Es war eine ereignisreiche Woche für die Zentralbanken. Australien hielt an seinen Plänen fest, die Stimulierungsmaßnahmen ab September zurückzufahren, die brasilianischen und tschechischen Zinssätze stiegen an und die Bank of England wies auf die Schwelle hin, ab der sie mit dem Abbau ihrer Bilanz beginnen wird.

Am Freitag werden in den Vereinigten Staaten die Lohn- und Gehaltslisten veröffentlicht, und die Prognosen gehen von 880.00 neuen Arbeitsplätzen im vergangenen Monat aus. Eine höhere Zahl wird die Forderung der Fed-Politiker untermauern, die Konjunkturmaßnahmen bis zum Jahresende zu reduzieren.

Die Daten vom Donnerstag, die einen starken Rückgang der wöchentlichen Arbeitslosenzahlen und der Entlassungen auf ein 21-Jahres-Tief zeigen, dass sich der Arbeitsmarkt erholt. Dies beflügelte die Wall Street und die Renditen von Staatsanleihen, doch die COVID-Erkrankungen, die sich in den USA auf einem Sechsmonatshoch befinden, könnten das Zünglein an der Waage sein.


GRAFIK - Arbeitsplätze und COVID-19:

Auch weltweit dämpft die Delta-COVID-Variante die Stimmung, da die Zahl der Fälle in Asien und Australien sprunghaft ansteigt und die Aussperrungen verlängert werden. Die weltweiten Aktienmärkte konnten in dieser Woche um 1 % zulegen, warten aber auf den Freitag vor den Lohn- und Gehaltsabrechnungen, während sowohl die amerikanischen als auch die europäischen Aktienfutures nach unten tendieren.

Der Dollar-Index ist aufgrund der Erwartungen für die Gehaltsabrechnungen und nach den aggressiven Äußerungen der Fed-Entscheidungsträger zu Beginn der Woche auf ein Wochenhoch gestiegen. Die 10-jährigen US-Kreditkosten liegen mit 1,2450 % auf einem Vier-Tages-Hoch, und die inflationsbereinigten 10-jährigen Renditen sind auf den höchsten Stand seit einer Woche gestiegen.

Bei den Unternehmen sieht es gut aus - der deutsche Versicherer Allianz verzeichnete einen Gewinnsprung von 46 % im zweiten Quartal und erhöhte seine Aussichten für das Gesamtjahr, da der Druck durch die Pandemie nachlässt. Und an der Banken/M&A-Front könnten ein besser als erwartet ausgefallenes zweites Quartal der italienischen Monte de Paschi und eine Verbesserung bei den Kreditausfällen die Unicredit ermutigen, die sich in Gesprächen über den Kauf des toskanischen Kreditgebers befindet.

Wichtige Entwicklungen, die den Märkten am Freitag mehr Orientierung geben dürften:

- Die deutsche Industrieproduktion ist im Juni erneut gesunken, was auf eine Verlangsamung der Erholung hindeutet

- Die britischen Hauspreise sind im Juli gestiegen, nachdem sie im Juni gefallen waren, so der Hypothekenfinanzierer Halifax

- Der stellvertretende Gouverneur der BoE, Broadbent, spricht

- Schwellenländer: Rumänische Zentralbank

-US-Non-Farm-Payrolls 1230 GMT

-US-Ergebnisse: Fluor, Goodyear, Dominion Resources

-Europäische Gewinne: Allianz, ING, Vonovia, Maersk