HELLENIC TELECOMMUNICATIONS ORGANIZATION S.A.

Finanzen Hellenic Telecommunications Organization S.A.

Aktien

903465

GRS260333000

HTO

Integrierte Telekommunikationsdienste

Realtime-Estimate Tradegate Andere Börsenplätze 14:32:44 23.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
14.22 ^EUR	+0.89%		+1.21%	+9.84%

22.02.	Transcript : Hellenic Telecommunications Organization S.A., Q4 2023 Earnings Call, Feb 22, 2024
22.02.	Hellenic Telecommunications Organization S.A. meldet Ergebnis für das am 31. Dezember 2023 endende Geschäftsjahr	CI

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Marktwert ¹	4’569	6’715	6’055	7’267	6’258	5’840	5’840	-
Unternehmenswert ¹	5’313	7’761	7’089	8’043	6’722	6’002	6’269	6’246
KGV	26.4 x	34 x	23.3 x	15.2 x	16.4 x	10.3 x	10.6 x	9.79 x
Rendite	4.83%	3.86%	5.16%	3.43%	3.95%	5.5%	5.25%	5.5%
Marktkapitalisierung / Umsatz	1.2 x	1.72 x	1.86 x	2.16 x	1.81 x	1.55 x	1.66 x	1.63 x
Unternehmenswert / Umsatz	1.4 x	1.99 x	2.18 x	2.39 x	1.95 x	1.73 x	1.78 x	1.74 x
Unternehmenswert / EBITDA	4.03 x	5.69 x	5.79 x	6.21 x	4.99 x	4.47 x	4.47 x	4.31 x
Unternehmenswert / FCF	20.2 x	15.8 x	12.2 x	12.6 x	9.91 x	12 x	12.5 x	11.8 x
FCF Yield	4.95%	6.33%	8.18%	7.94%	10.1%	8.35%	7.97%	8.47%
Price to Book	2 x	3.27 x	3.1 x	3.68 x	-	-	-	-
Anz. der Aktien (in Tausend)	479’939	470’910	459’391	447’065	428’912	414’156	414’156	-
Referenzkurs ²	9.520	14.26	13.18	16.26	14.59	14.10	14.10	14.10
Datum der Veröffentlichung	21.02.19	19.02.20	26.02.21	24.02.22	23.02.23	22.02.24	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz ¹	3’799	3’908	3’259	3’368	3’455	3’469	3’525	3’584
EBITDA ¹	1’317	1’364	1’224	1’296	1’348	1’342	1’401	1’450
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	495.2	180.1	331.4	812.3	751.5	715.7	772	802.5
Umsatzrendite	13.04%	4.61%	10.17%	24.12%	21.75%	20.63%	21.9%	22.39%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	413.4	129.9	283.1	719.4	554.9	699.5	704.8	741.5
Nettoergebnis ¹	175	205.1	359.9	557.6	388.6	531.7	541.1	563.4
Nettomarge	4.61%	5.25%	11.04%	16.55%	11.25%	15.33%	15.35%	15.72%
Gewinn pro Aktie ²	0.3606	0.4200	0.5659	1.072	0.8873	1.256	1.326	1.441
Free Cash Flow ¹	263	491	580.1	638.2	678	501.2	499.6	529
FCF-Marge N	6.92%	12.57%	17.8%	18.95%	19.62%	14.45%	14.17%	14.76%
FCF Conversion (EBITDA)	19.97%	35.99%	47.41%	49.25%	50.3%	37.33%	35.65%	36.48%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	150.29%	239.4%	161.18%	114.45%	174.47%	94.26%	92.33%	93.89%
Dividende pro Aktie ²	0.4600	0.5500	0.6800	0.5580	0.5765	0.7100	0.7401	0.7761
Datum der Veröffentlichung	21.02.19	19.02.20	26.02.21	24.02.22	23.02.23	22.02.24	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S1	2020 S1	2021 Q2	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Umsatz ¹	1’856	1’859	827.5	861.4	891.5	825.3	849.6	1’675	904.8	885.4	803.6	854.1	1’658	881	930.2	812.6	864.9	896.3	936.4
EBITDA ¹	627.1	690.6	310.4	352.5	331.8	325.3	332.8	658.1	358.1	331.8	322	326.8	648.8	352.6	341.1	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	152.9	-	160	342.1	151.4	179.2	150.5	-	209.8	176.3	181.2	151.2	-	204.8	178.5	-	-	-	-
Umsatzrendite	8.24%	-	19.34%	39.71%	16.98%	21.71%	17.71%	-	23.19%	19.91%	22.55%	17.7%	-	23.25%	19.19%	-	-	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	146.4	281.5	-	-	-	-	205.6	-	-	148	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis	104.8	184.3	96.3	235.1	100.5	129.4	106.8	236.2	160.2	-7.8	-	111.9	-	150	-	-	-	-	-
Nettomarge	5.65%	9.91%	11.64%	27.29%	11.27%	15.68%	12.57%	14.1%	17.71%	-0.88%	-	13.1%	-	17.03%	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie ²	-	-	0.1653	0.4628	0.2218	0.2911	0.2423	-	0.3673	-0.0185	0.3157	0.2687	-	0.3553	0.3223	0.3200	0.2600	0.3800	0.3600
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	08.08.19	06.08.20	05.08.21	12.11.21	24.02.22	12.05.22	04.08.22	04.08.22	10.11.22	23.02.23	05.05.23	03.08.23	03.08.23	09.11.23	22.02.24	-	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoschuld ¹	744	1’046	1’034	776	465	635	429	406
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	0.5649 x	0.767 x	0.845 x	0.5985 x	0.3446 x	0.4728 x	0.3061 x	0.2801 x
Free Cash Flow ¹	263	491	580	638	678	501	500	529
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	12%	18.7%	17.8%	28.1%	20.4%	28%	27.1%	27.1%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	4.07%	6.28%	5.89%	10.1%	7.61%	10.7%	10.6%	11.1%
Aktiva ¹	4’298	3’266	6’112	5’542	5’108	4’948	5’125	5’094
Buchwert je Aktie	4.760	4.360	4.240	4.410	-	-	-	-
Cash Flow pro Aktie	2.050	2.420	2.650	2.690	-	-	-	-
Capex ¹	733	662	668	586	640	621	649	630
Capex / Umsatz	19.28%	16.94%	20.49%	17.4%	18.51%	17.91%	18.4%	17.58%
Datum der Veröffentlichung	21.02.19	19.02.20	26.02.21	24.02.22	23.02.23	22.02.24	-	-

¹EUR in Millionen

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Hellenic Telecommunications Organization S.A.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

A-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

HALTEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

14.1 EUR

Mittleres Kursziel

17.83 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+26.45%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige integrierte Telekommunikationsdienste

	% 1. Jan.	Kap.
HELLENIC TELECOMMUNICATIONS ORGANIZATION S.A.	+9.84%	6.22 Mrd.
CHINA MOBILE LIMITED	+7.33%	196 Mrd.
VERIZON COMMUNICATIONS	+2.39%	162 Mrd.
DEUTSCHE TELEKOM AG	-0.41%	114 Mrd.
NIPPON TELEGRAPH AND TELEPHONE CORPORATION	-0.52%	93.44 Mrd.
CHINA TELECOM CORPORATION LIMITED	+17.38%	74.75 Mrd.
AMÉRICA MÓVIL, S.A.B. DE C.V.	+0.57%	56.53 Mrd.
SAUDI TELECOM COMPANY	-3.96%	51.57 Mrd.
EMIRATES TELECOMMUNICATIONS GROUP COMPANY	-13.44%	40.3 Mrd.
CHARTER COMMUNICATIONS, INC.	-31.80%	38.27 Mrd.

Sonstige integrierte Telekommunikationsdienste