Investorenpräsentation 2022/23
HORNBACH Holding AG & Co. KGaA
Dezember 2022
22122022
Disclaimer
Dieses Dokument wurde von der HORNBACH Holding AG & Co. KGaA (die "Gesellschaft", und zusammen mit ihren konsolidierten Tochtergesellschaften, die "HORNBACH-Gruppe") ausschließlich zu Informationszwecken erstellt. Dieser Haftungsausschluss gilt in jeder Hinsicht für die gesamte Präsentation, einschließlich einer mündlichen Präsentation der Folien durch Vertreter der Gesellschaft (oder eine andere Person im Namen der Gesellschaft), jede Frage-und-Antwort-Runde, die sich an eine mündliche Präsentation anschließt, sowie alle zusätzlichen Materialien, die bei oder in Verbindung mit dieser Präsentation zur Verfügung gestellt werden (zusammen die "Präsentation").
Die Präsentation darf ohne vorherige schriftliche Zustimmung der Gesellschaft weder ganz noch teilweise vervielfältigt oder weiterverteilt werden.
Weder die Gesellschaft noch ihre verbundenen Unternehmen oder ihre jeweiligen Organmitglieder, Geschäftsführer, leitenden Angestellten, Mitarbeiter, Vertreter oder sonstige Personen haften in irgendeiner Weise (bei Fahrlässigkeit oder anderweitig) für Verluste, die sich aus der Verwendung der Präsentation oder ihres Inhalts oder in sonstiger Weise im Zusammenhang mit der Präsentation ergeben. Die in dieser Präsentation enthaltenen Angaben und Meinungen erheben keinen Anspruch auf Vollständigkeit, entsprechen dem Stand zum Zeitpunkt der Erstellung des Dokuments und können sich jederzeit ändern. Die Gesellschaft ist nicht verpflichtet, die in der Präsentation enthaltenen Angaben zu aktualisieren oder aktuell zu halten.
Die Präsentation stellt weder ein Angebot zum Verkauf oder zur Ausgabe von Wertpapieren der Gesellschaft oder ihrer verbundenen Unternehmen noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf, zur Zeichnung oder zum Erwerb von Wertpapieren der Gesellschaft oder ihrer verbundenen Unternehmen oder eine Aufforderung zur Tätigung von Investitionen in den Vereinigten Staaten oder einem anderen Land dar und ist auch nicht als solches zu verstehen. Weder ein Teil dieser Präsentation noch die Tatsache ihrer Verteilung sollte als Grundlage für einen Vertrag, eine Verpflichtung oder eine Anlageentscheidung dienen oder von einer Person als verlässlich angesehen werden.
Bestimmte in dieser Präsentation enthaltene Daten zur Branche, zum Markt und zur Wettbewerbsposition stammen aus offiziellen Quellen oder von Dritten. In Veröffentlichungen, Studien und Erhebungen Dritter wird in der Regel darauf hingewiesen, dass die darin enthaltenen Daten aus Quellen stammen, die als zuverlässig erachtet werden, jedoch keine Gewähr für die Richtigkeit oder Vollständigkeit dieser Daten besteht. Obwohl die Gesellschaft davon ausgeht, dass jede dieser Veröffentlichungen, Studien und Erhebungen von einer seriösen Quelle erstellt wurde, hat die Gesellschaft die darin enthaltenen Daten nicht unabhängig überprüft, und die Gesellschaft übernimmt keinerlei Verantwortung in Bezug auf die Richtigkeit und Vollständigkeit dieser Daten. Darüber hinaus stammen bestimmte in dieser Präsentation enthaltene Daten zur Branche, zum Markt und zur Wettbewerbsposition aus eigenen Recherchen oder Analysen der Gesellschaft, und bestimmte Schätzungen beruhen auf dem Wissen und der Erfahrung des Managements der HORNBACH-Gruppe in den Märkten, in denen die HORNBACH-Gruppe tätig ist. Obwohl die Gesellschaft davon ausgeht, dass diese Recherchen, Analysen und Schätzungen angemessen und zuverlässig sind, wurden sie und die ihnen zugrundeliegende Methodik und Annahmen nicht von einer unabhängigen Stelle auf ihre Richtigkeit oder Vollständigkeit überprüft und können sich jederzeit ändern. Die Gesellschaft übernimmt daher auch keinerlei Verantwortung für die Richtigkeit und Vollständigkeit solcher Recherchen, Analysen und Schätzungen.
Bestimmte Angaben in der Präsentation, einschließlich Aussagen zu der möglichen oder angenommenen zukünftigen Leistung der Gesellschaft und ihrer verbundenen Unternehmen oder ihrer Branche oder sonstiger Prognosen, stellen zukunftsgerichtete Aussagen dar. Diese Aussagen spiegeln den gegenwärtigen Kenntnisstand sowie die Erwartungen und Prognosen der Gesellschaft hinsichtlich zukünftiger Ereignisse wider. Zukunftsgerichtete Aussagen beinhalten ihrer Natur nach bekannte und unbekannte Risiken, Ungewissheiten, Annahmen und andere Faktoren, da sie sich auf Ereignisse beziehen und von Umständen abhängen, die in der Zukunft eintreten werden, unabhängig davon, ob diese außerhalb der Kontrolle der Gesellschaft liegen oder nicht. Solche Faktoren können dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse, Leistungen oder Entwicklungen wesentlich von denen abweichen, die in solchen zukunftsgerichteten Aussagen ausgedrückt oder impliziert werden. Dementsprechend wird keine Gewähr dafür übernommen, dass solche zukunftsgerichteten Aussagen richtig, vollständig oder präzise sind. Sie beziehen sich nur auf das Datum der Präsentation und die Gesellschaft übernimmt keine Verpflichtung, diese zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren.
Die in der Präsentation enthaltenen Finanzinformationen der HORNBACH-Gruppe sollten in Verbindung mit dem betreffenden geprüften Jahresabschluss, prüferisch durchgesehenen Halbjahresabschluss bzw. ungeprüften Quartalsabschluss gelesen werden. Zusätzlich zu den nach IFRS erstellten Zahlen enthält die Präsentation auch bestimmte alternative Leistungskennzahlen. Diese alternativen Leistungskennzahlen wurden aufgenommen, weil die Gesellschaft glaubt, dass diese für Investoren hilfreich sein könnten, um die Leistung der HORNBACH-Gruppe zu bewerten. Diese alternativen Leistungskennzahlen sollten jedoch nur als Ergänzung zu den nach IFRS erstellten Angaben betrachtet werden, nicht jedoch isoliert oder als Ersatz dafür. Alternative Leistungskennzahlen unterliegen weder den IFRS noch anderen allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen, und andere Unternehmen, die ähnlich benannte alternative Leistungskennzahlen ausweisen, definieren oder berechnen diese Kennzahlen möglicherweise auf andere Weise.
Aufgrund von Rundungen ist es möglich, dass sich Zahlen in dieser Präsentation nicht exakt zu den angegebenen Summen addieren und dass Prozentangaben nicht exakt den absoluten Zahlen entsprechen.
Page 2 | Investorenpräsentation | Dezember 2022 | ©HORNBACH Group 2022 |
HORNBACH - ein führendes Handelsunternehmen für Bau-, Garten- und DIY-Bedarf in Europa
HORNBACH auf einen Blick
Über das | ▪ Eine der führenden Baumarktketten in Europa |
Unternehmen | |
▪ Marktführer im Multichannel-Einzelhandel in Deutschland1) | |
▪ Organisches Wachstum über dem deutschen Branchendurchschnitt2) | |
Kennzahlen | ▪ Konzernumsatz: 5,9 Mrd. € (Wachstum: +7,7%) |
GJ 21/22 |
▪ Bereinigtes EBIT: 363 Mio. € (ggü. Vorjahr: +11%; ggü 2019/20: +60%) | |
▪ Ergebnis je Aktie: 12,48 € (Vorjahr: 10,33 €) | |
Ausblick | ▪ 4 neue Standorte: Nitra (Slowakei), Enschede (Niederlande), |
Constanta (Rumänien), Leipzig (Deutschland) | |
GJ 22/23 | |
▪ | Umsatz leicht über 2021/22 |
▪ Bereinigtes EBIT im niedrig zweistelligen Prozentbereich unter 2021/224)
HORNBACH-Gruppe: Standorte in Europa (Dezember 2022)
HORNBACH-Baumarkt-Gruppe
- 9 Länder
- 170 großflächige Bau- und Gartenmärkte
- 9 Onlineshops (~15% Online-Anteil3))
- 94% des Konzernumsatzes
HORNBACH Baustoff Union
- Regional vertreten (DE+FR)
- 39 Baustoffhandels-Standorte
- 6% des Konzernumsatzes
1) Klaus Peter Teipel, Research & Consulting / HORNBACH 2021 2) GfK-TSR 2021 3) Onlineanteil am Konzernumsatz der HORNBACH-Baumarkt-Gruppe (inkl. Reservieren und Abholen) 4) Aktualisierter Ausblick Stand 13. Juni 2022
Seite 3 | Investorenpräsentation | Dezember 2022 | ©HORNBACH Group 2022 |
HORNBACH - ein führendes Handelsunternehmen für Bau-, Garten- und DIY-Bedarf in Europa
Gründe für ein Investment
Effiziente und | Attraktives | Erfolgreiche | Strukturelle | |||
skalierbare Organisation | Kundenangebot | Wachstumsstrategie | Wachstumstrends | |||
▪ Organisch gewachsenes, | ▪ Fokus auf Projekt- und | ▪ Physische Expansion: >20 | ▪ "Cocooning" und | |||
homogenes Filialnetz von | Profikunden | Märkte in den nächsten 5 | Homeoffice | |||
großflächigen Märkten | ▪ Preisführerschaft in allen | Jahren | ▪ Renovierungen: Energie- | |||
▪ 60% eigene Immobilien: | ▪ | Investitionen in ICR: z.B. | ||||
Ländern des Geschäftsgebiets | effizienz und CO2-Reduktion, | |||||
finanzielle und operative | ||||||
Onlineshop, App, VR | barrierefreies Wohnen, alter | |||||
Flexibilität | ▪ #1 bei Kundenzufriedenheit | |||||
▪ Nachhaltiges flächen- | Gebäudebestand in Europa | |||||
▪ | Interconnected retail (ICR) | in wesentlichen Ländern1) | ||||
bereinigtes Wachstum2) über | ▪ Wachstumschancen jenseits | |||||
mit Onlineshops und Apps in 9 | ▪ Lückenlose "Customer | |||||
dem Branchendurchschnitt | des DIY-Kernmarktes: | |||||
Ländern | ||||||
Journey" über alle Kanäle | ||||||
Handwerker und DIFM | ||||||
▪ Skalierbares B2B und B2C | ▪ Höchster Umsatz pro qm3) in | |||||
Logistiknetzwerk | der deutschen DIY-Branche | |||||
Bekenntnis zur Nachhaltigkeit, reflektiert durch unsere Werte und CSR Richtlinien | ||||||
Starkes Engagement der Hornbach Familie als zentraler Anker-Investor | ||||||
1) Kundenmonitor Deutschland/Österreich/Schweiz (2022), Retailer of the Year 2022 (Niederlande), Evimetrix 2022 (Schweden) 2) | Durchschnittliche 10 Jahres l-f-l Wachstumsrate von 4.4% (bei gleichbleibenden Währungseffekten; beinhaltet Umsatzerlöse von allen Baumärkten die mindestens 1 Jahr in | |||||
Betrieb sind sowie Online-Shop Umsätze 3) Dähne Statistik Baumarkt+Garten 2022, HORNBACH (gemessen durch gewichteten Nettoumsatz pro qm (GJ 2021/22)) | ||||||
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Effiziente und skalierbare Organisation
60% eigene Immobilien mit stillen Reserven
- Großflächige Märkte im Lagerhausstil in großen, attraktiven Einzugsgebieten
- Homogenes Filialnetz (77% der Märkte > 10.000 qm): Skaleneffekte im Marktbetrieb
- Durchschnittliche Verkaufsfläche ca. 11.800 qm
- >2 Mio. qm Einzelhandelsfläche
- 806 Mio. € stille Reserven im Immobilienvermögen zum 28. Februar 2022
~60% der Fläche im Eigentum
2%
26%
38%
34%
Eigentum HORNBACH Immobilien
Eigentum HORNBACH Baumarkt
Finance Lease
Grundstück gemietet, Gebäude im Eigentum
Stille Reserven in Einzelhandelsimmobilien1)
Februar 2022 | Buchwert | Ertragswert | Stille Reserven |
(Mio. €) | (x13)2) | (x13)2) | |
HORNBACH | |||
Baumarkt | 852 | 1214 | 362 |
Teilkonzern | |||
HORNBACH | |||
Immobilien | 382 | 826 | 444 |
Teilkonzern | |||
HORNBACH | 1.234 | 2.040 | 806 |
Gruppe | |||
1) Auf Basis eigener Berechnungen zum 28. Feb 2022 2) Langjähriger Durchschnittsmultiplikator von 13 und Altersabschlag von 0,6 % p.a.; in den letzten Jahren wurden HORNBACH-Märkte von Dritten mit Multiplikatoren zwischen 15 und 23 verkauft
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HORNBACH Holding AG & Co. KGaA published this content on 22 December 2022 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 22 December 2022 06:11:42 UTC.