Unternehmenspräsentation

September 2020

40Jahre

HELMA

 2020

 -

1980

  1. Investment Case
  2. Geschäftsüberblick
  3. Marktumfeld
  4. Auftragslage
  5. Finanzkennzahlen
  6. Ausblick
  7. Aktie
  8. Anhang

Disclaimer

Vorbehalt bei zukunftsgerichteten Aussagen

Bei den veröffentlichten Angaben in dieser Präsentation, die sich auf die zukünftige Entwicklung der HELMA Eigenheimbau AG sowie ihrer Tochtergesell- schaften beziehen, handelt es sich lediglich um Prognosen und Einschätzungen und damit nicht um feststehende historische Tatsachen. Sie dienen allein informatorischen Zwecken und sind gekennzeichnet durch Begriffe wie "beabsichtigen", "bestreben", "erwarten", "glauben", "planen", "prognostizieren", "rechnen mit" oder "schätzen". Diese zukunftsgerichteten Aussagen beruhen auf den uns derzeit erkennbaren und verfügbaren Informationen, Fakten und Erwartungen und können daher nur zum Zeitpunkt der Veröffentlichung Gültigkeit beanspruchen.

Zukunftsgerichtete Aussagen sind naturgemäß mit Ungewissheiten und in ihren Auswirkungen nicht einschätzbaren Risikofaktoren behaftet. Daher besteht die Möglichkeit, dass sich die tatsächlichen Ergebnisse und die Entwicklung des Unternehmens von den Prognosen wesentlich unterscheiden. Die HELMA Eigenheimbau AG sowie ihre Tochtergesellschaften sind stets bemüht, die veröffentlichten Daten zu kontrollieren und zu aktualisieren. Dennoch kann seitens des Unternehmens keine Verpflichtung­ übernommen werden, zukunftsgerichtete Aussagen an später eintretende Ereignisse und Entwicklungen anzupassen. Demnach wird eine Haftung­ oder Garantie für Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit dieser Daten und Informationen weder ausdrücklich noch konkludent übernommen.

Hinweis zu gerundeten Werten und Prozentangaben

Bei der Verwendung von gerundeten Beträgen und Prozentangaben können in dieser Präsentation aufgrund kaufmännischer Rundungen geringfügige Diffe- renzen bei der Summenbildung auftreten.

2

Unternehmenspräsentation September 2020

1. Investment Case

HELMA

ƒ … ist ein führender Anbieter von individuellen Einfamilienhäusern sowie vorgeplanten Doppel-, Reihen- und Mehrfamilienhäusern und Ferienimmobilien in Deutschland.

  • … investiert in großem Umfang in Grundstücke in deutschen Großstädten und deren Speckgürteln sowie in attraktiven Urlaubsregionen.

ƒ … verfügt über eine sehr hohe Kundenzufriedenheit, welche essentiell für eine kontinuierliche

Geschäftsausweitung ist.

  • ƒ … besitzt eine langfristige Umsatzvisibilität durch eine breit diversifizierte und umfangreiche Projektpipeline, welche von günstigen Einstiegskonditionen geprägt und so auch bilanziert ist.
    • … strebt nach der Normalisierung des Marktumfelds eine langfristige Fortsetzung des profitablen Wachstums an, nachdem die Unternehmensgewinne bereits in den letzten 10 Jahren fortlaufend signifikant gesteigert wurden.

3

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2. Geschäftsüberblick

Klassisches Baudienstleistungsgeschäft - seit 1980 (Konzernmuttergesellschaft)

  • Individuelle Einfamilienhäuser in Massivbauweise ("Stein auf Stein") für private Endnutzer.
  • Errichtung erfolgt nahezu bundesweit auf den Grundstücken der Kunden.

Gesamtmarkt: Über 80 % der Eigenheime in Deutschland werden in Massivbauweise errichtet

Bauträgergeschäft Wohnen - seit 1984 (93,9%ige Tochtergesellschaft)

  • Individuelle Einfamilienhäuser in Massivbauweise inkl. Grundstück in attraktiven deutschen Großstädten sowie deren Speckgürteln für private Endnutzer.

In den Regionen Berlin / Potsdam, Hamburg / Hannover, Leipzig und München zusätzlich auch vorgeplante Doppel­- und Reihenhäuser sowie

Eigentumswohnungen­jeweils inkl. Grundstück für private Endnutzer (Schwerpunkt) und institutionelle­ Investoren.

Bauträgergeschäft Ferienimmobilien - seit 2011 (95,1%ige Tochtergesellschaft)

Entwicklung, Planung und Vertrieb von Ferienimmobilien­ an Privatkunden­zur Eigennutzung oder renditestarken Kapitalanlage.

Inklusive Grundstück mit aktuellem Fokus auf die Nord- und Ostseeküste, deutsche Seenlagen und die Mittelgebirge.

Bankenunabhängige Finanzierungsberatung - seit 2010 (100%ige Tochtergesellschaft)

Bundesweite Finanzierungs- und Bauversicherungsvermittlung insbesondere für Privatkunden des HELMA-Konzerns.

4

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2. Geschäftsüberblick

Büsum

Tossens Burhave

Wettbewerbsstärken

  • Erfahren: Mehrere tausend Referenzen
  • Attraktiv: Individuelle Rund-um-Sorglos-Pakete

ƒ Wertbeständig: Nachhaltige Produktqualität

Dortmund

ƒ Persönlich: Regionale Präsenz

Düsseldorf

Sorpesee

Winterberg

ƒ Sicher: Hohe Bonität und Transparenz

Köln

Bonn

Gießen

Koblenz

Frankfurt

Kappeln

Hamburg

Hannover

Rügen

Zerpenschleuse

Berlin

Potsdam

Magdeburg

Leipzig

Dresden

Chemnitz

Zella-Mehlis

Mannheim

Würzburg

  • Kernregion HELMA Eigenheimbau AG: individuelle EFH ohne Grundstück
  • Kernregion HELMA Wohnungsbau GmbH: individuelle EFH sowie vorgeplante DH, RH und ETW jeweils inkl. Grundstück
  • Erweiterte Kernregion HELMA Wohnungsbau GmbH: individuelle EFH

inkl. Grundstück

München

  • Projektregion HELMA Ferienimmobilien GmbH

Vertriebsstandort

EFH = Einfamilienhaus, DH = Doppelhaus, RH = Reihenhaus, ETW = Eigentumswohnung

Stand: 30.06.2020

5

Unternehmenspräsentation September 2020

2. Geschäftsüberblick

Wertschöpfungskette

Individuell geplante Einfamilienhäuser ohne Grundstück

  • Unterstützung der Bauherren bei der ­Grundstückssuche
  • Beratung zu baurechtlichen Themen
  • Grundstücksankauf durch die Bauherren

Individuell geplante Einfamilienhäuser inkl. Grundstück

    1. Grundstücksakquise
  • Suche nach attraktiven Grundstücken
  • Prüfung der Grundstücksflächen auf Aus- nutzungs- und Entwicklungsmöglichkeiten
    1. Projektentwicklung
  • Beplanung der Grundstücksareale
    GRUNDSTÜCKSANKAUF Erwirkung der Bebauungspläne

VERTRIEBSSTART

BAUBEGINN

    1. Individuelle Planung
  • Planung der individuellen Massivhäuser gemeinsam mit den Bauherren
  • Finanzierungs- und Bauversicherungsberatung über die Hausbau Finanz GmbH
  • Bemusterung der verschiedensten Gewerke
  • Erstellung der Bauantragsunterlagen (Bauzeichnungen, Statik, EnEV-Nachweise)
  • Ausschreibung und Vergabe der Bauleistungen an Subunternehmer
    1. Projektdurchführung
  • Koordination und Kontrolle des Baufortschritts durch HELMA-Bauleiter zur Einhaltung der Qualitätsstandards
  • Abnahme der Gewerke nach Fertigstellung

6

Unternehmenspräsentation September 2020

2. Geschäftsüberblick

Wertschöpfungskette

Vorgeplante Wohneinheiten in ­Doppel-, Reihen- und

Vorgeplante Ferienhäuser und -wohnungen

Mehrfamilienhäusern­ inkl. Grundstück

inkl. Grundstück

  • 01. Grundstücksakquise

  • Suche nach attraktiven Grundstücken
  • Prüfung der Grundstücksflächen auf Ausnutzungs- und Entwicklungsmöglichkeiten

GRUNDSTÜCKSANKAUF

  • 02. Projektentwicklung

  • Beplanung der Grundstücksareale
  • Erwirkung der Baugenehmigung
  • Ausschreibung und Vergabe der Bauleistungen an Sub- oder Generalunternehmer

PLANUNG

  • 03. Vertrieb

  • Vermarktung an Privatkunden und institutionelle Investoren vor Baubeginn und während der Bauphase
  • Finanzierungs- und Bauversicherungsberatung über die Hausbau Finanz GmbH

VERTRIEBSSTART

  • 04. Projektdurchführung

  • Koordination und Kontrolle des Baufortschritts durch HELMA-Bauleiter zur Einhaltung der Qualitätsstandards
  • Abnahme der Gewerke nach Fertigstellung

BAUBEGINN

Rundum-Sorglos-Paket

optional für Ferienimmobilien:

Vermietung, Verwaltung und

Hausmeisterservice über die

SCHLÜSSELÜBERGABE

Einbindung von Partnerfirmen

7

Unternehmenspräsentation September 2020

2. Geschäftsüberblick

HELMA Eigenheimbau und HELMA Wohnungsbau: Individuelle Traumhäuser

8

Unternehmenspräsentation September 2020

2. Geschäftsüberblick

HELMA Wohnungsbau: Referenzprojekte Bauträgergeschäft - individuelle Einfamilienhäuser (Auszug)

Dallgow-Döberitz (Region Berlin / Potsdam; 90 Einheiten in EFH und RH in insgesamt 2 Projekten im Vertrieb / im Bau)

Berlin - Havelmarina (174 EFH und 119 WE in RH und MFH im Vertrieb / im Bau)

Laatzen - Erdbeerhof (Region Hannover; 167 Einheiten in EFH, RH und MFH in Planung / im Vertrieb / im Bau)

Berlin - Karlshorst (255 EFH realisiert)Berlin - Pankow (110 EFH realisiert)

9

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2. Geschäftsüberblick

HELMA Wohnungsbau: Referenzprojekte Bauträgergeschäft - vorkonfektionierte Doppelhäuser, Reihenhäuser und Eigentumswohnungen (Auszug)

Garbsen (Region Hannover; 9 RH und 58 ETW im Vertrieb / im Bau)

München - Waldtrudering (2 DHH und 16 ETW im Vertrieb / im Bau)

Hennigsdorf (Region Berlin; 4 DHH und 8 RH im Bau)Leipzig - Bleichertstraße (11 ETW im Bau)

10

Unternehmenspräsentation September 2020

2. Geschäftsüberblick

HELMA Wohnungsbau: Referenzprojekte Bauträgergeschäft - vorkonfektionierte Doppelhäuser, Reihenhäuser und Eigentumswohnungen (Auszug)

Gilching (Region München; 13 ETW im Vertrieb / im Bau)

Hamburg - Meiendorf (8 RH realisiert)

Hannover - Anderten (6 DHH und 25 RH im Vertrieb / im Bau)Berlin - Havelmarina (14 RH realisiert)

11

Unternehmenspräsentation September 2020

2. Geschäftsüberblick

HELMA Ferienimmobilien: OstseeResort Olpenitz mit 1.350 Einheiten in Schleswig-Holstein -  rund die Hälfte der Einheiten bereits fertiggestellt

BA III-A:

BA III-C:

ca. 88 Ferienhäuser /

BA III-B:

BA V

ca. 10 Ferienwohnungen

Ferienwohnungen

ca. 60 schwimmende Häuser

ca. 210 Ferienwohnungen

BA I

zzgl. ca. 50 Gewerbeeinheiten

ca. 36 Ferienwohnungen

BA VII-A

ca. 64 Ferienhäuser

BA II-D:

BA II-A:

ca. 10 Ferienwohnungen

ca. 125 Ferienhäuser

BA VI

ca. 405 Ferienhäuser /

Ferienwohnungen

BA II-C:

BA VII-B

ca. 10 Ferienwohnungen

ca. 16 Ferienwohnungen

BA II-B:

ca. 134 Ferienwohnungen

BA IV

ca. 134 Ferienwohnungen

12

Unternehmenspräsentation September 2020

2. Geschäftsüberblick

HELMA Ferienimmobilien: Projekte an der Nordsee und im Mittelgebirge (Auszug)

GebirgsResort Winterberg (82 Einheiten in Planung)

NordseeResort Büsum (113 Einheiten im Vertrieb / im Bau)

NordseeResort Burhave (190 Einheiten in Planung)SorpeseeResort (350 Einheiten in Planung)

13

Unternehmenspräsentation September 2020

2. Geschäftsüberblick

Ökologische und soziale Verantwortung

CO2-Einsparung

Unsere jährlich realisierten Häuser und Wohnungen erzielen im Vergleich zum Neubaustandard von 2007 eine CO2-Einsparung von über 2.000 Tonnen p. a.

Nachhaltige Ressourcennutzung

Als Mitglied im Bundesdeutschen Arbeiterkreis für Umweltbewusstes Management (B.A.U.M.) und Sonnenhaus Institut beteiligen wir uns aktiv an der Entwicklung und Anwendung nachhaltiger und ressourcenschonender Energie­ konzepte.

Gesellschaftliche Verantwortung

Wir engagieren uns gezielt für die Unterstützung sozialer Einrichtungen zur Förderung von Kindern, jungen Menschen und Familien in schwierigen Situationen.

Cottbus (2 Energieautarke MFH mit insgesamt 14 Einheiten realisiert)

14

Unternehmenspräsentation September 2020

3. Marktumfeld

Grundsätzlich positive Rahmendaten

  • Trend zum Leben in den Ballungsräumen deutscher Großstädte
  • Wohnungsknappheit in deutschen Großstädten resultierend aus hohen Zuzugsraten
  • Niedrige Wohneigentumsquote von 45 % in Deutschland
  • Großer Stellenwert der Immobilie als Altersvorsorge und Kapitalanlage
  • Sehr gute Finanzierungsbedingungen

Wohnungsbaugenehmigungen und -fertigstellungen in Deutschland

400.000

350.000

300.000

250.000

200.000

150.000

100.000

50.000

0

2016

2017

2018

2019

Baugenehmigungen Baufertigstellungen

Ungedeckter Wohnungsneubaubedarf p.a. 2016-2019

Quelle: Statistisches Bundesamt / ifo

  • Bautätigkeit liegt insbesondere in den Großstädten und Ballungszentren hinter dem Bedarf zurück.

15

Unternehmenspräsentation September 2020

4. Auftragslage

Auftragseingang und Auftragsbestand im HELMA-Konzern

T€

300.000

296.486

278.576

250.000

200.000

202.712

197.405

199.775

150.000

+

171.282

6 %

140.586

+

100.000

115.494

+

1 %

-

18 %

18 %

50.000

0

2018

2019

H1 2019

H1 2020

31.12.2018

31.12.2019

30.06.2019

30.06.2020

Auftragseingang netto

Auftragsbestand netto

  • Rekordauftragsbestand zum 31.12.2019 stellte gute Ausgangsbasis für das Jahr 2020 dar.
  • Vertriebsergebnis in H1 2020 pandemiebedingt deutlich rückläufig.

16

Unternehmenspräsentation September 2020

4. Auftragslage

Beiträge der Konzerngesellschaften zum Konzern-Auftragseingang

Anteil

Anteil

Anteil

Anteil

in T€

2019

in %

2018

in %

H1 2020

in %

H1 2019

in %

HELMA Eigenheimbau AG

121.737

41,1

105.771

38,0

51.365

44,5

63.436

45,1

HELMA Wohnungsbau GmbH

131.332

44,3

133.509

47,9

40.199

34,8

64.550

45,9

HELMA Ferienimmobilien GmbH

43.417

14,6

39.296

14,1

23.930

20,7

12.600

9,0

Summe

296.486

100,0

278.576

100,0

115.494

100,0

140.586

100,0

  • Auftragseingänge von HELMA Eigenheimbau und HELMA Wohnungsbau in H1 2020 jeweils deutlich unterhalb starker Vorjahreswerte.
  • HELMA Ferienimmobilien setzt positiven Auftragstrend in H1 2020 unvermindert fort.

17

Unternehmenspräsentation September 2020

4. Auftragslage

Auswirkungen der COVID-19-Pandemie auf den Vertrieb

  • Vertriebsaktivitäten wurden in H1 2020 insbesondere durch die verhängten Kontaktsperren spürbar negativ beeinträchtigt.
  • Je nach Pandemieverlauf ist nicht auszuschließen, dass es durch erneute Kontaktsperren oder das Verhängen von Ausgangssperren zu weiteren nennenswerten Beeinträchtigungen kommen könnte.
  • Für die zukünftige Immobiliennachfrage ist von großer Bedeutung, wie sich die Konjunktur und damit auch der Arbeitsmarkt in Deutschland sowie die Finanzierungsbereitschaft der Banken für private Immobilienkäufe weiter entwickeln werden.
  • Positiv wirken sich hingegen die nochmals gestiegenen Stellenwerte der eigenen Immobilie im Bereich Wohnen sowie des Urlaubs im eigenen Lande im Bereich Ferienimmobilien aus.
  • Seit Juni 2020 in allen Bereichen wieder spürbarer Anstieg der Nachfrage zu verzeichnen.

18

Unternehmenspräsentation September 2020

5. Finanzkennzahlen

Grundsätzliche Risiken der COVID-19-Pandemie für die Hausplanung und den Bau

  1. Mitarbeiterausfälle bei HELMA und /oder Vertragspartnern
  2. Ausgangssperren und /oder Baustellenverbote
  3. Eingeschränkte Verfügbarkeit von Baumaterialien
  4. Veränderte Baustellenabläufe durch zusätzliche Vorschriften wie z. B. Einhaltung der Abstandsregeln
  5. Umfangreiche Home-Office-Regelung für HELMA-Mitarbeiter
  6. Eingeschränkte Erreichbarkeit / Besetzung der Behörden

Auswirkungen der COVID-19-Pandemie auf die Hausplanung und den Bau

  • Der Planungs- und Baufortschritt wurde in H1 2020 von den o. g. Risiken 1.- 3. nur in geringem Umfang beeinträchtigt.
  • Die o. g. Risiken 4.- 6. brachten in H1 2020 ein erschwertes Arbeitsumfeld mit sich. Die erzielten Resultate sind daher positiv zu bewerten, auch wenn diese in moderatem Umfang unterhalb des möglichen Outputs in einem normalen Arbeitsumfeld lagen.
  • Je nach Pandemieverlauf ist jedoch nicht auszuschließen, dass es durch verstärkten Eintritt der o. g. Risiken zukünftig noch zu erheblichen Beeinträchtigungen kommen könnte.

19

Unternehmenspräsentation September 2020

5. Finanzkennzahlen

Nachhaltiges Ergebniswachstum

T€

AGR 6 %

300.000

C

250.000

263.842

267.418

253.276

263.243

200.000

210.618

150.000

+

+

+

1 %

-

4 %

25 %

5 %

114.247

100.000

110.306

+

50.000

4 %

0

2015

2016

2017

2018

2019

H1 2019

H1 2020

Konzern-Umsatz

T€

25.000

2 %

R

1

G

A

C

23.594

20.000

19.568

21.153

19.130

15.000

14.956

+

-

+

+

10.000

11 %

12 %

31 %

2 %

7.479

6.606

5.000

-

12%

0

2015

2016

2017

2018

2019

H1 2019

H1 2020

Konzern-EBT

  • Trotz des milden Winters wurde ein noch stärkeres Umsatzplus in H1 2020 insbesondere durch den COVID-19 bedingten Auftragsrückgang verhindert.
  • Gewinn je Aktie von 4,04 € im GJ 2019 (GJ 2018: 3,62 €) bzw. 1,13 € in H1 2020 (H1 2019: 1,29 €).

20

Unternehmenspräsentation September 2020

5. Finanzkennzahlen

Beiträge der Konzerngesellschaften zum Konzern-Umsatz

Anteil

Anteil

Anteil

Anteil

in T€

2019

in %

2018

in %

H1 2020

in %

H1 2019

in %

HELMA Eigenheimbau AG

98.336

37,4

85.560

33,8

48.701

42,6

41.960

38,0

HELMA Wohnungsbau GmbH

123.942

47,1

122.628

48,4

41.159

36,0

56.151

50,9

HELMA Ferienimmobilien GmbH

39.751

15,1

43.971

17,4

23.624

20,7

11.588

10,5

Hausbau Finanz GmbH

1.214

0,4

1.117

0,4

763

0,7

607

0,6

Summe

263.243

100,0

253.276

100,0

114.247

100,0

110.306

100,0

  • HELMA Eigenheimbau, HELMA Ferienimmobilien und Hausbau Finanz mit jeweils deutlichem Umsatzplus in H1 2020.
  • Umsatzrückgang bei HELMA Wohnungsbau in H1 2020 insbesondere aufgrund pandemiebedingter Auftragsrückgänge und leichter Verschiebungen bei diversen Baustarts.

21

Unternehmenspräsentation September 2020

5. Finanzkennzahlen

Entwicklung der Kostenquoten auf Basis der Umsatzerlöse

%

100

80

76,6

78,5

79,0

76,2

75,5

60

40

20

8,3

7,5

7,8

9,4

9,5

6,7

5,7

5,3

5,1

5,6

0

2015

2016

2017

2018

2019

2015

2016

2017

2018

2019

2015

2016

2017

2018

2019

Bereinigte Materialaufwandsquote

Personalaufwandsquote

Bereinigte sonstige betriebliche Aufwandsquote

  • Attraktive Grundstückseinstandskonditionen bei diversen sich in der Realisierung befindlichen Projekten führen in 2019 erneut zu einer erfreulich niedrigen Materialaufwandsquote.
  • Gestiegene Personalaufwendungen in Erwartung weiter steigender Umsatzerlöse zur Sicherung der weiterhin qualitativ hochwertigen Herstellung unserer Produkte.

22

Unternehmenspräsentation September 2020

5. Finanzkennzahlen

Entwicklung der Ergebnis-Kennziffern auf Basis der Umsatzerlöse

%

25

24,5

23,4

23,8

20

21,5

21,0

15

10

8,7

8,4

8,3

9,0

8,9

7,1

7,4

7,2

8,4

9,0

5,7

6,1

4,7

5,1

4,9

5

0

2015

2016

2017

2018

2019

2015

2016

2017

2018

2019

2015

2016

2017

2018

2019

2015

2016

2017

2018

2019

Bereinigte Rohertragsmarge

Bereinigte EBIT-Marge

EBT-Marge

Umsatzrendite (ROS)

  • Weitere Steigerung der Rohertragsmarge bedingt durch überdurchschnittliche Margen bei diversen Bauträgerprojekten.
  • EBT-Margeund Umsatzrendite erreichten in 2019 jeweils den höchsten Wert seit Börsengang.

23

Unternehmenspräsentation September 2020

5. Finanzkennzahlen

Starke Finanzlage mit im Branchenvergleich überdurchschnittlicher EK-Quote

Konzern-Bilanzstruktur Aktiva

Konzern-Bilanzstruktur Passiva

Anteil

Anteil

Anteil

Anteil

Anteil

in T€

30.06.2020

in %

31.12.2019

in %

31.12.2018

Anteil

in T€

30.06.2020

in %

31.12.2019

in %

31.12.2018

in %

Vermögenswerte langfristig

27.883

6,9

27.863

7,3

22.239

6,5

Eigenkapital

113.087

28,1

108.594

28,6

97.716

28,6

- davon Sachanlagevermögen

19.879

4,9

19.919

5,2

19.065

5,6

Fremdkapital langfristig

184.848

46,0

167.050

43,9

152.708

44,7

- davon langfristige

172.399

42,9

155.617

40,9

142.622

41,8

Vermögenswerte kurzfristig

374.404

93,1

352.301

92,7

319.201

93,5

Finanzverbindlichkeiten

- davon Vorräte inkl.

260.227

64,7

232.210

61,1

220.152

64,5

Fremdkapital kurzfristig

104.352

25,9

104.520

27,5

91.016

26,7

Grundstücke

- davon kurzfristige

- davon liquide Mittel

15.831

3,9

16.703

4,4

16.328

4,8

37.802

9,4

35.984

9,5

33.018

9,7

Finanzverbindlichkeiten

Summe Aktiva

402.287

100,0

380.164

100,0

341.440

100,0

Summe Passiva

402.287

100,0

380.164

100,0

341.440

100,0

  • Ausweitung der Vorratsposition, worin sich die Grundstücke des Umlaufvermögens zu Einstandswerten (Niederstwertprinzip) befinden, sichert das weitere Wachstum des margenstarken Bauträgergeschäftes.
  • Im Branchenvergleich weit überdurchschnittlich hohe Eigenkapitalausstattung ermöglicht Finanzierung der Grundstückskäufe mit zinsgünstigen Grundstücksankaufsfinanzierungen und / oder Betriebsmittellinien.
  • Die kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten beinhalten vorwiegend Grundstücks- und Projektfinanzierungen.
    Da die Rückzahlung über Kaufpreiszahlungen der Kunden innerhalb der nächsten 12 Monate anzunehmen ist, sind diese Verbindlichkeiten unabhängig von der tatsächlichen Finanzierungslaufzeit kurzfristig zu bilanzieren.

24

Unternehmenspräsentation September 2020

5. Finanzkennzahlen

in T€

2019

2018

2017

2016

2015

H1 2020

H1 2019

Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit

-3.499

4.061

-13.344

-16.088

-31.872

-15.962

-2.439

- davon Cash Earnings

18.089

14.983

17.965

20.953

15.325

7.819

3.962

- davon Working Capital Veränderungen

-21.628

-10.877

-31.278

-37.039

-47.207

-23.753

-6.371

- davon Gewinn / Verlust aus Anlageabgängen

-29

-16

-31

-2

10

-28

-30

Cashflow aus Investitionstätigkeit

-2.005

-4.445

-3.298

-1.839

-1.916

-1.100

-828

Cashflow aus Finanzierungstätigkeit

5.879

56

21.967

16.765

39.365

16.190

31

Finanzmittelfonds am Ende der Periode

16.703

16.328

16.656

11.331

12.493

15.831

13.092

  • Nachhaltig positive Cash Earnings aus dem operativen Geschäft.
  • Vorausschauender Aufbau der Vorräte durch verstärkte Grundstückszukäufe erhöht das Working Capital.
  • Grundstücke im Vorratsvermögen sowie weitere vertraglich gesicherte Grundstücke mit einem Kaufpreisvolumen von 40,9 Mio. € (per 30.06.2020) bilden exzellente Voraussetzung zur Ausweitung des margenstarken Bauträgergeschäfts.

in T€

31.12.2019

31.12.2018

31.12.2017

31.12.2016

31.12.2015

30.06.2020

30.06.2019

Vorräte

232.210

220.152

199.891

173.816

154.369

260.227

241.566

- davon Grundstücke

192.496

185.853

172.429

124.272

125.652

208.016

203.652

25

Unternehmenspräsentation September 2020

6. Ausblick

Kappeln

Rügen

Umsatzpotenzial von 1,7 Mrd. €

Büsum

aus getätigten Grundstückskäufen

Tossens Burhave

Hamburg

zum 30.06.2020

Zerpenschleuse

Berlin

Hannover

Potsdam

Düsseldorf

Sorpesee

Leipzig

Winterberg

Köln

Bonn

Frankfurt

Würzburg

Kernregion HELMA Wohnungsbau GmbH:

individuelle Einfamilienhäuser sowie vorgeplante Doppelhäuser,

München

Reihenhäuser und Eigentumswohnungen­ jeweils inkl. Grundstück

Erweiterte Kernregion HELMA Wohnungsbau GmbH:

individuelle Einfamilienhäuser inkl. Grundstück

Projektregion HELMA Ferienimmobilien GmbH

Gesamt Ferienimmobilien

1.735 Einheiten

553.800 T€

Region Berlin / Potsdam

1.140 Einheiten

532.500 T€

Region Hamburg / Hannover

620 Einheiten

273.500 T€

Region Leipzig

340 Einheiten

133.400 T€

Region München

215 Einheiten

161.000 T€

Gesamtportfolio

4.050 Einheiten 1.654.200 T€

26

Unternehmenspräsentation September 2020

6. Ausblick

Umsatzpotenzial von 1,7 Mrd. € aus getätigten Grundstückskäufen zum 30.06.2020

Individuell geplante

 Vorgeplante Doppel- & Reihen-

Gesamt

Einfamilienhäuser

häuser, Eigentumswohnungen

Anzahl der

Umsatz­

Anzahl der

Umsatz­

Anzahl der

Umsatz­

Einheiten

volumen in T€

Einheiten

volumen in T€

Einheiten

volumen in T€

HELMA Wohnungsbau GmbH

1.140

532.500

560

293.500

580

239.000

Region Berlin / Potsdam

HELMA Wohnungsbau GmbH

620

273.500

140

61.500

480

212.000

Region Hamburg / Hannover

HELMA Wohnungsbau GmbH

340

133.400

270

101.500

70

31.900

Region Leipzig

HELMA Wohnungsbau GmbH

215

161.000

0

0

215

161.000

Region München

Gesamt HELMA Wohnungsbau GmbH

2.315

1.100.400

970

456.500

1.345

643.900

Gesamt HELMA Ferienimmobilien GmbH

1.735

553.800

0

0

1.735

553.800

Gesamt HELMA Wohnungsbau­

GmbH &

4.050

1.654.200

970

456.500

3.080

1.197.700

HELMA Ferienimmobilien GmbH

  • Bauträgertochtergesellschaften weisen zusammen ein Umsatzpotenzial von 1,7 Mrd. € auf, welches größtenteils innerhalb der nächsten 7 Jahre realisiert werden kann.
  • In der HELMA Eigenheimbau AG wird mittelfristig ein Umsatzbeitrag von mindestens 100 Mio. € p. a. erwartet, wofür keine eigenen Grundstücke benötigt werden.

27

Unternehmenspräsentation September 2020

6. Ausblick

Konzern-EBT2010 - 2020e

T€

25.000

23.594

20.000

19.568

21.153

19.130

17.000

+

15.000

14.956

bis

+

12 %

14.000

+

-

11.690

11 %

10.000

+

31 %

2 %

+

28 %

8.271

+

41 %

5.000

+

5.755

44 %

+

70 %

3.381

1.910

77 %

0

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020e

Konzern-EBT

  • Prognose für 2020 wurde aufgrund der Entwicklungen um die COVID-19-Pandemie am 23.03.2020 zurückgezogen und für nicht mehr realistisch erachtet.
  • Auf der Basis des Kenntnisstands vom 13.08.2020 über die von der Pandemie ausgehenden Risiken und Beeinträchtigungen sieht die neue Prognose für 2020 ein Konzern-EBT von 14,0 bis 17,0 Mio. € vor.
  • Eine Prognose für 2021 ist zum aktuellen Zeitpunkt aufgrund der hohen konjunkturellen Unsicherheiten nicht möglich und wird frühestens mit Bekanntgabe der Geschäftszahlen 2020 im Q1 2021 erfolgen.
  • Mit Blick auf die attraktive Projektpipeline sowie unter der Prämisse einer Stabilisierung des Marktumfelds verfügt der HELMA-Konzern jedoch über sehr gute Aussichten, mittelfristig wieder höhere Ergebnisse erzielen zu können.

28

Unternehmenspräsentation September 2020

6. Ausblick

Finanzierungsstrategie

Im Branchenvergleich überdurchschnittlich hohe Eigenkapitalausstattung

  • als Basis für weiteres Unternehmenswachstum

Operativer Cashflow aus laufenden Projekten

  • sowie thesaurierte Gewinne

Grundstücksankaufsfinanzierungen

  • mit verschiedenen und zum Großteil langjährigen Bankpartnern

Nutzung unbesicherter Kreditlinien zur temporären Umlauffinanzierung

  • welche von einem breit aufgestellten Bankenspektrum zur Verfügung gestellt werden

Kapitalmarkttransaktionen bzw. die Begebung von Schuldscheindarlehen

  • stellen bei Bedarf ergänzende Optionen dar

Die durchschnittliche Verzinsung der Finanzverbindlichkeiten des HELMA-Konzerns betrug zum Bilanzstichtag

ca. 2,21 % p. a. und liegt damit sehr deutlich unter den durchschnittlichen Finanzierungskosten des relevanten Wettbewerbs.

29

Unternehmenspräsentation September 2020

7. Aktie

Kursentwicklung Aktie

€

60,0

55,0

50,0

45,0

40,0

35,0

30,0

25,0

20,0

15,0

10,0

  5,0

2015

2016

2017

2018

2019

2020

25.08.2015

25.08.2020

  • ISIN: DE000A0EQ578
  • XETRA-Schlusskursam 25.08.2020: 35,00 €
  • Marktkapitalisierung am 25.08.2020: 140,0 Mio. €
  • Freefloat-Marktkapitalisierungam 25.08.2020: 84,2 Mio. €

30

Unternehmenspräsentation September 2020

7. Aktie

Dividende

in €

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

Dividende je Aktie

0,20

0,35

0,53

0,63

0,79

1,10

1,40

1,30

2019

1,85

  • Thesaurierung des überwiegenden Gewinnanteils (> 50 %) ist wichtige Säule zur Stabilisierung der EK-Quote auf dem im Branchenvergleich überdurchschnittlich hohen Niveau.

Aktionärsstruktur

Aufsichtsrat / Vorstand: 39,83 %

Freefloat: 60,17 %

  • Karl-HeinzMaerzke: 39,6 %
  • Gerrit Janssen: 0,1 %

André Müller: 0,1 %

  • Max Bode: 0,03 %

Stand: 30.06.2020

31

Unternehmenspräsentation September 2020

8. Anhang

HELMA-Konzern auf einen Blick

Ertragslage

2019

2018

2017

2016

2015

2014

2013

2012

2011

2010

Umsatzerlöse

in T€

263.243

253.276

267.418

263.842

210.618

170.497

138.018

113.988

103.588

74.535

EBITDA

in T€

25.171

23.776

22.529

23.455

19.494

15.971

11.793

8.774

6.132

3.851

Bereinigtes EBITDA*

in T€

25.878

24.883

24.433

23.949

20.076

16.301

11.843

8.774

6.132

3.851

Betriebsergebnis (EBIT)

in T€

22.782

21.784

20.232

21.662

17.774

14.167

10.286

7.335

4.786

2.724

Bereinigtes Betriebsergebnis (EBIT)*

in T€

23.489

22.891

22.136

22.156

18.356

14.497

10.336

7.335

4.786

2.724

Ergebnis vor Steuern (EBT)

in T€

23.594

21.153

19.130

19.568

14.956

11.690

8.271

5.755

3.381

1.910

Konzernergebnis nach Anteilen Fremder

in T€

16.144

14.487

12.993

13.498

9.952

8.132

5.606

3.799

2.310

1.302

Cash Earnings

in T€

18.089

14.983

17.965

20.953

15.325

16.302

11.752

8.524

5.939

3.721

Ergebnis je Aktie**

in €

4,04

3,62

3,25

3,37

2,69

2,43

1,85

1,33

0,83

0,50

Dividende je Aktie

in €

1,85

1,30

1,40

1,10

0,79

0,63

0,53

0,35

0,20

0,00

Bereinigte Rohertragsmarge

in %

24,5

23,8

21,0

21,5

23,4

24,4

24,1

23,7

21,4

21,6

Bereinigte EBIT-Marge*

in %

8,9

9,0

8,3

8,4

8,7

8,5

7,5

6,4

4,6

3,7

EBT-Marge

in %

9,0

8,4

7,2

7,4

7,1

6,9

6,0

5,0

3,3

2,6

Umsatzrendite (ROS)

in %

6,1

5,7

4,9

5,1

4,7

4,8

4,1

3,4

2,3

1,8

Vertriebserfolg

2019

2018

2017

2016

2015

2014

2013

2012

2011

2010

Auftragseingang netto

in T€

296.486

278.576

245.393

286.815

269.386

193.005

158.979

131.398

106.828

97.629

Ausgewählte Bilanzpositionen und -kennzahlen

31.12.2019

31.12.2018

31.12.2017

31.12.2016

31.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

31.12.2012

31.12.2011

31.12.2010

Sachanlagen

in T€

19.919

19.065

16.621

16.398

16.342

16.139

15.760

15.022

16.311

14.568

Vorräte inkl. Grundstücke

in T€

232.210

220.152

199.891

173.816

154.369

96.054

78.408

35.816

19.830

8.628

Liquide Mittel

in T€

16.703

16.328

16.656

11.331

12.493

6.916

6.821

1.540

3.793

3.074

Eigenkapital

in T€

108.594

97.716

88.829

80.236

69.898

40.952

28.033

20.365

17.067

12.119

Nettofinanzverbindlichkeiten

in T€

174.898

159.312

149.236

124.320

98.581

79.401

68.034

36.347

16.552

10.261

Bilanzsumme

in T€

380.164

341.440

317.653

278.242

244.994

159.947

136.600

84.645

63.868

42.965

Eigenkapitalquote

in %

28,6

28,6

28,0

28,8

28,5

25,6

20,5

24,1

26,7

28,4

Sonstige Daten

31.12.2019

31.12.2018

31.12.2017

31.12.2016

31.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

31.12.2012

31.12.2011

31.12.2010

Mitarbeiterzahl

322

325

304

290

254

233

211

188

164

131

  • Bereinigt um den Abgang aktivierter Zinsen.
  • Bezogen auf die durchschnittliche Anzahl der sich während des Geschäftsjahres im Umlauf befindlichen Aktien.

32

Unternehmenspräsentation September 2020

8. Anhang

Finanzkalender 2020

04.03.2020

Vorläufige Zahlen für das Geschäftsjahr 2019

23.03.2020

Veröffentlichung Geschäftsbericht 2019

28. - 29.04.2020

Münchner Kapitalmarkt Konferenz (München)

03.07.2020

Ordentliche Hauptversammlung (Lehrte)

18.08.2020

Veröffentlichung Halbjahresbericht 2020

20.08.2020

5. Hamburger Investorentag - HIT (Hamburg)

22.09.2020

Berenberg and Goldman Sachs German Corporate Conference (München)

16. - 18.11.2020

Deutsches Eigenkapitalforum (Frankfurt am Main)

IR-Kontakt

MBA

M.A., M.Sc.

Elaine Heise

Daniel Weseloh

Leitung Investor Relations

Investor Relations

Zum Meersefeld 4

D-31275 Lehrte

Telefon: +49 (0) 51 32 / 88 50 - 345

E-Mail: ir@HELMA.de

33

Unternehmenspräsentation September 2020

8. Anhang

Wir sind HELMA

34

Unternehmenspräsentation September 2020

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HELMA Eigenheimbau AG published this content on 26 August 2020 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 26 August 2020 13:36:01 UTC