inkl. externe Dienstleistungen für Instandhaltung und Reisekosten (seit Februar)
• Freiwillige Gehaltskürzungen von 20% (Aufsichtsrat, Vorstand und Senior Management)
• Reduktion der Personalauf- wendungen durch Kurzarbeit, Personalabbau und Beurlau- bungen in betroffenen Ländern

Beschränkung der Investitionen		Steuern und Umlaufvermögen
	Beschränkung der			Aktive Steuerung aller Positionen
	Instandhaltungsinvestitionen auf			des Umlaufvermögens
	geschäftskritische Projekte			Strikte Überwachung der
	Verschiebung von laufenden			Forderungen in Zusammenarbeit
	Projekten wo möglich			mit unseren Kunden
			Aussetzen der Vorab-
				Steuerzahlungen
				Nutzung von Verlustrückträgen

* COPE = COVID Contingency Plan Execution

9	Übersicht über das 1. Quartal 2020 | 7. Mai 2020

A K T I O N S P L A N C O P E

Liquidität weiter gestärkt durch Nutzung von Anleihe- und Kreditmärkten

Erheblicher Liquiditätsspielraum und ausgeglichenes		Finanzierungsquellen gestärkt
Fälligkeitenprofil				Begebung einer Anleihe über 650 Mio € am 2. April mit einer
Mio €
5.703				Laufzeit von 4,5 Jahren und einem Festzins von 2.50%
5.378
425			Erweiterung der bilateralen Kreditlinie um 425 Mio € auf
-750	650
			insgesamt 3,3 Mrd € an zugesagten und ungezogenen
2.876	3.301				Kreditlinien
			Zugang zum neuen Commercial Paper Pandemic Emergency
					Purchase Program (PEPP), das von der EZB am 18. März 2020
					aufgelegt wurde
2.502	2.402	1.221	1.309	1.152	1.215	1.433	1.021	1.012	1.262
33
59	12	761
			402	215		21	12
		921		1.400		11
		1.250		1.250
		750	1.000	1.000	1.000	750
		300

Liquidität	Liquidität 2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028
Ende	(Mai-Dez.)
März						Freie Kreditinie*		Finanzinstrumente

* Gesamte zugesagte und bestätigte Kreditlinie: 3.000 Mio €

Cash-Position

Anleihen

10 Übersicht über das 1. Quartal 2020 | 7. Mai 2020

H A U P T V E R S A M M L U N G U N D D I V I D E N D E

Dividendenvorschlag von 0,60 € pro Aktie sichert 317 Mio € an Barmitteln

Dividendenvorschlag

• Vorstand und Aufsichtsrat werden der Hauptversammlung für das Geschäftsjahr 2019eine Dividende von 0,60 € je Aktievorschlagen.
• Angesichts des Umfangs und Ausmaßes derCorona-Krise und der nach wie vor hohen Unsicherheit hinsichtlich der weiteren Entwicklung hat HeidelbergCement beschlossen, die progressive Dividendenpolitik vorerst auszusetzen.
  Ziel ist es, die gute Finanzstruktur zu erhalten.
• 317 Mio €aus der ursprünglich vorgeschlagenen Dividendenzahlung von 437 Mio € bleiben als Barmittel erhaltenüber die COPE-Einsparungen hinaus.
• Wir bekräftigen unsere grundsätzliche Position, nach Überwindung derCorona-Krisewieder zur bisherigen Dividendenpolitik zurückzukehren(stabile oder steigende Dividende mit Ausschüttungsquote von 35-40%).

Virtuelle Hauptversammlung am 4. Juni 2020, 10:00 Uhr

• Die Hauptversammlung kann perLive-Streamverfolgt werden. Zugang zur Generaldebatte aber nur für Aktionäre und andere ausgewählte Stakeholder.
• Abstimmung durch(elektronische)Briefwahl und (elektronische)Vollmacht:
• • Brief, Fax,E-Mail bis 3. Juni 2020, 24:00 Uhr
  • über das Anlegerportal bis zum Beginn der Abstimmung
• Fragen, die in der Sitzung beantwortet werden sollen, könnenbis zum 2. Juni 2020, 16:00 Uhr, über das Online- Tool eingereicht werden
• Formeller Widerspruchgegen Beschlüsse des Meetings ist über dasOnline-Toolbis zum Ende des Meetings möglich.

11 Übersicht über das 1. Quartal 2020 | 7. Mai 2020

Kernaussagen

• Starkes operatives Ergebnis in Q1
• Ausblick für 2020 unsicher - Negative Auswirkungen durchCorona-Krise
• 1 Mrd € Ausgabenkürzungen
• Solide Finanzposition
• Ursprünglicher Dividendenvorschlag von 2,20 € auf 0,60 € pro Aktie angepasst
• Langfristige Perspektiven positiv

A P P E N D I X

Absatz, Umsatz und Ergebnis

Absatz

Nordamerika West- und Südeuropa Nord- und Osteuropa- Zentralasien

Zement (1000 t)	Zuschlagstoffe (1.000 t)		Transportbeton (1.000 cbm)		Asphalt (1.000 t)
Q1 2019	Q1 2020	Q1 2019		Q1 2020		Q1 2019		Q1 2020		Q1 2019		Q1 2020
3.032		22.591		22.514		1.474		1.649		416		459
3.260
6.884	6.143	20.015	18.249	4.282	3.821	874	753
4.445
4.585	8.315		8.964		1.338		1.275

		Asien-Pazifik	8.953	8.356	9.760	8.270	2.730		2.552	464	438
		Afrika-Östlicher Mittelmeerraum	5.075		2.247		2.130		1.374		1.233		91		118
		5.164
		Konzernservice	192	181				143		136
		Konzern GESAMT	28.581	27.689	62.911	60.109	11.341		10.665	1.845	1.768
		Umsatz und Ergebnis (Mio €)		Umsatz	RCOBD*		RCO**			RCOBD-Marge
			Q1 2019	Q1 2020	Q1 2019		Q1 2020		Q1 2019	Q1 2020		Q1 2019		Q1 2020
		Nordamerika		829	920	28		52		-57		-44		3,4%		5,6%
		West- und Südeuropa		1.178	1.105	56	62	-46		-39	4,7%	5,6%
		Nord- und Osteuropa-		574	584	57		63		6		14		9,9%		10,8%
		Zentralasien
		Asien-Pazifik		814	737	161	131	97		65	19,8%	17,8%
		Afrika-Östlicher Mittelmeerraum		429	444	96		96		69		69		22,4%		21,6%
		Konzernservice		567	298	9	5	8		5	1,6%	1,8%
		Konzern GESAMT		4.238	3.930	392	405	56		59	9,2%	10,3%
		*RCOBD = Ergebnis des laufenden Geschäftsbetriebs vor Abschreibungen, **RCO = Ergebnis des laufenden Geschäftsbetriebs
13	Übersicht über das 1. Quartal 2020 | 7. Mai 2020

A N H A N G

Finanzkalender und Kontakt

Datum	Veranstaltung/Veröffentlichung
4. Juni 2020	Hauptversammlung
30. Juli 2020	Ergebnisse 2. Quartal 2020
16. September 2020	Capital Markets Day
5. November 2020	Ergebnisse 3. Quartal 2020

Kontakt

Christoph Beumelburg

Director Communication & IR

Tel.: [phone]

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14 Übersicht über das 1. Quartal 2020 | 7. Mai 2020