Finanzen Hongkong Land Holdings Limited

Aktien

877047

BMG4587L1090

H78

Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

Markt geschlossen - Singapore S.E. Andere Börsenplätze 11:04:29 19.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
2.83 ^USD	-0.70%		-5.35%	-18.68%

08.04.	MÄRKTE ASIEN/Uneinheitlich - Immobilien-Sektor in China im Fokus	DJ
08.04.	MÄRKTE ASIEN/Uneinheitlich - Immobiliensorgen belasten China-Börsen	DJ

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	13’420	9’639	11’947	10’244	7’679	6’245	-	-
Unternehmenswert ¹	17’011	14’207	17’051	16’061	13’050	11’877	12’060	12’271
KGV	12.5 x	-3.64 x	-34.7 x	51.2 x	-13.2 x	8.78 x	7.96 x	7.49 x
Rendite	3.83%	5.33%	4.23%	4.78%	6.32%	7.78%	7.78%	7.82%
Marktkapitalisierung / Umsatz	5.79 x	4.6 x	5.01 x	4.56 x	4.16 x	3.18 x	3.08 x	2.89 x
Unternehmenswert / Umsatz	7.33 x	6.78 x	7.15 x	7.16 x	7.08 x	6.04 x	5.94 x	5.69 x
Unternehmenswert / EBITDA	14.4 x	14.6 x	17.8 x	18.6 x	16.1 x	15.1 x	15.4 x	15 x
Unternehmenswert / FCF	16.4 x	16.7 x	39.8 x	21 x	-	13.2 x	15.8 x	14.1 x
FCF Yield	6.1%	6%	2.51%	4.75%	-	7.57%	6.31%	7.08%
Price to Book	0.35 x	0.27 x	0.35 x	0.31 x	0.24 x	0.19 x	0.19 x	0.19 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	2’333’930	2’333’930	2’297’534	2’227’024	2’206’622	2’206’622	-	-
Referenzkurs ²	5.750	4.130	5.200	4.600	3.480	2.830	2.830	2.830
Datum der Veröffentlichung	05.03.20	11.03.21	03.03.22	02.03.23	07.03.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	2’320	2’094	2’384	2’244	1’844	1’966	2’029	2’158
EBITDA ¹	1’184	974.3	959.7	863.5	810.8	786	780.7	820
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	1’170	959	943.4	846	794.3	790.1	798.5	838.4
Umsatzrendite	50.45%	45.79%	39.57%	37.69%	43.07%	40.18%	39.35%	38.85%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	1’322	-2’507	-148.2	323.4	-444.3	871.1	937.3	990
Nettoergebnis ¹	1’076	-2’647	-349.2	202.7	-582.3	707.7	779.1	821.7
Nettomarge	46.4%	-126.42%	-14.65%	9.03%	-31.57%	35.99%	38.4%	38.07%
Gewinn pro Aktie ²	0.4612	-1.134	-0.1500	0.0899	-0.2629	0.3224	0.3557	0.3778
Free Cash Flow ¹	1’038	852	428.2	763.7	-	898.5	761.1	869.2
FCF-Marge N	44.76%	40.68%	17.96%	34.03%	-	45.7%	37.51%	40.28%
FCF Conversion (EBITDA)	87.7%	87.45%	44.62%	88.44%	-	114.31%	97.49%	106.01%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	96.47%	-	-	376.76%	-	126.96%	97.69%	105.78%
Dividende pro Aktie ²	0.2200	0.2200	0.2200	0.2200	0.2200	0.2200	0.2202	0.2214
Datum der Veröffentlichung	05.03.20	11.03.21	03.03.22	02.03.23	07.03.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2
Umsatz ¹	1’516	820.2	1’274	885.8	1’498	894	1’350	670.3	1’174	920.5	920.5
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	-	-	409.4	534	394.1	451.9	392.7	401.6	409.8	409.8
Umsatzrendite	-	-	-	46.22%	35.64%	44.08%	33.46%	58.59%	34.21%	44.52%	44.52%
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettomarge	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie ²	-	-	-	-0.3706	-	-	-	-0.1500	-0.1129	0.1500	0.1500
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	05.03.20	29.07.20	11.03.21	29.07.21	03.03.22	28.07.22	02.03.23	28.07.23	07.03.24	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	3’591	4’568	5’104	5’817	5’371	5’633	5’815	6’026
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	3.033 x	4.688 x	5.318 x	6.737 x	6.624 x	7.166 x	7.448 x	7.349 x
Free Cash Flow ¹	1’038	852	428	764	-	899	761	869
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	2.81%	2.61%	2.75%	2.29%	2.25%	2.3%	2.41%	2.46%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	2.39%	2.15%	2.19%	1.8%	1.76%	1.78%	1.87%	1.93%
Aktiva ¹	45’111	-123’014	-15’928	11’291	-33’059	39’703	41’712	42’619
Buchwert je Aktie ²	16.40	15.30	15.10	15.00	14.50	14.70	15.00	15.30
Cash Flow pro Aktie ²	0.5100	0.4200	0.2300	0.3800	0.3200	0.3900	0.5200	0.5000
Capex ¹	144	4’628	100	94.6	-	831	845	777
Capex / Umsatz	6.19%	221%	4.21%	4.21%	-	42.24%	41.63%	36.02%
Datum der Veröffentlichung	05.03.20	11.03.21	03.03.22	02.03.23	07.03.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Hongkong Land Holdings Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

C+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

HALTEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

2.83 USD

Mittleres Kursziel

3.647 USD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+28.87%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

	% 1. Jan.	Kap.
HONGKONG LAND HOLDINGS LIMITED	-18.68%	6.24 Mrd.
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+36.25%	28.48 Mrd.
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-17.11%	25.9 Mrd.
DLF LIMITED	+17.79%	25.4 Mrd.
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+44.00%	22.93 Mrd.
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	-16.07%	21.39 Mrd.
EMAAR PROPERTIES	+4.67%	19.95 Mrd.
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+29.30%	16.63 Mrd.
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	-16.28%	16.1 Mrd.
SM PRIME HOLDINGS, INC.	-17.02%	13.71 Mrd.

Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen