Die gesamten Vermögenswerte stiegen im vergangenen Jahr um 401,4 Mrd. $, der höchste Betrag seit 2021, was vor allem auf eine starke Performance bei verschiedenen Strategien zurückzuführen ist.
WARUM DAS WICHTIG IST
Das Wachstum der Hedgefonds-Vermögenswerte unterstreicht, wie einflussreich diese weniger regulierte und fremdfinanzierte Branche, die eine breite Palette von Handelsstrategien und Vermögenswerten einsetzt, auf den Märkten ist.
Es zeigt auch, dass Hedgefonds bei den Anlegern wieder etwas an Boden gewonnen haben. Die Nettomittelzuflüsse von Hedgefonds beliefen sich im vergangenen Jahr auf 10,47 Milliarden Dollar. Das ist das erste Kalenderjahr seit 2021, in dem mehr Geld in die Branche floss als sie verließ. Im letzten Quartal beliefen sich die Abflüsse jedoch auf 12,57 Milliarden Dollar.
KONTEXT
Die Vermögenswerte von Hedgefonds sind seit 2015 um fast 56% gestiegen, obwohl die Branche Mühe hatte, neue Gelder von Anlegern anzulocken. In den letzten zehn Jahren übertrafen die Abflüsse die Zuflüsse um 166,8 Milliarden Dollar, was zeigt, dass die Performance der Fonds das Wachstum der Branche angetrieben hat und nicht neue Gelder.
NACH DEN ZAHLEN
Laut dem HFRI Fund Weighted Composite Index erzielten Hedgefonds im Jahr 2024 im Durchschnitt einen Gewinn von 9,83% für die Anleger, mit positiven Ergebnissen bei Aktien-, Makro-, Event-Driven- und Relative Value-Strategien. Im Vergleich dazu erzielte der S&P 500 eine Rendite von 23,3%.
KENNZAHL
Kenneth J. Heinz, Präsident von HFR, sagte, dass sich die Portfoliomanager "auf eine breite Palette von Marktzyklen vorbereiten, mit der Möglichkeit von Volatilität und Verwerfungen, wenn sich die Anleger auf neue politische Maßnahmen in Bezug auf Zinssätze/Inflation, Gesetzgebung und Zölle einstellen" im Jahr 2025.
"Das Gesamtkapital der globalen Hedge-Fonds-Branche stieg auf einen fünften Quartalsrekord in Folge, da sich Manager, Institutionen und Investoren auf weitreichende politische Veränderungen eingestellt haben, die wahrscheinlich erhebliche und weitreichende Auswirkungen auf die Struktur, die Regulierung und das Kapital der US-amerikanischen und globalen Finanzmärkte haben werden", fügte er hinzu.